Варіант №2 2 страница

В процесі аналітичного дослідження необхідно оцінити виконання плану по прибутках, який у ринкових умовах має не директивний, а прогнозний характер на найближчу перспективу. Такий план враховує реальні можливості підприємства отримувати прибутки, а отже, є інструментом перспективного аналізу. В разі відсутності плану для оцінки рівня показників фінансових результатів діяльності заповнюється аналітична таблиця, у якій використовуються дані фінансової звітності (форма №2 “Звіт про фінансові результати”) за попередній та звітний періоди за допомогою таблиці 1.

Таблиця 1. Аналіз рівня показників фінансових результатів діяльності, тис.грн.

Показник	1 рік або план	2 рік	Відхилення
+ / –	%
			4=3–2	5=4 / 2 *100

Після оцінки динаміки фінансових результатів необхідно провести аналіз їх структури. Але перед цим доцільно проаналізувати структуру доходів і витрат, понесених для отримання цих доходів, адже у ході їх порівняння і визначаються фінансові результати.

Аналіз структури доходів і витрат і їх динаміки свідчать про доцільність здійснених витрат у порівнянні з отриманими доходами. Для оцінки структури доходів і витрат також використовуються дані форми №2 і складаються наступні аналітичні таблиці 2-3.

Таблиця 2. Аналіз структури доходів підприємства

По-каз-ники	1 рік або план	2 рік	Відхилення
сума, грн	питома вага, %	сума, грн	питома вага, %	+ / –	%	пунктів струк-тури
					6=4-2	7=6 / 2 *100	8=5-3

Таблиця 3. Аналіз структури витрат і вирахувань підприємства

Показники	1 рік або план	2 рік	Відхилення
сума, грн	питома вага, %	сума, грн	питома вага, %	+ / –	%	пунктів струк-тури
					6=4-2	7=6 / 2 *100	8=5-3

Практичне заняття №7: Факторний аналіз фінансових результатів від основної діяльності

Мета заняття: розрахувати вплив внутрішніх факторів на величину валового прибутку підприємства за допомогою цифрових даних відповідного варіанту і зробити висновок щодо резервів зростання прибутку від реалізації.

Методичні вказівки:

Особливу увагу в процесі факторного аналізу фінансових результатів необхідно звернути увагу на найбільш суттєву складову їх формування – прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – результат основної діяльності.

Основна діяльність – це здійснення операцій, пов’язаних з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, послуг), що є визначальною метою створення підприємства. Основна діяльність забезпечує вагому частку його доходу.

Валовий прибуток – сума, яка визначається як різниця між чистим доходом і собівартістю реалізованої продукції (робіт, послуг).

Реальний прибуток підприємство одержує після реалізації продукції, однак нова вартість утворюється тільки в процесі виробництва. Тому, аналізуючи прибуток, який підприємство одержує в процесі реалізації продукції, можна зробити висновки щодо ефективності виробництва: саме тут знаходяться резерви зростання прибутку від реалізації.

На зміну показників прибутку впливають різноманітні внутрішні та зовнішні фактори, але основні з них це:

q обсяг реалізації продукції у натуральних одиницях (ОР);

q структура реалізації (ПВ);

q собівартість одиниці i-го виду продукції (C_I);

q рівень цін одиниці i-го виду продукції (Ц_І).

Методику факторного аналізу валового прибутку розглянемо на наступному прикладі:

Таблиця 1. Вихідні дані

Показники	Од. виміру	Продукція А	Продукція Б
1 рік	2 рік	1 рік	2 рік
Ціна за одиницю продукції	грн.	18,00	18,30	24,60	24,80
Собівартість реалізації за одиницю продукції	грн.	12,40	13,00	18,10	18,20
Обсяг реалізації продукції	тис.од.	6,20	7,30	14,20	14,40

Таблиця 2. Факторний аналіз валового прибутку, грн

Показники	Алгоритм розрахунку	Розрахунок
1. Чистий дохід за базовий період (ЧД0)	ЧД0 = ЦІ0 * ОРІ0	18*6200 + 24,6*14200 = 460920,0
2. Чистий дохід за період, який аналізується (ЧД1)	ЧД1 = ЦІ1 * ОРІ1	18,3*7300 + 24,8*14400 = 490710,0
3. Собівартість реалізації за базовий період (С0)	С0 = СІ0 * ОРІ0	12,4*6200 + 18,1*14200 = 333900,0
4. Собівартість реалізації за період, який аналізується (С1)	С1 = СІ1 * ОРІ1	13*7300 + 18,2*14400 = 356980,0
5. Чистий дохід при структурі та обсязі реалізації за період, який аналізується, та цінах за базовий період (ЧДУМ)	ЧДУМ = ОРІ1 * Σ ЦІ0 * ПВІ1	7300*18 + 14400*24,6 = 485640,0
6. Собівартість реалізації при структурі та обсязі реалізації за період, який аналізується, та собівартості одиниці продукції за базовий період (СУМ)	СУМ = ОРІ1 * Σ СІ0 * ПВІ1	7300*12,4 + 14400*18,1 = 351160,0
7. Прибуток від реалізації за базовий період (П0)	П0 = ЧД0 – С0	460920 – 333900 = 127020,0
8. Прибуток від реалізації за період, який аналізується (П1)	П1 = ЧД1 – С1	490710 – 356980 =133730,0
9. Прибуток від реалізації при структурі і обсязі реалізації за період, що аналізується (ПУМ)	ПУМ = ЧДУМ – СУМ	485640 – 351160 = 134480,0
10.Зміна прибутку від реалізації під впливом:
а) структурних зрушень і фактичного обсягу реалізації (ΔППВ/ОР)	ΔППВ/ОР = ПУМ – П0	134480 – 127020 = 7460,0
– обсягу реалізації (ΔПОР)	ΔПОР = П0 * І – П0, де І – індекс фактичного обсягу реалізації	127020 * ((7300 + 14400) / (6200 + 14200)) – 127020 = 80944,0
– структурних зрушень (ΔППВ)	ΔППВ = ΔППВ/ОР – ΔПОР	7460 – 80944 = –73484,0
б) зміни цін реалізації (ΔПЦ)	ΔПЦ = (ЧД1 – СУМ) – ПУМ	(490710 – 351160) – 134480 = 5070,0
в) зміни собівартості (ΔПС)	ΔПС = П1 – (ЧД1 – СУМ)	133730 – (490710 – 351160) = –5820,0
11. Загальна зміна прибутку від реалізації (ΔП)	ΔП = П1 – П0 = ΔППВ/ОР + ΔПЦ + ΔПС	7460 + 5070 – 5820 = 6710,0

Практичне заняття №8: Аналіз рентабельності діяльності підприємства

Мета заняття: розрахувати показники рентабельності діяльності підприємства; здійснити факторний аналіз рентабельності продукції господарюючого суб’єкта, а також окремих видів продукції з використанням цифрових даних відповідного варіанту і зробити висновки щодо ефективності його діяльності.

Методичні вказівки:

Кінцеві результати діяльності підприємства характеризуються не лише абсолютними показниками прибутку або збитку. Суб’єкти господарювання, які зацікавлені у віддачі від використаних ресурсів і вкладеного капіталу, аналізують співвідношення отриманого ефекту з понесеними витратами (використаними ресурсами). Для цього обчислюються відносні показники ефективності: рентабельність та окупність (покриття).

Рентабельність – це відносний показник прибутку, який відображає відношення отриманого ефекту (доходу, прибутку) з наявними або використаними ресурсами.

Аналіз ефективності діяльності підприємства проводиться за 3 групами відносних показників:

q витратні показники;

q ресурсні показники;

q доходні показники.

Розрахунок показників рентабельності здійснюється за допомогою таблиці 1.

Таблиця 1. Порядок розрахунку відносних показників ефективності діяльності

Показники	Порядок розрахунку / позитивна тенденція	Зміст
ВИТРАТНІ ПОКАЗНИКИ
Рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг)	Ф2 Р050 / Ф2 Р040 *100% (збільшення)	Показує скільки отримано валового прибутку з 1 грн. понесених витрат
Рентабельність операційної діяльності	Ф2 Р100 / Ф2 (Р040 + Р070 + Р080 + Р090) *100% (збільшення)	Показує скільки отримано прибутку від операційної діяльності з 1 грн. операційних витрат
Коефіцієнт покриття виробничих витрат	Ф2 Р035 / Ф2 Р040 *100% (збільшення)	Показує на яку величину 1 грн. чистого доходу покриває виробничі витрати
Коефіцієнт окупності виробничих витрат	Ф2 Р040 / Ф2 Р035 *100% (зменшення)	Показує величину виробничих витрат, яка здійснюється для того, щоб отримати 1 грн. чистого доходу
РЕСУРСНІ ПОКАЗНИКИ
Рентабельність підприємства	Ф2 Р220 / (Ф1 Р280 (Г3 +Г4) *0,5) *100% (збільшення)	Показує величину чистого прибутку, яка припадає на 1 грн. активів
Рентабельність власного капіталу	Ф2 Р170 /(Ф1 Р380 (Г3 + Г4)*0,5) *100% (збільшення)	Показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. власного капіталу
Рентабельність залученого капіталу	Ф2 Р170 / (Ф1 (Р480 (Г3 + Г4) *0,5) + (Р620 (Г3 + Г4)*0,5)) *100% (збільшення)	Показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. залученого капіталу
Рентабельність оборотних активів	Ф2 Р170 / (Ф1 Р260 (Г3 + Г4) *0,5) *100% (збільшення)	Показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. оборотних активів
Коефіцієнт покриття активів	Ф2 Р035 / (Ф1 Р280 (Г3 +Г4) *0,5) *100% (збільшення)	Показує на яку величину 1 грн. чистого доходу покриває активи підприємства
Коефіцієнт окупності активів	(Ф1 Р280 (Г3 +Г4) *0,5) / Ф2 Р035 *100% (зменшення)	Показує величину активів, яка припадає на 1 грн. чистого доходу
ДОХОДНІ ПОКАЗНИКИ
Валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг)	Ф2 Р050 / Ф2 Р035 *100% (збільшення)	Показує розмір валового прибутку, що отримується з 1 грн. доходу від продажу продукції (товарів, робіт, послуг)
Чиста рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг)	Ф2 Р220 / Ф2 Р035 *100% (збільшення)	Показує розмір чистого прибутку з 1 грн. чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
Рентабельність доходу від операційної діяльності	Ф2 Р100 / Ф2 Р035 *100% (збільшення)	Показує розмір прибутку з 1 грн. доходу від операційної діяльності

В ході аналізу відносних показників ефективності діяльності важливим завданням є вивчення факторів, які зумовлюють зміну їх рівня.

Зміна показників рентабельності відбувається під впливом наступних факторів:

q ціна реалізації;

q структура реалізації;

q собівартість реалізації.

Факторний аналіз рентабельності підприємства здійснюється за допомогою цифрових даних таблиці 2.

Таблиця 2. Факторний аналіз рентабельності продукції

Показники	Од. виміру	1 рік	2 рік	Відхилення
+ / –	%
Обсяг реалізованої продукції	тис.шт.	78,00	93,00	15,00	19,23
Ціна за одиницю продукції	грн.	17,00	17,20	0,20	1,18
Собівартість одиниці продукції	грн.	12,60	12,70	0,10	0,79
Рентабельність продукції	%	34,92	35,43	0,51	–
Зміна рентабельності продукції за рахунок зміни:
структури реалізації	пунктів	–	–		–
цін реалізації	пунктів	–	–	1,59	–
собівартості реалізації	пунктів	–	–	–1,08	–

Розрахунок зміни рентабельності продукції за рахунок різних факторів здійснювався наступним чином:

Р₁ = (78 *17 – 78 *12,6) / (78 *12,6) *100% = 34,92%;

Р_УМ1 = (93 *17 – 93 *12,6) / (93 *12,6) *100% = 34,92%;

Р_УМ2 = (93 *17,2 – 93 *12,6) / (93 *12,6) *100% = 36,51%;

Р₂ = (93 *17,2 – 93 *12,7) / (93 *12,7) *100% = 35,43%.

ΔР_СР = Р_УМ1 – Р₁ = 34,92 – 34,92 = 0 (пункта);

ΔР_Ц = Р_УМ2 – Р_УМ1 = 36,51 – 34,92 = 1,59 (пункта);

ΔР_С = Р₂ – Р_УМ2 = 35,43 – 36,51 = –1,08 (пункта);

ΔР = Р₂ – Р₁ = ΔР_СР + ΔР_Ц + ΔР_С = 0 + 1,59 – 1,08 = 0,51 (пункта).

Для розрахунку рентабельності окремих видів продукції використовуються дані бухгалтерського обліку.

Рентабельність окремих видів продукції Р_і визначається за формулою:

Р_і = (Ц_і – С_і ) / С_і *100%

Відмінністю факторного аналізу рентабельності окремих видів продукції від рентабельності усієї продукції є те, що не враховується вплив структурного фактора.

Розглянемо на прикладі факторний аналіз показників рентабельності одиниці продукції в аналітичній таблиці 3.

Таблиця 3. Факторний аналіз рентабельності одиниці продукції

Показники	Од. виміру	Продукція А
1 рік	2 рік	Відхилення
+ / –	%
Ціна реалізації одиниці продукції	грн.	27,00	27,30	0,30	1,11
Собівартість реалізації одиниці продукції	грн.	21,00	21,80	0,80	3,81
Рентабельність одиниці продукції	%	28,57	25,23	–3,34	–
Зміни рентабельності одиниці продукції за рахунок зміни:
ціни реалізації	пунктів	–	–	1,43	–
собівартості реалізації	пунктів	–	–	–4,77	–

Розрахунок зміни показників рентабельності продукції А здійснено наступним чином:

Р₁^А = (27 – 21) / 21 *100 = 28,57 (%);

Р_УМ^А = (27,30 – 21) / 21 *100 = 30,00 (%);

Р₂^А = (27,30 – 21,80) / 21,80 *100 = 25,23 (%);

ΔР_Ц^А = 30 – 28,57 = 1,43 (пункта);

ΔР_С^А = 25,23 – 30 = –4,77 (пункта);

ΔР = Р₂^А – Р₁^А = ΔР_Ц^А + ΔР_С^А = 1,43 – 4,77 = –3,34 (пункта).

Практичне заняття №9: Особливості аналізу взаємозв’язку “витрати – обсяг – прибуток”

Мета заняття: розрахувати точку беззбитковості підприємства за допомогою цифрових даних відповідного варіанту і зробити висновки щодо доцільності випуску продукції підприємством.

Методичні вказівки:

Важливу роль у принятті управлінських рішень відіграє аналіз “витрати-обсяг-прибуток”. Він передбачає системне дослідження взаємозв’язку таких показників як витрати, обсяг реалізації та прибуток. На підставі проведеного аналізу з’являється можливість моделювати співвідношення цих показників з вибором найоптимальнішої моделі.

Результати аналізу “витрати-обсяг-прибуток” є підставою для обгрунтування вибору управлінських рішень щодо асортиментної та маркетингової політики, технології виробництва для мінімізації витрат та максимізації прибутку.

Застосовуючи аналіз “витрати-обсяг-прибуток” необхідно враховувати припущення, покладені в його основу:

q рівень виробництва рівний обсягу продажу;

q постійні витрати однакові для будь-якого обсягу виробництва;

q змінні витрати змінюються пропорційно до обсягу виробництва;

q ціна одиниці продукції і вартість одиниці ресурсів залишаються постійними протягом досліджуваного періоду;

q при дослідженні декілької видів продукції співвідношення між обсягами продукції виробництва повинні залишатися незмінними.

Аналіз взаємозв’язку “витрати-обсяг-прибуток” використовується для розрахунку точки беззбитковості.

Точка беззбитковості (ТБ) – рівень фізичного обсягу продажу протягом досліджуваного періоду, при якому виручка від реалізації продукції (чистий дохід) співпадає з витратами виробництва, а прибуток відповідно дорівнює нулю.

Точка беззбитковості може бути виражена в натуральних одиницях (кількості продукції) (ТБ_НАТ.ОД.), грошових одиницях (ТБ_ГР.ОД.) або у відсотках до нормальної потужності. Визначальним при виборі показників є специфіка галузі.

Точка беззбитковості у грошових одиницях визначається за формулою:

ТБ_ГР.ОД. = В_З + В_П,

а в натуральних одиницях визначається за формулою:

ТБ_{НАТ.,ОД.} = В_П / (Ц – В_ЗО).

Приклад: підприємство виробляє один вид продукції – столи, за ціною реалізації 120 грн. за одиницю. Витрати підприємства на виробництво продукції складають: змінні витрати на одиницю – 40 грн., загальні постійні витрати – 800 грн. Керівництво бажає знати, який обсяг реалізації дозволить досігти точки беззбитковості?

1. ТБ_НАТ.ОД. = 800 / (120 – 40) = 10 од.

2. Для розрахунку ТБ_ГР.ОД. необхідно знайти загальні змінні витрати (В_З): В_З = В_ЗО *ОР = 40 *10 = 400 грн.

3. ТБ_ГР.ОД. = 400 + 800 = 1200 грн.

Розрахунок точки беззбитковості ускладнюється при оцінці проекту, результатом якого є виробництво декілької видів продукції. Алгоритм розрахунку точки беззбитковості наведено в таблиці 1.

Таблиця 1. Розрахунок точки беззбитковості підприємства (випускається три види продукції)

Показники	Од. виміру	Проду-кція А	Проду-кція Б	Проду-кція В	Разом
1. Виручка від реалізації	тис.грн.	100,0	150,0	250,0	500,0
2. Частка в обсязі продажу	%	20,0	30,0	50,0	100,0
3. Ціна за одиницю	грн.	4,0	3,0	5,0	–
4. Змінні витрати	тис.грн.	40,0	100,0	210,0	350,0
5. Маржинальний дохід (ряд.1–ряд.4)	тис.грн.	60,0	50,0	40,0	150,0
6. Рівень маржинального доходу від обсягу продажу (ряд.5/ряд.1 *100)	%	–	–	–	30,0
7. Постійні витрати	тис.грн.	–	–	–	80,0
8. Точка безбитковості для виробництва в цілому (ряд.7*100 / ряд.6)	тис.грн.	–	–	–	266,7
9. Точка безбитковості за видами продукції (ряд.2 * ряд.8)	тис.грн.	53,3	80,0	133,4	266,7
10. Точка безбитковості за видами продукції (ряд.9 *1000 / ряд.3)	од.	13350,0	26667,0	26680,0	–

Практичне заняття №10: Факторний аналіз рентабельності окремих видів продукції

Мета заняття: розрахувати вплив факторів на зміну рентабельності окремих видів продукції і зробити висновки.

Методичні вказівки:

Згідно з розглянутими моделями рентабельності продукції та одиниць продукції, рівень ментальності не залежить від обсягу реалізації, тому що зі зміною останього прибуток і сума витрат змінуються рівномірно.

Але у даному випадку не враховується взаємозв’язок обсягу виробництва (реалізації) продукції і її собівартості. Це суперечить дійсності, адже витрати можуть бути постійними і змінними. Врахування такого підходу до поділу витрат дає змогу здійснити системний факторний аналіз рентабельності одиниці продукції за наступною модуллю:

Р_П = (ОР_і*(Ц_і – В_ЗМі) – В_Пі) *100% / (ОР_і *В_ЗМі + В_Пі)

де: Р_П – рентабельність одиниці продукції; Ц_і – ціна за одиницю продукції; В_ЗМі – змінні витрати на одиницю продукції; В_{П і} – постійні витрати на окремий вид продукції; ОР_і – обсяг реалізації окремого виду продукції.

Така модель факторного аналізу досліджує і кількісно визначає не лише безпосередні, а й опосередковані зв’язки її елементів,і дає можливість управління операційним прибутком підприємства.

Методику проведення факторного аналізу рентабельності продукції розглянемо на наступному прикладі:

Таблиця 1. Вихідні дані по продукції А

Показники	Од.виміру	1 рік	2 рік
Обсяг реалізації	тис.шт.	180,00	190,00
Ціна за 1 шт.	грн.	18,20	18,30
Собівартість за 1 шт., у т.ч.:	грн.	12,40	12,50
змінні витрати	грн.	8,60	8,70
постійні витрати	грн.	684,00	722,00

На підставі наведених даних заповнимо наступну аналітичну таблицю.

Таблиця 2. Факторний аналіз рентабельності окремих видів продукції

Продукція	Рентабель-ність, %	Відхилення, пунктів
1 рік	2 рік	загальне	у т.ч. за рахунок зміни
обягу реалі-зації	ціни за 1 шт.	змін-них витрат	постій-них витрат
А	46,77	46,40	-0,37	+2,41	+0,82	-1,22	-2,38

Розрахунок зміни показників рентабельності продукції А здійснено наступним чином:

Р₁ =(180*(18,2-8,6) – 684) *100 / (180*8,6 + 684) = 46,77%;

Р_УМ1=(190*(18,2-8,6)-684) *100 / (190*8,6 +684) = 49,18%;

Р_УМ2=(190*(18,3-8,6) -684) *100 / (190*8,6 +684) =50,00%;

Р_УМ3=(190*(18,3-8,7) -684) *100 / (190*8,7 +684) =48,78%;

Р₂ =(190*(18,3-8,7) -722) *100 / (190*8,7 +722) = 46,40%;

ΔР = 46,40 – 46,77 = -0,37 (пункта);

ΔР_ОР = 49,18 – 46,77 = 2,41(пункта);

ΔР_Ц = 50,00 – 49,18 = 0,82 (пункта);

ΔР_Вам =48,78 – 50,00 = -0,22 (пункта);

ΔР_Вп = 46,40 – 48,78 = -2,38 (пункта);

ΔР = 2,41 + 0,82 – 1,22 – 2,38 = -0,37 (пункта).

ДОДАТКИ

Варіант 1

Форма №1

АКТИВ	Код рядка	на початок звітного періоду	на кінець звітного періоду
1.Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Незавершене виробництво
Основні засоби:
залишкова вартість
первісна вартість
знос
Відсрочені податкові активи
Усього за розділом 1
2. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси
незавершене виробництво
готова продукція
Дебіторська заборгованість за товари роботи послуги
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті
Усього за розділом 2
3. Витрати майбутніх періодів
Баланс
ПАСИВ
1. Власний капітал
Статутний капітал
Нерозподілений прибуток(непокритий збиток)
Усього за розділом 1
2. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу
Цільове фінансування
Усього за розділом 2
3. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків
Інші долгострокові фінансові зобов'язання
Усього за розділом 3
4. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків
Кредиторська заборгованість за товари роботи послуги
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з бюджетом
з оплати праці
Усього за розділом 4
5. Доходи майбутніх періодів
Баланс

Форма №2

Дата добавления: 2015-05-26