Задачі до практичних занять та виконання контрольної роботи. Задача 1.Визначте суму оптимального грошового залишку за моделлю Баумола в річному обчисленні

Задача 1. Визначте суму оптимального грошового залишку за моделлю Баумола в річному обчисленні.

Отримано таку інформацію:

а) операційні витрати під час продажу цінних паперів із портфеля корпорації С становлять 300 дол.;

б) потреби в коштах А — 1,5 млн дол. на тиждень;

в) можлива ставка процентного прибутку K дорівнює 7 %.

Задача 2. Припустимо, що залишок коштів наближається до максимального значення 40 000 дол. Точка повернення розташована на відмітці 15 000 дол. Що повинен зробити менеджер у даній ситуації?

Задача 3. Припустимо другу ситуацію, за якої залишок коштів наближається до мінімуму 10 000 дол. Точка повернення залишається на старому рівні — 15 000 дол. Які дії повинен здійснити менеджер?

Задача 4. Компанія Х — дистриб’ютор повітряних фільтрів. Вона постачає цю продукцію роздрібним магазинам. Фільтри замовляються партіями по 1000 штук, і кожне замовлення коштує 40 дол. Попит роздрібних магазинів становить 20 000 фільтрів на місяць, а витрати щодо утримання запасів — 10 центів за фільтр на місяць.

Яким є оптимальній розмір замовлення за такого розміру партій?

Яким буде оптимальній розмір замовлення, якщо витрати щодо утримання запасів становитимуть 5 центів за фільтр на місяць?

Задача 5. Проаналізуйте стан оборотного капіталу в одній з корпорацій (див. додаток «Фінансова звітність корпорації»).

Задача 6. Визначте реальну процентну ставку за комерційним кредитом за умови: «2/10 нетто 30»; «2/10 нетто 60»; «1/10 нетто 30»; «1/10 нетто 60».

Задача 7. Комерційний банк надав фірмі «Джонсон» кредит під 17 % річних на суму 400 тис. дол. У договорі про позичку визначено компенсаційний залишок у розмірі 10 % суми позички. Обчисліть реальну процентну ставку.

Задача 8. Комерційний банк надав корпорації «Анн» кредит під 18 % річних на суму 800 тис. дол. У договорі про позичку визначено компенсаційний залишок у розмірі 12 % суми позички й авансовий платіж процентів за позичкою. Визначте реальну процентну ставку за позичкою.

Задача 9. Комерційний банк відкрив для корпорації АВС кредитну лінію на 800 тис. дол. Відповідно до договору визначено компенсаційний залишок за непогашеними позичками у розмірі 11 % суми позички і 9 % за невикористаною частиною кредиту. Номінальна процентна ставка визначена в 17 %, компанія в поточ­ному місяці взяла в борг 200 тис. дол. Визначте реальну процентну ставку за кредитною лінією.

Задача 10. Для короткострокового фінансування корпорації «Роланд» потрібно 500 тис. дол. Корпорація може користуватися комерційним кредитом з умовами «2/10 нетто 70». Комерційний банк також може надати позичку терміном на 60 днів із вартістю кредиту 8100 дол.

Розрахуйте:

а) реальну процентну ставку за банківською позичкою;

б) яка буде вартість комерційного кредиту, якщо корпорація відмовиться від торговельного дисконту і сплачуватиме за рахун­ками на 70-й день?

в) чи буде корпорація користуватися дисконтом?

г) якщо комерційний банк запропонує як компенсаційний залишок 20 % суми позички, яка реальна сума позички буде отримана?

Задача 11. Корпорації потрібні грошові фонди на поточні потреби на суму 200 тис. дол. Комерційний банк запропонував на вибір клієнта: 1) позичку під 8 %, що погашається в строк; 2) 7-процентну дисконтну позичку. Яким буде вибір фінансового менеджера?

Задача 12. Корпорація «Сміт» емітувала комерційні папери на термін 180 днів на суму 300 тис. дол. Розміщення частини цього випуску виявилося проблематичним, тому корпорація розраховує на відкриття комерційним банком так званої оберненої кредитної лінії (back up line). Корпорація повинна підтримувати 13-про­центний компенсаційний залишок або ж сплачувати комісійні в розмірі 3/4 %. У даний час поточна процентна ставка за короткостроковими позичками становить 8 %. Яким буде рішення щодо кредиту?

Задача 13. Скільки ви заплатите за комерційний папір номінальною вартістю 100 тис. дол. терміном на 182 дні, якщо бажаєте одержати річний прибуток 18 %?

Задача 14. Корпорація «Едмонт» оформляє в комерційному бан­ку короткострокову позичку на суму 200 тис. дол. Їй запропонували на вибір три позички з різними умовами: перша — 9,5-про­центна позичка з 11-процентним компенсаційним залишком; друга — 8-процентна позичка з 20-процентним компенсаційним залишком; третя — 7,5-процентна позичка з 10-процентним компенсаційним залишком на дисконтній основі. Яку позичку оформ­лятиме фінансовий менеджер корпорації?

Задача 15. Фінансові менеджери великої корпорації складають план короткострокового фінансування. Обговорюються такі альтернативні проекти:

а) банк надає позичку в розмірі 500 тис. дол., що погашається в призначений строк під 12 %;

б) банк надає позички під 10 % на дисконтній основі;

в) корпорація емітує комерційні папери на суму 600 тис. дол. із 20-процентним компенсаційним залишком на суму невикористаної частини оберненої кредитної лінії 10 тис. дол. з комісійною і процентною ставкою 9,5 %. Корпорація не планує використання оберненої кредитної лінії;

г) комерційний банк запропонував револьверний кредит зі сплатою 0,5 % комісійних і можливістю використання половини встановленої суми негайно, другої половини — через шість місяців із процентною ставкою 10,5 %. Який із запропонованих варіантів фінансування може рекомендувати фінансовий аналітик корпорації?

Задача 16. Фінансова компанія надає послуги з факторингу на таких умовах: комісійні — 0,3 %; позичка надається клієнту в розмірі до 75 % суми дебіторської заборгованості; компанія викуповує дебіторську заборгованість за 1 % на місяць. Корпорація «Дзень» надає послуги в кредит щорічно на 700 тис. дол. Визначте можливі витрати за факторингом. Корпорація може одержати банківську позичку в розмірі 75 % дебіторської заборгованості.

Дата добавления: 2015-05-26