Государственное регулирование товарных бирж. Государственный комиссар на товарной бирже

Виды ценных бумаг. Их классификация.

Государственное регулирование биржевой деятельности на товарном, фондовом и валютных рынках.

Регулирование биржевого рынка – это упорядочение работы на нем его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных на эти действия. Внутреннее и внешнее регулирование. Различают: государственное регулирование, регулирование со стороны профессиональных участников рынка, общественное регулирование. Цели регулирования: - поддержание порядка на бирже; - защита участников рынка от недобросовестности и мошенничества; - обеспечение свободного и открытого процесса биржевого ценообразования; - создание эффективного рынка. Процесс регулирования: - создание нормативной базы; - отбор профессиональных участников биржевого рынка; - контроль за соблюдением выполнения норм и правил; - система штрафных санкций за несоблюдение. Система государственного регулирования включает: 1) государственные и иные нормативные акты; 2) государственные органы регулирования и контроля. Формы госрегулирования: - прямое (административное); косвенное (экономическое). Прямое осуществляется путем: - принятия законов, регистрации участников рынка; - лицензирования; - обеспечения гласности и информированности всех участников; - поддержание правопорядка на рынке. Косвенное осуществляется через: - систему налогообложения; - денежную политику (% ставки, мин размер з/п); - государственные капиталы; - государственную собственность и ресурсы. Основные органы регулирования биржевой деятельности: -федеральная служба по финансовым рынкам; - ЦБРФ; - Минфин. ЦБ регулирует деятельность валютных бирж, Минфин – устанавливает правила бухучета, осуществляет выпуск государственных ЦБ и регулирует их обращение.

Ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Все ценные бумаги имеют временнЫе, пространственные и рыночные характеристики. Временные: срок существования и происхождение. Пространственные: форма существования – бумажная или безбумажная; национальная принадлежность – отечественная или иностранная; территориальная принадлежность. Рыночные: тип актива в основе (товар, деньги и т.д.); форма владения – на предъявителя или на конкретное лицо; форма выпуска – эмиссионная (выпускаемая сериями) и неэмиссионная (индивидуальная); форма собственности и вид эмитента, т.е. кто выпускает ЦБ – государство, корпорация, частное лицо; характер обращаемости – свободно или с ограничениями; уровень риска, доходность и т.д.

Ценные бумаги, как биржевой товар, можно разделить на 2 класса: основные и производные. Основные – в их основе лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал. Их можно разбить на две группы – первичные (основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги-акции, облигации, векселя) и вторичные (выпускаются на основе первичных, это ценные бумаги на сами ценные бумаги-депозитарные расписки и т.д.). Производные – бездокументарная форма выражения имущественного права, возникающего в связи изменения цены лежащего в основе данной ЦБ актива; ценная бумага на какой-либо ценовой актив – на цены товаров, основных ЦБ и т.д. К производным ЦБ относятся фьючерсные контракты и свободно обращающиеся опционы. Т.о. Производные подразделяются на фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные индексы) и свободно обращающиеся опционы (товарные, валютные, на ценные бумаги, процентные индексы, фьючерсные контракты).

Регулирование биржевого рынка – это упорядочение работы на нем его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных на эти действия. Внутреннее и внешнее регулирование. Различают: государственное регулирование, регулирование со стороны профессиональных участников рынка, общественное регулирование. Цели регулирования: - поддержание порядка на бирже; - защита участников рынка от недобросовестности и мошенничества; - обеспечение свободного и открытого процесса биржевого ценообразования; - создание эффективного рынка. Процесс регулирования: - создание нормативной базы; - отбор профессиональных участников биржевого рынка; - контроль за соблюдением выполнения норм и правил; - система штрафных санкций за несоблюдение. Система государственного регулирования включает: 1) государственные и иные нормативные акты; 2) государственные органы регулирования и контроля. Основные органы регулирования биржевой деятельности: -федеральная служба по финансовым рынкам; - ЦБРФ; - Минфин. ЦБ регулирует деятельность валютных бирж, Минфин – устанавливает правила бухучета, осуществляет выпуск государственных ЦБ и регулирует их обращение. Товарная биржа. 1. Закон о товарных биржах и биржевой торговле; 2) ФЗ о бухучете 3) ФЗ об аудиторской деятельности + регулятором также является Федеральная служба по финансовым рынкам + нормативные акты, такие как положение о государственном комиссаре на товарной бирже, о порядке лицензирования товарных бирж. Федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков: выдает лицензии, осуществляет или контролирует лицензирование посредников, контролирует соблюдение законодательства, рассматривает жалобы участников. Государственный комиссар – осуществляет непосредственный контроль за соблюдением биржей законодательства, назначается Комиссией по товарным биржам. Обязанности комиссара: - содействовать всемерному развитию конкуренции; - обеспечивать соблюдение прав всех участников; - предотвращать любые формы дискриминации. С этой целью комиссар: - осущ-т инспекционную проверку бирж, клиринговых центров; - проверяет жалобы и нарушения биржами и посредниками Законодательства; - представляет в Комиссию заключения по результатам; - организует аудиторские проверки. Права комиссара: присутствовать на биржевых торгах; участвовать с правом совещательного голоса в общих собраниях членов биржи; знакомиться с информацией о деятельности биржи, а также с учетной документацией бирж и их посредников; контролировать организацию торгов.

27. Классификация товарных бирж и ее значение. 1) По виду биржевого товара: товарные (Чикагская торговая биржа, ЗАО СПб международная товарно-сырьевая биржа), товарно-сырьевые, валютные (ЗАО ММВБ, Франкфуртская биржа), фондовые (Франкфуртская биржа ценных бумаг, ЗАО ФБ ММВБ), недвижимости (Франкфуртская биржа недвижимости при торговой палате, АО Всероссийская биржа недвижимости). 2) по принципу организации (роли государства): публично-правовые и частно-правовые. 3) По форме участия посетителей в биржевых торгах: открытые и закрытые. 4) По номенклатуре товаров: универсальные (Чикагская коммерческая биржа, ЗАО Биржа СПб) и специализированные (Лилльский фьючерсный рынок по картофелю, ЗАО Забайкальская лесная товарная биржа); 5) По месту и роли биржи в мировой торговле: международные, региональные, национальные. 6) По объекту продажи: реального товара (Венская товарная биржа), форвардные, фьючерсные(манильская международная фьючерсная биржа), опционные, смешанные. 7) По характеру предмета биржевой торговли: реальных товаров (Амстердамская биржа свинины и картофеля, АО Биржа Российская бумага) и номинальных товаров (Сингапурская международная денежная биржа, ЗАО СПб валютная биржа). 8) По сезонности предмета торговли: влияние сезонности на торговлю (Франкфуртская зерновая и продуктовая биржи, АО Российская зерновая товарная биржа). – Нет влияния сезонности на торговлю (НП Московская биржа, NY хлопковая биржа). – Нет сезонности предмета торговли (Международная нефтяная биржа, ОАО Московская энергетическая биржа).

28. Методы регулирования рынка: административно-командные, экономические и комбинированные.

Регулирование биржевого рынка – это упорядочение работы на нем его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных на эти действия. Внутреннее и внешнее регулирование. Различают: государственное регулирование, регулирование со стороны профессиональных участников рынка, общественное регулирование. Цели регулирования: - поддержание порядка на бирже; - защита участников рынка от недобросовестности и мошенничества; - обеспечение свободного и открытого процесса биржевого ценообразования; - создание эффективного рынка. Процесс регулирования: - создание нормативной базы; - отбор профессиональных участников биржевого рынка; - контроль за соблюдением выполнения норм и правил; - система штрафных санкций за несоблюдение. Методы госрегулирования: - прямое (административное); косвенное (экономическое). Прямое осуществляется путем: - принятия законов, регистрации участников рынка; - лицензирования; - обеспечения гласности и информированности всех участников; - поддержание правопорядка на рынке. Косвенное осуществляется через: - систему налогообложения (ставки налогов, льготы и освобождение от них); - денежную политику (% ставки, мин размер з/п); - государственные капиталы (Государственный бюджет, внебюджетные фонды финансовых ресурсов); - государственную собственность и ресурсы (государственные предприятия, природные ресурсы и земли).

Дата добавления: 2015-05-26