Основные финансовые показатели неплатежеспособного предприятия

Сущность явления банкротства предприятий в современных условиях

Банкротство – признанная судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признаки банкротства

1. Гражданин считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Процедуры банкротства

1. При рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.

2. При рассмотрении дела о банкротстве должника-гражданина применяются следующие процедуры банкротства: конкурсное производство; мировое соглашение.

Предприятие считается банкротом после признания факта о его несостоятельности судом, а также, если оно официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в процессе конкурсного производства.

Выделяют 2 подхода к определению неплатежеспособности предприятия:

1) анализ деятельности предприятия, исходя из менеджмента организации, при котором должны быть, выполнены этапы специальной технологии, характеризующие наличие финансовых показателей, указывающих на неплатежеспособность;

2) предварительная оценка структуры баланса, с целью проведения анализа финансового состояния предприятия и обоснования управленческого решения о признании предприятия неплатежеспособным.

При использовании первого подхода анализа хозяйственной деятельности предприятия необходимо выполнить следующие этапы технологии:

1) определение целей развития и критериев их достижения;

2) оценка сильных и слабых сторон предприятия;

3) общая диагностика состояния и тенденции;

4) анализ финансового состояния;

5) анализ проблем и выделение из них ключевых;

6) формирование путей и проектов решения проблемы;

7) оценка инновационного потенциала;

8) выделение приоритетных направлений деятельности;

9) прогноз, анализ и оценка вариантов развития предприятия;

10) разработка программы развития;

11) оценка источников ресурсов;

12) распределение ресурсов;

13) определение первоочередных организационных шагов.

Для описания текущей обстановки, комплексной оценки состояния предприятия и его возможности необходимо использовать классические методы:

1) проведение swot-анализа;

2) оценка рынка;

3) оценка производственных возможностей;

4) оценка человеческих, материальных ресурсов;

5) оценка финансового состояния и финансовых ресурсов.

Второй поход связан с анализом и оценкой структуры баланса предприятия на основе бухгалтерской отчетности.

Существующая диагностика кризисного состояния предприятия предусматривает определение 4-х коэффициентов;

1) коэффициент текущей ликвидности – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными и денежными средствами, для ведения хозяйственной деятельности, своевременного погашения срочных обязательств.

К_т.л. = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств.

К_о.с.с. = собственные оборотные средства / оборотные активы

3) коэффициент восстановления платежеспособности предприятия – финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты.

К_в.п. = расчетный коэф. тек. ликвидности / нормативный коэф. тек. Ликвидности

К_в.п. = К_т.л. + (6/Т) * (К_т.л.к.. – К_т.л.н. ) / 2, где

К_{т.л.к./н.} – на конец и начало периода

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Т – отчетный период

6 – период восстановления платежеспособности.

Если К_в.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

4) коэффициент утраты платежеспособности предприятия

К_у.п. = К_т.л. + (3/Т) * (К_т.л.к.. – К_т.л.н. ) / 2, где

3 – период утраты платежеспособности предприятия.

Если К_у.п. .> 1, то у предприятия есть шанс не утратить платежеспособность.

Возможность нейтрализовать угрозу банкротства, за счет внутреннего потенциала предприятия, диагностируется с помощью 2-х показателей:

1) коэффициент рентабельности капитала:

К_р.к. = ЧП / СК, где

ЧП – чистая прибыль

СК – средняя сумма собственного капитала

2) коэффициент оборачиваемости активов

К_о.а. = О_р / А, где

О_р - сумма общего оборота от реализации продукции

А – средний остаток активов в рассматриваемом периоде.

Дата добавления: 2015-05-29