Нормативно-правовые акты. 1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ.

2. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ.

3. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 № 39-ФЗ.

Основная литература

1. Андреева, Л. В. Коммерческое право России. С. 293 – 323.

2. Пугинский, Б. И. Коммерческое право России. С. 219 – 236.

Дополнительная литература

1. Гусева, Т. А. Административная ответственность за правонарушения в предпринимательской деятельности / Т. А. Гусева, А. И. Дихтяр, М. Н. Дракина. - М.: ФБК - ПРЕСС, 2003. - 176 c.

2. Давыденко, Д. Медиация как примирительная процедура в коммерческих спорах: сущность, принципы, применимость / Д.Давыденко // Хозяйство и право. - 2005. - N. 5 - 6. - С. 70-80.

3. Завидов, Б. Д. Ответственность предпринимателей и юридических лиц в обязательствах / Б. Д. Завидов. - М.: Приор: Приоритет, 2001. - 94 с.

4. Зверева, Е. А. Ответственность предпринимателя за нарушение договорных обязательств / Е. А. Зверева. - М.: Юстицинформ, 2000. - 102 c.

5. Евтеев, В. С. Возмещение убытков как вид ответственности в коммерческой деятельности: учеб. пособие / В. С. Евтеев; Моск. гос. ун - т. им. М. В. Ломоносова, Юрид. фак. - М.: Зерцало - М, 2005. - 183 c.

6. Рожкова, М. А. Средства и способы правовой защиты сторон коммерческого спора / М. А. Рожкова. - М.: Волтерс Клувер, 2006. - 393 c.

IX. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ И ПОНЯТИЙ

Акт коммерческий – документ, удостоверяющий недостачу, повреждение или порчу груза либо багажа, составляемый в пункте их назначения. Акт коммерческий служит основанием для предъявления получателем груза (багажа) претензии о возмещении убытков.

Актив - совокупность имущественных прав: материальных ценностей, денежных средств, долговых требований и др., принадлежащих физическому или юридическому лицу.

Акция - эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов.

Акции обыкновенные - дают права на участие в управлении обществом (1 акция соответствует одному голосу на собрании акционеров) и участвуют в распределении прибыли акционерного общества. Дивиденды по обыкновенной акции должны выплачиваться исключительно из прибыли общества.

Акции привилегированные - не дают права на участие в управлении, за исключением вопросов реорганизации и ликвидации общества, но приносят постоянные (как правило — фиксированные) дивиденды. Дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться как из прибыли, так и из других источников — в соответствии с уставом общества. Если дивиденды за год выплачены не были, то привилегированные акции становятся голосующими.

Акции именные - акции, выдаваемые (оформленные) на определенное лицо. Движение таких акций отражают в книге регистрации акций с указанием данных о каждой именной акции, дате ее приобретения и о количестве акций у отдельных акционеров. Согласно ныне действующему законодательству, все акции являются именными.

Акционерное общество (АО) - коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу; акционеры общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Андеррайтинг - на рынке ценных бумаг - деятельность инвестиционных посредников по гарантированному размещению займа или выпуска ценных бумаг на первичном рынке.

Аудит (аудиторская проверка) - независимая проверка бухгалтерской отчетности с целью выражения мнения о её достоверности.

Аукцион – (от лат. auctio-продажа с публичного торга)-разновидность торгов, при которой договор купли-продажи имущества заключается с лицом, предложившим наивысшую цену. Аукционная продажа может быть принудительной и добровольной, организуется самим продавцом либо осуществляется через специальную организацию, выступающую в качестве комиссионера.

Бенефициар - в трастовых операциях - лицо, в пользу которого осуществляется доверительное управление его имуществом.

Банковская наличность - наличные деньги, которые накапливают коммерческие банки для удовлетворения текущей ежедневной потребности своих клиентов. Конец формы

Банковский риск - риск, которому подвергаются коммерческие банки.

Биржа - предприятие с правами юридического лица, участвующее в формировании оптового рынка товаров, сырья, продукции, ценных бумаг, валюты и др. путем организации и регулирования биржевой торговли, проводимых по устанавливаемым биржей правилам. Биржа обеспечивает брокеров помещением, связью, осуществляет учет операций, определяет биржевые цены, содействует расчетам, разрабатывает типовые контракты, ведет арбитражное разбирательство споров. В зависимости от биржевого товара биржи подразделяются на:

· фондовые, на которых торгуют ценными бумагами;

· валютные, на которых торгуют валютой;

· товарные, обеспечивающие торговлю массовым товаром по стандартам или образцам;

· фьючерсные, торгующие контрактами;

· универсальные, на которых торговля идет разными видами биржевых товаров.

Биржевой сбор - плата, взимаемая биржевым комитетом с членов биржи за проведение биржевых сделок. Обычно биржевой сбор устанавливается в процентах от суммы сделки и вносится каждой из сторон, участвующей в сделках.

Бренд - образ марки товара или услуги в сознании покупателя, выделяющий его в ряду конкурирующих марок. Бренд подразделяется на brand-name и brand-image.

Брокер на рынке ценных бумаг — юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт.

Брокерская деятельность - профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность является лицензируемым видом деятельности. В Российской Федерации лицензия на осуществление брокерской деятельности выдаётся Федеральной Службой по Финансовым Рынкам — ФСФР (ранее — ФКЦБ).

Бык - участник биржевых торгов, ожидающий повышения цен.

Валюта - денежная единица страны, участвующей в международном экономическом обмене и других международных отношениях, связанных с денежными расчетами. Валюта используется в виде записей на счетах, национальных банкнот, платежных средств и кредитных инструментов расчетов: чеков, тратт, переводов и т.п.

Валютная позиция - разница между активами и пассивами в иностранной валюте. Валютная позиция - соотношение между объемами требований (заявок) и обязательств коммерческого банка или фирмы в иностранной валюте. Различают:
- закрытые валютные позиции, когда объемы требований и обязательств равны;
- короткие открытые валютные позиции, когда обязательства превышают требования; и
- длинные открытые позиции, когда требования превышают обязательства.

Вариационная маржа - денежное выражение изменения обязательств участника биржевых торгов, учитывающее изменение котировки срочного контракта. Вариационная маржа исчисляется ежедневно по итогам торговой сессии для каждой открытой позиции клиента по заданным формулам. Вариационная маржа увеличивает или уменьшает требуемую сумму залоговых средств (маржу) и является потенциальным выигрышем или проигрышем клиента.

Внебиржевая торговля - сделки, совершаемые вне биржи; без преддепонирования активов, оформляются договорами купли-продажи ценных бумаг.

Выпуск (эмиссионных ценных бумаг) - совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Все бумаги одного выпуска имеют один государственный регистрационный номер.

Годовой отчет - ежегодная отчетность о финансовом состоянии компании, акции которой находятся в свободном обращении. Годовой отчет включает в себя описание деятельности компании, баланс и отчет о прибылях и убытках.

Голубые фишки (blue chips) - наиболее известные и престижные акции. Обычно акционерные компании, попавшие в эту инвестиционную категорию, выплачивают дивиденды своим акционерам в течение продолжительного времени как в хорошие, так и в неблагоприятные для компании годы.

Деньги - особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров, форма стоимости всех других товаров. Деньги выполняют функции: меры стоимости, средства обращения, средства образования сокровищ, средства платежа и мировых денег.

Депозит - денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в финансово-кредитные, таможенные, судебные или административные учреждения. Имеет несколько значений: вклады в банках и сберегательных кассах; ценные бумаги, переданные на хранение в кредитно-финансовые институты; взносы под оплату таможенных пошлин, сборов, налогов; взносы в административных органах в обеспечение иска, явки и т.д.

Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и / или учету и переходу прав на ценные бумаги. В РФ депозитарием может быть только юридическое лицо.

Депозитарная расписка -документ, удостоверяющий, что ценные бумаги помещены на хранение в депозитарии банка.

Депозитарный договор - договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности. Заключение депозитарного договора не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Депозитарный перевод -перевод ценных бумаг в рамках одного депозитария (внутридепозитарный перевод) или из одного депозитария в другой (междепозитарный перевод).

Депонент - лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и / или учету прав на ценные бумаги.

Держатель реестра (регистратор) - эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. Если количество владельцев превышает 50, то по законодательству РФ держателем реестра владельцев ценных бумаг должен быть независимый профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Диверсификация - на фондовом рынке - распределение инвестиционного портфеля между ценными бумагами с различными рисками, доходностями и корреляциями, с целью минимизации несистематического риска. Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в инвестиционный портфель активов различных классов, отраслей, регионов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.

Дивиденд - часть прибыли акционерного общества, распределяемая ежегодно между акционерами. По обыкновенным акциям дивиденд выплачивается в зависимости от размеров прибыли акционерного общества в данном году. По привилегированным акциям величина дивиденда заранее фиксируется в виде твёрдого процента.

Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Обладает местом на бирже, производит котировку любых ценных бумаг. Доходы дилера образуются за счет разницы между покупной и продажной ценой валют и ценных бумаг, а также за счет изменения их курсов.

Договор коммерческой концессии – договор, в соответствии с которым правообладатель дает пользователю за вознаграждение право использования в предпринимательстве своих исключительных прав, например, на фирменное наименование.

Договор купли-продажи – один из наиболее распространенных типов договора, согласно которому одна сторона (продавец) обязуется передать вещь (товар) в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму (цену). Д.к.-п. относится к числу двусторонних возмездных договоров, предметом которых являются вещи (имущество). Согласно ст. 454 ГК РФ предметом Д.к.-п. могут являться также имущественные права, если иное не вытекает из содержания или характера этих прав. ГК РФ предусматривает особенности правового режима Д.к.-п. для продажи в рассрочку, в кредит, с использованием автоматов, розничной торговли, продажи по образцам, купли-продажи отдельных видов имущества. Особыми видами Д.к.-п. являются Договор поставки. Договор контрактации, Договор энергоснабжения, Договор продажи недвижимости, Договор продажи предприятия.

Договор поручения – договор, по которому "одна сторона (поверенный) обязуется совершить от имени и за счет другой стороны (доверителя) определенные юридические действия. Права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, возникают непосредственно у доверителя" (ч. 1 ст. 971 ГК РФ). Доверитель обязан уплатить поверенному вознаграждение, если это предусмотрено законом, иными правовыми актами или Д.п. В случаях, когда Д.п. связан с осуществлением обеими сторонами или одной из них предпринимательской деятельности, доверитель обязан уплатить поверенному вознаграждение, если договором не предусмотрено иное. Поверенный обязан исполнять данное ему поручение в соответствии с указаниями доверителя, которые должны быть правомерными, осуществимыми и конкретными. Поверенный вправе отступить от указаний доверителя, если по обстоятельствам дела это необходимо в интересах доверителя и поверенный не мог предварительно запросить его либо не получил в разумный срок ответа на свой запрос. Поверенный обязан уведомить доверителя о допущенных отступлениях, как только уведомление станет возможным.

Договор перевозки грузов – договор, по которому "перевозчик обязуется доставить вверенный ему отправителем груз в пункт назначения и выдать его управомоченному на получение груза лицу (получателю), а отправитель обязуется уплатить за перевозку груза установленную плату" (ч. 1 ст. 785 ГК РФ).

Доходность ценных бумаг – отношение дохода по ценной бумаге за определенный период к ее текущей рыночной стоимости. Выражается в процентах.

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в т.ч. имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная компания - в РФ – 1) Юридическое лицо, чаще некредитная организация, обладающее лицензией ФСФР на проведение как минимум брокерских и/или дилерских операций. Если такое юридическое лицо одновременно является еще и кредитной организацией, то есть обладает соответствующими лицензиями ЦБ РФ, то такое юридическое лицо называется в российской традиции - инвестиционный банк. 2) Просто компания, занимающаяся инвестированием куда-либо каких-либо активов (чаще наиболее ликвидных активов - то есть денежных средств).

Инвестор - юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска.

Индексы фондовые (биржевые индексы) - это составной показатель изменения цен определённой группы активов (ценных бумаг, товаров, производных финансовых инструментов). В зависимости от выборки показателей биржевой индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом.

Инсайд – факт обладания закрытой информацией, доступной для узкого круга людей, способствующей верной оценки ситуации и принятию правильного решения.

Инсайдер - член какой-либо группы людей, имеющей доступ к информации, недоступной широкой публике.

Инсайдерская информация – секретная, скрытая информация, доступная какой-либо группе людей.

Интеллектуальная собственность – собственность, выраженная в неосязаемых активах в виде прав на произведения, включая научные открытия, вытекающие из творческой деятельности в области производства и других сферах; субстанция интеллектуальных активов; разновидность промышленной собственности.

Интернет-трейдинг - торговля ценными бумагами на фондовой бирже через Интернет.

Источник права - формы закрепления (внешнего выражения) правовых норм.

Клиринг – система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств.

Комиссия брокера - вознаграждение, выплачиваемое брокеру за исполнение сделки, определяемое на основе количества ценных бумаг и/или их стоимости. Комиссия, как правило, зависит от суммы сделки, иногда бывает фиксированная.

Коммерческий банк - юридическое лицо, которому на основании лицензии и действующего законодательства предоставлено право осуществлять на коммерческой основе банковские операции.

Коммерческое право - подотрасль гражданского права, предметом которой является правовое регулирование деятельности по продвижению товаров от производителя к потребителям (торговая деятельность).

Коммерческое представительство - совершение уполномоченным лицом от имени другого лица действий по заключению договоров в сфере предпринимательской деятельности. Коммерческим представителем может быть только предпринимательская организация или индивидуальный предприниматель, постоянно и самостоятельно действующие от имени представляемого.

Конкурс (коммерческий конкурс) – одна из форм торгов (наряду с аукционом). Выигравшим торги по конкурсу признается лицо, которое по заключению конкурсной комиссии, заранее назначенной организатором торгов, предложило лучшие условия (на аукционе - лицо, предложившее наиболее высокую цену). В зарубежной (международной) терминологии и некоторых нормативных актах РФ конкурс именуется тендером.

Котировальная цена - официально установленная на бирже курсовая цена ценных бумаг, отмечаемая в биржевом бюллетене.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законодательством.

Курсовая стоимость - стоимость, по которой ценные бумаги продаются и покупаются; определяется спросом и предложением.

Ликвидность - способность ценностей (активов) быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы).

Листинг - совокупность процедур по допуску ценных бумаг к обращению на фондовой бирже в порядке, утвержденном организаторами торговли.

Лонг (долгосрочная позиция) - покупка акций, валют в ожидании повышения на биржах их курса. Противоположный термин – шорт (короткая позиция).

Лот - единица сделок на бирже, партия товара, определенное количество товара одного сорта.

Маржа - величина, выражающая разницу между двумя определенными показателями: между процентными ставками, курсами ценных бумаг, ценами товаров и другими показателями; между ставками по привлекаемым и предоставляемым кредитам; между ставками по кредитам, предоставляемым различным категориям заемщиков; между суммой обеспечения, под которое предоставлен кредит и суммой выданного кредита; дополнительная доля по депозиту, залоговому обеспечению или допустимым колебаниям курса валюты.

Маржинальная торговля - осуществление сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, взятых взаймы у брокера, обеспечением при этом служат активы клиента (ценные бумаги и/или денежные средства).

Маржинальная сделка - сделка с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, взятых взаймы у брокера.

Международно-правовой обычай - правило, сложившееся в результате длительного применения в отношениях между всеми или некоторыми государствами; является источником права в тех случаях, когда отношения не урегулированы международным договором. Необходимым условием признания международно-правового обычая источником права является признание его всеми или некоторыми государствами, выраженное либо в активной форме (в виде определенных действий), либо путем воздержания от действий. Обычаи, в основе которых лежат принципы суверенитета и равенства, обязательны для всех стран. Другие обычаи действуют для признавших их государств.

Метод (юридический режим) правового регулирования - совокупность приемов и способов юридического воздействия на общественные отношения в целях достижения необходимого результата.

Медведь – участник торгов, ожидающий понижения цен.

ММВБ - Закрытое акционерное общество "Московская межбанковская валютная биржа" - одна из крупнейших универсальных бирж в России, странах СНГ и Восточной Европы. Открыта в 1992 году.

Необеспеченная сделка - сделка, на момент заключения которой денежных средств и/или ценных бумаг клиента недостаточно для исполнения обязательств.

Неторговые операции - разновидность операций, объектом которых являются не товарно-материальные ценности, а определенные виды услуг и формы деятельности. К неторговым операциям относятся: денежные расчеты за услуги связи, некоторые виды транспортных услуг, гастрольная деятельность, погашение финансовых кредитов, оплата частных денежных переводов, спортивно-зрелищные мероприятия и т.д.

Неустойка (штраф, пеня) — определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения; один из способов обеспечения исполнения обязательств по гражданскому законодательству РФ. По требованию об уплате неустойки кредитор не обязан доказывать причинение ему убытков. Кредитор не вправе требовать уплаты неустойки, если должник не несет ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства. Кредитор вправе требовать уплаты неустойки, определенной законом (законной неустойки), независимо от того, предусмотрена ли обязанность ее уплаты соглашением сторон. Размер законной неустойки может быть увеличен соглашением сторон, если закон этого не запрещает. Если подлежащая уплате неустойка явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства, суд вправе уменьшить неустойку.

Номинальная стоимость (номинал, нарицательная стоимость) - стоимость, назначенная ценной бумаге при выпуске. Курсовая стоимость может отличаться от номинальной стоимости. Номинальная стоимость акции имеет значение только по отношению к тому доходу или дивидендам, которые владелец получит по этой акции.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента в предусмотренный срок средств в размере, равном ее номинальной стоимости. Доходом от облигации является разница между номинальной стоимостью и ценой покупки облигации.

Обращение (ценных бумаг) - заключение сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Опционный контракт (опцион) - договор, заключённый на бирже или вне её и дающий право его покупателю (но не обязывающий) совершить покупку или продажу некоторого актива (товара, валюты, акций и. т. п.) по зафиксированному в договоре курсу. Таким образом, в отличие от форварда, покупатель опциона, заплатив определенную цену (премию опциона) получает право по своему усмотрению совершать или не совершать покупку/продажу валюты по оговоренной цене (страйк, цена исполнения).

Call опцион - опцион на покупку. Предоставляет покупателю право купить базовый актив.
Put опцион - опцион на продажу. Предоставляет покупателю право продать базовый актив.

Организатор торговли - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на фондовом рынке.

Пакет (ценных бумаг) – конкретный перечень ценных бумаг с учетом их количества.

Пассив - в широком смысле - денежные обязательства, задолженность фирмы или отдельного лица.

Первичное размещение (ценных бумаг) - первое публичное размещение акций или облигаций компании. Обычно ценные бумаги, предлагаемые при первоначальной публичной эмиссии, являются либо облигациями, размещаемыми эмитентом с целью привлечения дополнительных денежных средств для реструктуризации своих долгосрочных задолженностей, либо акциями молодых компаний, привлекающих акционерный капитал. Инвесторы, покупающие такие акции, должны быть готовы принимать большой риск за возможность получить большую прибыль.

Платежное поручение - приказ клиента (плательщика) банку о перечислении с расчетного счета суммы денежных средств третьему лицу (другому предприятию). Платежное поручение выписывается на бланках установленной формы и представляется в банк в необходимом количестве экземпляров. Платежное поручение исполняется банком при наличии средств на счете плательщика, если иное не предусмотрено договором между плательщиком и банком.

Плечо – заем, предоставляемый инвестору брокером для осуществления маржинальных сделок.

Портфель (ценных бумаг) - совокупность ценных бумаг и финансовых активов, принадлежащих одному инвестору.

Поручение на сделку (заявка) - объявление (оферта) установленной формы в ходе торговой сессии, в котором фиксируется предложение от имени клиента.

Поставка ценных бумаг - по итогам сделки - либо передача сертификатов ценных бумаг из рук прежнего владельца в руки нового владельца, либо перевод ценных бумаг со счета депо старого владельца на счет депо нового владельца в депозитарии.

Поставка против платежа - порядок исполнения сделок с ценными бумагами, при котором перечисление ценных бумаг и денежных средств по счетам участников клиринга производится только после проверки и удостоверения (подтверждения) наличия на счетах участников клиринга достаточного количества ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для исполнения совершенных сделок.

Преддепонирование активов - резервирование активов; используется при заключении сделок для снижения рисков, но замораживает ликвидный актив.

Предмет правового регулирования - относительно самостоятельный круг общественных отношений, регулируемый данной отраслью права.

Проспект эмиссии — официальный документ, который готовится компанией-эмитентом и содержит существенную информацию об эмитенте и его ценных бумагах; адресуется потенциальным инвесторам для принятия инвестиционного решения.

Дата добавления: 2015-05-31