Тема 4. Оценка структуры бухгалтерского баланса и диагностика банкротства

Тема 3. Анализ деловой активности

Тема 2. Анализ финансового состояния

Тема 1. Анализ финансовых результатов.

Информационной базой данного анализа является Ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках». Используя данные Ф.№2, необходимо:

- Проанализировать динамику и состав финансовых результатов. Указать причины, повлиявшие на формирование доходов, расходов и прибыли до налогообложения. Рекомендуемые аналитические таблицы №1, №1.1.

- Рассчитать показатели рентабельности продаж и рентабельности полных затрат, оценить их динамику.

- Сделать анализ безубыточности производства, рассчитать «критический» объем продаж, запас финансовой прочности в рублях, в процентах. Данные расчета отразить в графике безубыточности (таблица №2)

Анализ выполнить по четырем техническим приемам анализа.

Информационной базой данного анализа является Ф. №1 «Бухгалтерский баланс». Начать анализ полезно с анализа общих аналитических показателей, их определения и расчета динамики (таблица №3).

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия решаются на основе:

- Оценки динамики, состава, структуры имущества, состояния актива (таблица №4)

- Оценки динамики, состава структуры источников собственного и заемного капитала, состояния пассива (таблица №5)

- Анализ финансовой устойчивости и оценка изменения ее уровня (таблица№6). Необходимо привести рейтинг финансовой устойчивости по трехкомпонентным показателям.

- Анализ ликвидности статей баланса на основе построения аналитического баланса на ликвидность (таблицы №7, №8).

Информационной базой данного анализа являются Ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» и Ф. №1 «Бухгалтерский баланс». Число показателей, характеризующих деловую активность, можно ограничить (таблица №9).

Анализ платежеспособности проводится с помощью многочисленных показателей, характеризующих кредитоспособность предприятия. В широком смысле кредитоспособность адекватна платежеспособности, т.е. способности предприятия с наступлением времени погасить все свои долги.

Оценка финансового состояния использует разные методики:

- интегральная балльная оценка финансового состояния;

- пятифакторная модель прогнозирования банкротства - счет Z Э. Альтмана;

- зарубежный опыт диагностики банкротства и т.д.

В курсовой работе предлагается дать диагностику банкротства на основе оценки удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса.

Данный механизм изложен в постановлении № 257 от 2004 года «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедуре банкротства».

Критерии оценок таковы:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов

Ко≥0,1 (см. таблицу №6)

2. Коэффициент текущей ликвидности

К_ТЛ≥2 (см. таблицу №8).

Если хотя бы один из показателей хуже нормативного значения, то структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Однако, дается право в течение 6 месяцев определить реальную возможность восстановить платежеспособность. Для этого рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (КВП). Если КВП ≥ 1, то предприятие имеет реальную возможность восстановить платежеспособность и вероятность банкротства отвергается.

Если структура баланса удовлетворительная (Ко ≥ 0,1; К_ТЛ ≥ 2), то идет проверка на устойчивость платежеспособности. Для этого рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (КУП) через 3 месяца. Если КУП≥1, то предприятие сохраняет свою платежеспособность и вероятность банкротства отвергается (Таблица №10).

Тема 5. Заключения и выводы

Анализ делается на основе комплексного подхода по:

- результатам деятельности (таблицы №1, №1.1, №2),

- по оценке деловой активности (таблица №9)

- и по оценке финансового состояния (таблица № 10).

ТРЕБОВАНИЯ:

1. В таблицах указывать конкретный период времени (год, квартал);

2. В таблицах №1.1, №4, №5 анализ выполнить подробно по четырем приемам анализа (горизонтальный и вертикальный)

РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ВИДЫ АНАЛИТИЧЕСКИХ ТАБЛИЦ

Таблица №1

Дата добавления: 2015-06-04