Введение. Работы группы «Аналитики»

Отчет

Работы группы «Аналитики»

По деловой игре по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

Руководитель группы: Конохова Мария

Исполнители студенты группы ЭУ-08-2д

Список исполнителей:

1. Першина Екатерина

2. Волкова Татьяна

3. Маркова Любовь

4. Кружковская Светлана

5. Пидкорчевная Анна

6. Конохова Мария

Красноярск 2012 г

Целью данного отчета является проведение ретроспективного анализа показателей финансовой отчетности ОАО «Енисей-строй» и формирование на его основе экономической оценки деятельности за анализируемый период.

Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «Енисей-строй».

Предметом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность, финансовые результаты и финансовое состояние ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Запись о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года, внесена в Единый государственный реестр юридических лиц 26 июля 2002 г. Место нахождения Общества в соответствии с уставными документами -660049, г. Красноярск, ул. Декабристов, д.30.

Единоличным исполнительным органом организации является генеральный директор - Скибук Сергей Иванович. Он без доверенности представляет интересы общества, совершает сделки, выдает доверенности на право представительства oт имени общества, издает приказы о назначении на должности работников, об их переводе и увольнении, утверждает правила, процедуры и другие внутренние документы общества, а также определяет организационную структуру общества.

ОАО «Енисей-строй» динамично развивающаяся компания, специализирующаяся на поставках строительных и отделочных материалов для торговых и строительных компаний.

Основным видом деятельности общества является оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием, оптовая торговля станками, оптовая торговля машинами и оборудованием для строительства, прочая оптовая торговля.

Уставный капитал общества составляет 6 778 4160 (Шестьдесят семь миллионов семьсот восемьдесят четыре тысячи сто шестьдесят) рублей.

Бухгалтерская отчетность предприятия формируется исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.

ОАО «Енисей-строй» предоставляет заинтересованным пользователям бухгалтерскую отчетность, отражающую состояние имущества, обязательств, доходов и расходов в порядке, предусмотренном Федеральным законом РФ «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996 г. (ред. от 28.11.2011 г.)

Обществом составляется квартальная бухгалтерская отчетность, состоящая из Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках. Указанная отчетность предоставляется в органы Федеральной налоговой службы не позднее 30-го числа месяца следующего за отчетным.

Бухгалтерская отчетность Общества за отчетный год в составе:

- Бухгалтерского баланса;

- Отчета о прибылях и убытках;

- Отчет об изменениях капитала;

- Отчет о движении денежных средств;

- Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Показатели форм отчетности составляются в соответствии с положениями Приказа Министерства финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»(ред. от 05.10.2011 г.).

Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей.

Показатели форм бухгалтерской отчетности формируются последовательно нарастающим итогом от одного отчетного периода к другому в течение налогового периода.

Право подписи бухгалтерской финансовой отчетности предоставляется генеральному директору – С.И. Скибук и главному бухгалтеру – В.Д. Мироненко.

1 Анализ хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Енисей-строй»

Перед проведением ретроспективного анализа необходимо оценить качество составления бухгалтерской финансовой отчетности с точки зрения полноты и достоверности указанной в ней информации. Для выполнения поставленной задачи целесообразно использовать методы формального, арифметического и логического контроля.

В ходе формального контроля было установлено, что в отчетности ОАО «Енисей-Строй» присутствуют все обязательные реквизиты, данные согласно кода по ОКЕИ приведены в тыс. руб. без десятичных знаков, коды итоговых сток и коды разделов соответствуют приведенным в образцах форм в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», отрицательные показатели указаны в скобках.

В ходе арифметического контроля было выявлено, что промежуточные и общие итоги в формах отчетности рассчитаны, верно, и показатели отчетности за смежные периоды увязаны между собой.

В ходе логического контроля было проверено соответствие данных отчетности и текущего бухгалтерского учета.

Таким образом, в результате оценки качества составления бухгалтерской финансовой отчетности ОАО «Енисей-строй», было выяснено, что показатели отчетности являются достоверными, а, следовательно, данную отчетность можно использовать для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ хозяйственной деятельности изучает основной результат хозяйственной деятельности ОАО «Енисей-строй», а также ресурсы, используемые для его достижения.

На этапе экспресс-анализа ОАО «Енисей-строй» необходимо изучить динамику результатов хозяйственной деятельности организации, с тем, что бы оценить эффективность и направление использования как отдельных видов ресурсов, так и эффективность использования ресурсного потенциала в целом, на базе комплексного показателя эффективности хозяйствования. Итоги анализа динамики результатов хозяйственной деятельности систематизированы в таблице1.

Таблица 1 – Анализ хозяйственной деятельности по ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг..

Показатели	Фактически за 2010 г.	Фактически за 2011 г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А			3 (2-1)	4 (2/1*100)
1.Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	10 083 340	15 131 679	5 048 339	150,1
1.1.Покупная стоимость проданных товаров, тыс.руб.	8 274 887	13 238 925	4 964 038	160,0
2.Среднегодовая стоимость товарных запасов, тыс.руб.	88 8179	802 499	-85 680	90,4
3.Скорость обращения товаров, об (стр.1.1:стр.2)	9,3	16,5	7,2	177,4
4.Среднесписочная численность работников, всего				100,4
5.В том числе, складских работников, чел			-	100,0
1. 6. Уд. вес среднесписочной численности складского персонала в средне списочной численности работников (стр.5:стр.4*100), %	90,36	89,99	-0,37	99,6
2. 7. Среднегодовая нагрузка одного работника(стр.1:стр.4), тыс.руб.	14 082,9	21 045,5	6 962,6	149,4
3. 8. Среднегодовая нагрузка одного складского работника (стр.1:стр.5), тыс.руб.	15 584,8	23 387,4	7 802,6	150,1
4. 9. Складская площадь, кв.м			-	100,0
5. 10. Среднегодовая нагрузка на 1 кв.м. складской площади (стр.1:стр.9), тыс.руб.	25 208,4	37 829,2	12620,8	150,1
6. 11. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	854 644	920 790	66 146	107,7
7. 12. Фондоотдача(стр.1:стр11), руб.	11,80	16,43	4,63	139,2
8. 13. Расходы на оплату труда, тыс.руб.	324 801	384 189	59 388	118,8
9. 14. Среднегодовая заработная плата 1 работающего(стр.13:стр.4), тыс.руб.	453,6	534,3	80,7	117,8
15. Комплексный показатель эффективности хозяйствования, %, (стр.3+стр.7+стр10+стр.12)/4	х	х	х	154,0

Данные таблицы 1 свидетельствуют о значительном улучшении хозяйственной деятельности организации по сравнению с прошлым годом. Объем выручки от продажи товаров, увеличился на 50,1%, при этом комплексный показатель эффективности хозяйствования существенно выше 100 % и составляет 154 %, таким образом можно сделать вывод о значительном повышении общего уровня эффективности использования ресурсного потенциала.

Оценивая эффективность использования отдельных видов ресурсов, можно отметить следующее. Наиболее эффективно из всех ресурсов в отчетном периоде в сравнении с прошлым использовалась складская площадь: при неизменном ее размере нагрузка на 1 кв.м. повысилась пропорционально выручке от продажи товаров - на 50,1 %. Среднегодовая стоимость основных средств по темпу роста была ниже темпа роста выручки от продаж, что способствовало повышению фондоотдачи в 2011 году на 39,2%. И тем самым обусловило прирост выручки от продажи товаров на 4 263 257 руб. (4,6*920 790) и относительную экономию средств вложенных в основные фонды в сумме 361741 (902 790-854 644*15 131 679/10 083 340). Вклад интенсивности использования материально-технической базы в прирост выручки от продажи товаров составил по складской площади 100 % [50,1/50,1*100], по основным средствам – 77,8 %[39,0/50,1*100], таким образом основные элементы материально- технической базы организации используются в преимущественно интенсивном направлении. Относительная экономия данных ресурсов в связи с повышением эффективности их использования составила по складской площади 550 кв.м.[400-400*15131679/10083340].

Преимущественно интенсивным является также использование трудовых ресурсов. Среднегодовая нагрузка одного работника повысилась на 49,4%, это было определенно, преимущественным ростом выручки от продажи товаров при незначительном количестве работников. Менее интенсивное повышение общей выработки работающих по сравнению с выработкой складского персонала связано с некоторым ухудшением структуры рабочей силы: удельный вес складских работников в общей численности снизился на 0,4 % [89,99-90,36]. Долевое участие повышения эффективности труда работающих в общем приросте выручки от продажи товаров составляет 98,6 % [49,4/50,1*100], а улучшение использования труда складских работников составляет 107,8% [54,0/50,1*100]. Относительная экономия трудовых ресурсов в связи с повышением интенсивности труда составила 355 чел. [719-716*15 131 679/10 083 340]. Так же следует отметить, что по расходам на оплату труда в отчетном году произошла относительная экономия в сумме 448 998 тыс.руб [38 418-324 801*15 131 679/10 083 340], в связи с опережающим темпом повышения производительности труда по сравнению с повышением средней заработной платы. На каждый процент повышения производительности труда приходится 0,4% (18,8/49,4) повышения заработной платы, при оптимальном соотношении 1,0:0,7. Таким образом, повышение заработной платы работающих в 2011 является экономически обоснованным.

Так же положительно можно оценить использование товарных запасов в отчетном периоде. Среднегодовая величина товарных запасов ниже темпа роста выручки, что обусловило увеличение скорости обращения данных ресурсов на 77,4 %. Вклад интенсивности использования товарных запасов составил – 57 779 тыс. рублей [7,2*802 499/100].

Обобщая результаты анализа, можно сделать вывод о том, что в целом ресурсный потенциал ОАО «Енисей-строй» используется эффективно, преимущественно в интенсивном направлении.

Результаты хозяйствования непосредственно влияют на результаты финансовой деятельности, поэтому необходимо провести общий анализ основных показателей финансовой деятельности ОАО «Енисей-строй».

Результаты анализа представлены в таблице ниже.

Таблица 2 - Анализ динамики результатов финансовой деятельности

ОАО «Енисей-строй» за 2010 - 2011 гг.

Показатели			Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А			3(2-1)	4(2/1*100)
1. Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	10 083 340	15 131 679	5 048 339	150,1
Окончание таблицы 2
А			3(2-1)	4(2/1*100)
2 Валовая прибыль от продажи товаров, тыс.руб.	1 808 453	1 892 754	84 301	104,7
3. Средний уровень валовой прибыли % (стр.2: стр.1 * 100)	17,935	12,509	-5,426	х
4. Расходы на продажу товаров, тыс.руб.	1 455 919	1 469 158	13 239	100,9
5. Средний уровень расходов на продажу товаров, % (стр.4:стр.1*100)	14,44	9,71	-4,73	х
6. Прибыль от продаж, тыс.руб. (стр.2 – стр.4)	352 534	423 596	71 062	120,2
7. Рентабельность продаж по прибыли от продаж, % (стр.6:стр.1*100)	3,496	2,799	-0,697	х
8. Доходы от прочей деятельности, тыс.руб.	27 260	95 501	68 241	350,3
9. Расходы по прочей деятельности, тыс.руб.				126,7
10. Прибыль до налогообложения, (стр.6+стр.8-стр.9),тыс.руб.	101 843	166 867		163,8
11. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, % (стр. 10: стр.1 * 100)	1,010	1,103	0,093	х
12. Отложенные налоговые активы, тыс.руб	1 200		-809	32,6
13. Отложенные налоговые обязательства, тыс.руб				485,4
14. Текущий налог на прибыль, тыс.руб.	33 927		18 447	154,4
15.Прочее, тыс.руб			-4	97,3
16. Чистая прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	68 920	114 507	45 587	166,1
17. Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (стр.16:стр.1) *100	0,684	0,757	0,073	х

Результаты проведенного анализа показали, что за отчетный период выручка от продажи товаров увеличилась на 5 048 339 тыс. руб. (в относительном выражении на 50,1%) и в 2011 г. составила 15 131 679 тыс. руб.

Результаты анализа демонстрируют преимущественно положительную тенденцию их динамики, как в части основного вида деятельности, так и конечного финансового результата. Улучшение финансового результата наблюдалось как в 2010 году, так и в 2011 году. Это выражено в приросте как абсолютных, так и относительных показателей прибыли: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились на 20,2%, 63,8 % и на 66,1% соответственно.

Отрицательным моментом в деятельности общества является увеличение расходов на продажу и расходов от прочей деятельности на 13239 тыс. руб. и 74279 тыс. руб. соответственно. Тем не менее, в отчетном периоде наблюдается снижение среднего уровня расходов на продажу на 4,7% в связи с тем, что выручка от продажи растет опережающими темпами, чем величина расходов на продажу (150,1%>100,9%). В результате указанных изменений рентабельность продаж по прибыли от продаж в 2011 году составила 2,799%, что меньше чем в прошлом году на 0,697%.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения увеличилась на 0,093%, вследствие чего стала равна 1,103%.

В целом следует отметить улучшение финансовых результатов ОАО «Енисей-строй» в анализируемом периоде. Доля прибыли, остающейся в распоряжении организации, увеличилась в динамике и составила 66,1 %. В отчетном году организация с каждых 100 руб. реализованных товаров получила 0,757 руб. чистой прибыли, т.е. рост выручки сопровождался увеличением финансовой отдачи результатов деятельности.

Для получения более полной оценки формирования финансовых результатов ОАО «Енисей-строй» необходимо провести анализ структуры прибыли.

Результаты анализа представлены в таблице ниже.

Таблица 3 – Анализ динамики, состава и структуры формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения по	Темп роста, %
Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %
А					5(3-1)	6(4-2)	7(3/1)
1.Прибыль до налогообложения,тыс.руб.	101 843	100,00	166 867	100,00	650 245	х	163,8
2. Из нее использованных в текущем году, в т.ч:	34 075	100,00	52 518	100,00	18 443	-	154,3
2.1. Текущий налог на прибыль	33 927	99,996	52 374	99,997	18 447	0,001	154,4
2.2.Штрафные санкции		0,004		0,003	-4	0,001	97,3
3.Сальдо прочих результатов, тыс.руб.	-250 691	х	-256 729	х	-6038	х	102,4
4.Чистая прибыль, тыс.руб.	68 920	67,67	114 507	68,62	45 587	0,95	166,1
5.Текущий налог на прибыль, тыс.руб.		32,34	52 374	31,39	18 447	0,95	154,4

Анализ динамики, состава и структуры формирования чистой прибыли показал, что величина прочих результатов является отрицательной. Данный факт характеризует снижение финансового результата, достигнутого при осуществлении основной деятельности. В обоих периодах величина прибыли до налогообложения ниже величины прибыли от продаж. Вместе с тем удельный вес чистой прибыли в 2011г. увеличился на 0,95% и составил 68,62%, что ниже оптимального значения, что способствует снижению собственного капитала. Таким образом, текущий налог на прибыль составляет в 2011г. 31,39%, что свидетельствует о нерациональном использовании прибыли до налогообложения. Отрицательным моментом также является наличие штрафных санкций подлежащие уплате в бюджет и внебюджетные фонды.

После оценки динамики структуры финансовых результатов рассчитаем влияние факторов, повлиявших на сумму полученной организацией чистой прибыли.

Результаты проведенного факторного анализа систематизированы в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли ОАО «Енисей-строй» за 2010 - 2011 гг.

Наименование факторов и направление их изменения	Условные обозначения	Методика расчета	Величина влияния, тыс.руб.
1. Рост выручки от продаж	ΔВР	ΔВР * Рп0: 100	176 489,93
2. Снижение среднего уровня валовой прибыли	ΔУвп	ΔУвп * ВР1:100)	-821 044,90
3. Снижение уровня расходов на продажу товаров	ΔУрп	-(ΔУрп *ВР1:100)	715 728,42
4. Итого влияние на прибыль от продаж (стр.1 +стр.2+стр.3)	ΔПП	ΔПП(ВР) + ΔПП(Увп)+ ΔПП(Урп)	71 062,44
5. Рост доходов от прочей деятельности	ΔПрД	ПрД1 - ПрД0	68 241
6. Рост расходов от прочей деятельности	ΔПрР	- (ПрР1- ПрР0)	-74 279
7. Итого влияние на прибыль до налогообложения (стр.4+стр.5+стр.6)	ΔПДН	ΔПДН(ПП) + ΔПДН(ПрД) + ΔПДН(ПрР)	65 024,44
8. Снижение отложенных налоговых активов	ΔОНА	ОНА1-ОНА0	-809
9. Рост отложенных налоговых обязательств	ΔОНО	-(ОНО1-ОНО0 )	-185
10. Рост текущего налога на прибыль	ΔТНП	- (ТНП1 - ТНП0)	-18 447
1. Итого влияние на чистую прибыль (стр.7 + стр.8 + стр.9+ стр.10)	ΔЧП	ΔЧП(ПДН) + ΔЧП(ОНА)+ ΔЧП(ОНО)+ ΔЧП(ТНП)	45 587

Результаты факторного анализа показали, что финансовый результат от основного вида деятельности увеличился на 71 062 тыс. руб. Данное изменение обусловлено влиянием следующих факторов: за счет увеличения выручки от продажи товаров на 50,1% и снижения среднего уровня расходов на продажу на 4,73%, прирост прибыли от продажи товаров составил 176 489,9 тыс. руб. и 715 728,4 тыс. руб. соответственно. Положительное влияние вышеуказанных факторов было весьма ослаблено снижением среднего уровня валовой прибыли на 5,426% в результате чего потери прибыли от продаж составили 821044,9 тыс. руб.

Положительная динамика прибыли от продаж была усилена положительным влиянием изменения доходов от прочей деятельности, а именно за счет роста прочих доходов на 350,3% прирост прибыли до налогообложения составил 68241 тыс. руб. При этом рост расходов от прочей деятельности на 26,7%, привел к потерям прибыли до налогообложения на 74 279 тыс. руб., в результате чего результат от всех видов деятельности увеличился на 65024 тыс. руб.

В 2011 году исследуемое общество уплатило налог на прибыль в размере 52374 тыс. руб., что превысило значение прошлого года и в этой связи уменьшило чистую прибыль организации на 18 447 тыс. руб. Потери чистой прибыли были также обусловлены снижением отложенных налоговых активов на 809 тыс. руб. Кроме того, увеличению чистой прибыли на 185 тыс. руб. способствовал рост отложенных налоговых обязательств. В связи с указанными обстоятельствами чистая прибыль выросла на 45 578 тыс. руб. и в отчетном году составила 114 507 тыс. руб.

Для успешного развития любого хозяйствующего субъекта необходимо контролировать соотношение выручки от продажи товаров, расходов на продажу и прибылью. Результаты анализа представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ взаимосвязи расходов на продажу, выручки и прибыли от продажи ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011гг.

Показатели	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А			3 (2-1)	4(2/1*100)
1. Выручка от продажи товаров, тыс.руб.	10 083 340	15 131 679	5 048 339	150,1
2. Покупная стоимость проданных товаров, тыс.руб.	8 274 887	13 238 925	4 964 038	160,0
Окончание таблицы 5
А			3 (2-1)	4(2/1*100)
3. Условно-переменные расходы на продажу, тыс. руб.	3 892 322	6 618 637	2 726 315	289,1
4.Маржинальный доход (стр.2-стр.3)	4 382 565	6 620 288	2 237 723	151,1
5.Уровень маржинального дохода, % (стр.4/стр.1*100)	43,46	43,75	0,29	х
6. Условно-постоянные расходы на продажу, тыс.руб.	4 030 031	6 196 692	2 166 661	153,8
7. Прибыль от продаж, тыс.руб. (стр.4-стр.6)	352 534	423 596	71 062	120,2
8.Порог рентабельности, % (стр.6/стр.5*100)	9 272 965	14 163 867	4 890 902	х
9. Запас финансовой прочности, тыс.руб. (стр1- стр8)	810 375	967 812	157 437	119,4
10.Уровень запаса финансовой прочности (стр9/ стр1*100),%	8,04	6,40	-1,64	79,60
11.Эффект операционного рычага (стр4/ стр7),%	12,42	15,63	3,21	125,8

Проведенный анализ показал, что в отчетном году по сравнению с прошлым, выручка от продажи товаров составила 15 131 679 тыс. руб., и увеличилась на 50,1%. Данная тенденция обусловлена увеличением покупной стоимости проданных товаров, а так же увеличением суммы условно - переменных расходов на продажу товаров, что в результате привело к увелечению маржинального дохода на 51,1% или на 2 237 723 рублей. При этом уровень маржинального дохода вырос на 0,29%.

Увеличение постоянных расходов связанно с увеличением масштабов деятельности, что привело к возрастанию прибыли от продаж на 20,2% или на 71 062 тыс. руб.

Таким образом, порог рентабельности составил в отчетном году 14 163 867 тыс. руб., что превысило прошлогоднее значение на 4 890 902 тыс. руб., что оценивается удовлетворительно, так как этот рост был необходим для покрытия расходов на продажу, сумма которых увеличилась на 13239 тыс.руб.

В результате указанных изменений произошло увеличение критического объема продаж и фактической выручки, следствием чего явилось увеличение запаса финансовой прочности на 157 437 тыс. руб., уровень которого в отчетном году составил 6,4 %, что на 1,64 процентного пункта меньше прошлого значения. Кроме того, изучение эффекта операционного рычага демонстрирует, что при изменении выручки от продажи товаров на 1% прибыль от продаж измениться на 15,63%, что на 3,21 % выше значения прошлого года. Данный факт характеризует увеличение степени предпринимательского риска. Дадим положительную оценку сложившейся ситуации, несмотря на то, что уровень запасов финансовой прочности не достиг оптимального значения.

В связи с тем, что расходы организации должны быть обоснованными и экономически оправданными проводится анализ расходов организации, позволяющий, дать обобщающую оценку эффективности использования ресурсов, с другой – определить резервы увеличения прибыли.

Результаты анализа представлены в таблице 6.

Результаты отраженные в таблице 6 показали, что увеличение общей суммы расходов на продажу было обусловлено ростом всех расходов, кроме прочих. Наибольший рост расходов пришелся на материальные расходы, величина которых в отчетном году выросла на 4 997 914 тыс. руб. или на 58,2%. В результате увеличение расходов на оплату труда, величина отчислений на социальные нужды увеличилась на 33 185 тыс. руб.. Таким образом, несмотря на увеличение общей величины расходов на продажу, тенденции изменения расходов можно дать положительную оценку, так как произошло снижение уровня расходов на 4,73%. Данная тенденция возникла благодаря относительной экономии расходов на 105 921,8 тыс.руб.

Вышеизложенных результатов анализа недостаточно для разработки конкретных рекомендаций по улучшению использования финансовых ресурсов предприятия, так как данная модель анализа не учитывает разную степень зависимости отдельных статей расходов на продажу. Достоверность информационного обеспечения возрастает, если разделить расходы на зависящие от изменения выручки от продажи товаров (условно-переменные) и независящие от выручки от продажи товаров (условно-постоянные).

Результаты расчета влияния выручки на расходы на продажу включая себестоимость приобретения товаров представлены в таблице 7.

Результаты отраженные в таблице 7 показали, что за счет роста выручки на 50,1% расходы в их переменной части возросли на 2 630 340 тыс.руб. и одновременно снижение уровня постоянных расходов на -13,34%.

Так же за счет влияние других факторов общий уровень расходов на продажу увеличился на 22,46%, что отрицательно влияет на результаты деятельности организации.

В целом сумма абсолютного перерасхода по расходам составила 4 977 277 тыс.руб., а сумма относительного перерасхода без деления их на переменные и постоянные составила 900 135 тыс.руб.(6,12*14 708 083/100). Однако данная величина является некорректной, поскольку не учитывает деление расходов на переменные и постоянные, так как корректировке подлежат только переменные расходы. Болеет точная сумма относительного перерасхода формируется в таблице 7 в гр. 11 по стр.3 равная 6 345 635 тыс.руб.

Таким образом анализ расходов в разрезе условно-постоянных и условно-переменных расходов оценивается удовлетворительно. Несмотря на то, что фактического объема выручки по итогам отчетного года достаточно для покрытия условно-постоянных расходов, следует обратить внимание на то, что выявленный перерасход свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

Анализ прочих результатов необходим для выявления причин изменения прочих доходов и объективной необходимости произведенных расходов по прочей деятельности, а также определить резервы максимизации общего финансового результата за счет реализации потенциальных возможностей по улучшению финансового результата прочей деятельности.

С целью анализа изменения результатов от прочей деятельности ОАО «Енисей-строй» за последние два года, необходимо сформировать аналитическую информацию их состава и структуры, результаты анализа которой представлены в таблице 8.

Внутривидовой анализ формирования доходов и расходов по прочей деятельности ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 годы представленный в таблице 8, свидетельствует о том, что наибольшую долю в доходах от прочей деятельности составляют прочие доходы, которые увеличились на 62036 тыс. руб. В отчетном году их доля составила 90,1%. Вторая составляющая дохода от прочей деятельности в 2011 году - это поступление от реализации основных средств, доля которых составляет 6 %. Следует так же отметить, что в 2011 году по сравнению с прошлым годом значительно возросла сумма поступлений по сомнительным расходам. Анализ динамики доходов от прочей деятельности показал их значительный рост.(350,3%)

Анализируя структуру расходов от прочей деятельности организации, следует отметить, что увеличение их на 7 427 тыс.руб., было предопределенно увеличение прочих расходов на 64 437 тыс.руб. и арендной платы на 14 952 тыс.руб. Выплаты по услугам кредитных организаций сократились на 5 017 тыс.руб., и произошло снижение суммы убытков прошлых лет на 1 393 тыс.руб. Анализ динамики расходов от прочей деятельности показал их увеличение на 26,7%.

Получение в отчетном году убытка от прочей деятельности общества было предопределено наличием большей суммы расходов от прочей деятельности на протяжении всего исследуемого периода и увеличения их в динамике на 26,7%.

На следующем этапе исследования произведем анализ использования чистой прибыли предприятия.

Результаты анализа представлены в таблице 9.

Таблица 9- Анализ динамики состава и структуры использования чистой прибыли ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Направления использования чистой прибыли	Фактически за 2010 год	Фактически за 2011 год	Изменение по	Темп роста,%
Сумма, тыс.руб.	Уд. в, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. в, %	Сумме, тыс.руб.	Уд.в,%
А					5(3-1)	6(4-2)	7(3:1*100)
1. Остаток нераспределенной прибыли на начало отч. года, тыс.руб.	200 925	х	266 212	х	65 287	х	132,5
2. Чистая прибыль отчетного года, тыс.руб	68 920	х	114 507	х	45 587	х	166,1
Окончание таблицы 9
А					5(3-1)	6(4-2)	7(3:1*100)
3. Невостребованные дивиденды	х	х		х	х	х	х
4.Использование чистой прибыли, тыс. руб.	3 633	100,0	8 237	100,0	4 604,00	-	226,7
4.1 Расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала		0,47	-	-	-17	-	Х
4.2 Начисление дивидендов	3 616	99,53	8 237	100,0	4 621,00	0,47	227,8
5. Остаток нераспределенной прибыли на конец отчетного года (стр.1+стр.2+стр.3-стр.4)	266 212	х	373 645	х		х	140,4
6. Собственный капитал на начало года	67 784	х	67 784	х	-	х	100,0
7. Изменение собственного капитала за год.	-	х	-	х	-	х	-
8.Коэффициент устойчивости роста собственного капитала [(стр. 2-стр.4.2):стр.6], ед.	0,963	х	1,568	х	0,605	х	162,8

Анализируя данные таблицы 9, можно констатировать, что почти вся чистая прибыль в предшествующем периоде использовалась на начисление дивидендов участникам общества, сумма которых составила 3 616 тыс. руб.

Остаток нераспределенной прибыли на конец 2011 года вырос по сравнению с 2010 годом, что оценивается положительно, поскольку большая доля нераспределенной прибыли капитализируется.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

На следующем этапе анализа необходимо рассчитать значения показателей рентабельности продаж, доходов и расходов и определить изменение их значений за анализируемый период. Результаты анализа представлены в таблице 10.

Таблица 10 – Анализ динамики рентабельности продаж, доходов и расходов ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 г	2011 г	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А			3(2-1)	4(2/1*100)
1. Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	10 083 340	15 131 679	5 048 339	150,1
2. Доходы от прочей деятельности, тыс.руб.	27 260	95 501	68 241	350,3
3. Совокупные доходы (стр.1+стр.2), тыс.руб.	10 110 600	15 227 180	5 116 580	150,6
4. Расходы на продажу товаров, тыс.руб.	1 455 919	1 469 158	13 239	100,9
5. Текущий налог на прибыль, тыс.руб.	33 927	52 374	18 447	x
6. Расходы от прочей деятельности, тыс. руб.	277 951	352 230	74 279	126,7
7. Совокупные расходы, тыс.руб. (стр.4+стр.5+стр.6)	1 767 797	1 873 762	105 965	105,9
8. Прибыль от продаж, тыс.руб.	352 534	423 596	71 062	120,2
9. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	101 843	166 867	65 024	163,8
10. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	68 920	114 507	45 587	166,2
11. Рентабельность продаж:	х	х	х	х
11.1. по прибыли от продаж (стр.8:стр1 *100)	3,496	2,799	-0,597	х
11.2.по прибыли до налогообложения (стр.9:стр.1 *100)	1,01	1,103	0,093	х
11.3. по чистой прибыли (стр.10:стр.1*100)	0,684	0,757	0,073	х
12. Рентабельность совокупных доходов по прибыли до налогообложения (стр.9:стр.3*100), %	1,007	1,096	0,089	х
13. Рентабельность совокупных доходов по чистой прибыли (стр.10:стр.3*100), %	0,682	0,752	0,07	х
14. Рентабельность расходов на продажу товаров (стр.8: стр.4*100),%	24,21	28,833	4,623	х
Окончание таблицы 10
А			3(2-1)	4(2/1*100)
15. Рентабельность расходов от прочей деятельности (стр.8:стр.6*100), %	26,833	20,26	-6,57	х
16. Рентабельность совокупных расходов (стр.10:стр.7*100), %	3,899	6,111	2,212	х

За анализируемый период рентабельность совокупных доходов увеличилась на 0,089 % и 0,07 % соответственно. Это свидетельствует об увеличении доходов от всех видов деятельности. При этом наибольшее увеличение было характерно для рентабельности совокупных доходов по прибыли до налогообложения, что свидетельствует о положительном финансовом результате от прочей деятельности в течение анализируемого периода.

Рентабельность всех расходов в отчетном периоде увеличилась на 2,212 %. Это обусловлено ростом совокупных расходов на 5,9%, что в абсолютном выражении составляет 1 059,65 тыс. руб. Данный показатель увеличился за счет преимущественного увеличения чистой прибыли по сравнению с ростом расходов на продажу.

В отчетном году наблюдается незначительный рост эффективности деятельности исследуемой организации, о чем свидетельствует низкое значение почти всех показателей рентабельности. Наибольший темп роста рентабельности продаж наблюдается по прибыли до налогообложения: данная величина выросла на 0,093% и составила в отчетном году 1,1%.

При этом значение показателя рентабельность продаж по чистой прибыли в отчетном году составило 0,757%, что показывает, с каждых 100 рублей выручки организация получила прибыль 0,757 рублей. Данный факт свидетельствует о положительном финансовом результате деятельности организации в целом.

Далее для решения следующей задачи анализа рентабельности осуществляется прямой детерминированный факторный анализ, при котором, прежде всего, изучается влияние на изменение показателей рентабельности факторов первого порядка.

Расчеты систематизированы в таблице 11.

Результаты отраженные в таблице 11 показали, что рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась на 0,597%, данное изменение было обусловлено увеличением прибыли от продаж на 20,2 %, в результате чего рентабельность увеличилась на 0,469%, но за счет большего темпа увеличения выручки от продажи (50,1%) положительное влияние было ослаблено, в результате чего положительная величина рентабельности уменьшилась на 1,166%.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения повысилась на 0,093%, данное изменение было обусловлено увеличение прибыли до налогообложения на 63,8%, в результате чего рентабельность увеличилась на 0,43%, но за счет меньшего темпа увеличения выручки от продажи положительное влияние было ослаблено, в результате чего положительная величина рентабельности уменьшились на 0,337%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась на 0,073 %, данное изменение было обусловлено повышением чистой прибыли на 66,2 %, в результате чего рентабельность повысилась на 0,302%, но за счет большего темпа увеличения выручки от продажи на 50,1% рентабельность сократилась на 0,229%.

Таблица 11- Расчет влияния факторов первого порядка на изменение рентабельности продаж ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Показатели	Значения показателей	Влияние на изменение рентабельности продаж
Базисное	Скорректированное	Отчетное	Расчет	Величина, %
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности продаж по прибыли от продаж
1. Выручка от продажи товаров	10 083 340	15 131 679	15 131 679	2,33-3,496	-1,166
2. Прибыль от продаж	352 534	352 534		2,799-2,33	0,469
3. Рентабельность продаж по прибыли от продаж	3,496	2,33	2,799	2,799-3,496	-0,597
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности продаж по прибыли до налогообложения
1. Выручка от продажи товаров		15 131 679	15 131 679	0,673-1,01	-0,337
2. Прибыль до налогообложения				1,103-0,673	0,43
3. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	1,01	0,673	1,103	1,103-1,01	0,093
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности продаж по чистой прибыли
1. Выручка от оказания услуг	10 083 340	15 131 679	15 131 679	0,455-0,684	-0,229
2. Чистая прибыль				0,757-0,684	0,302
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,684	0,455	0,757	0,757-0,684	0,073

С целью углубления результатов анализа целесообразно рассчитать влияние факторов второго порядка на изменение рентабельности продаж. Результаты анализа систематизируются в таблице 12.

Таблица 12- Расчет влияния факторов, обусловивших изменение чистой прибыли, на изменение рентабельности продаж по чистой прибыли ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Показатели	Величина влияния, тыс. руб.	Влияние на изменение рентабельности продаж по чистой прибыли
Расчет	Величина, %
А
1. Рост выручки от продажи товаров	176 489,9	176 489,93/45 587*0,302	1,169
2. Снижение среднего уровня валовой прибыли	-821 044,9	-821 044,903/45 587*0,302	-5,439
3. Снижение среднего уровня расходов на продажу	715 728,4	715728,4/45 587*0,302	4,741
4. Рост доходов от прочей деятельности	68 241	68241/45 587*0,302	0,452
5. Рост расходов по прочей деятельности	-74279	-74279/45 587*0,302	-0,492
6. Снижение отложенных налоговых активов	-809	-809/45 587*0,302	-0,005
7.Рост отложенных налоговых обязательств	-185	-185/45 587*0,302	-0,001
8. Рост текущего налога на прибыль	-18447	-18447/45 587*0,302	-1,122
Итого влияние на чистую прибыль	45 587	1,169+(-5,439) +4,741+0,452+ -0,492)+ (-0,005)+0,001+(-1,122)	0,302

Результаты проведенного анализа показали, что пять факторов оказали отрицательное влияние как на изменение чистой прибыли, так и на изменение рентабельности продаж по чистой прибыли, в результате чего ее значение в отчетном году сократилось в совокупности на 6,059 % [(-5,439)+(-0,492-0,005)+(-0,001)+(-1,122)]. При этом наибольшее отрицательное влияние снижение среднего уровня валовой прибыли, обусловившее сокращение финансовой отдачи результатов всей деятельности организации на 5,4% соответственно. Факторами, позитивно повлиявшими на исследуемый результативный показатель, а тем самым компенсировавшими негативные последствия воздействия вышеописанных факторов, явились увеличение выручки от продажи товаров, снижение среднего уровня расходов на продажу и рост доходов от прочей деятельности, которые предопределили рост рентабельности продаж по чистой прибыли на 1,169%, 4,741% и 0,452% соответственно.

Таким образом, основное долевое участие в формировании чистой прибыли предприятия в отчетном году принадлежало увеличению финансового результата основной деятельности. Фактором, сдерживающим полномасштабное увеличение финансовой отдачи результатов деятельности предприятия, явился относительный перерасход расходов от прочей деятельности, в результате чего изучаемый показатель сократился за счет уменьшения эффективности производственной деятельности.

В этой связи общее увеличение показателя рентабельности деятельности предприятия за изучаемый период времени оценивается положительно, т. к вышеуказанные тенденции характеризуют высокий уровень качества формирования финансовых результатов деятельности организации.

Дата добавления: 2015-06-04