Місце брокерської фірми в біржовій діяльності

Брокерська фірма є підприємством, створеним відповідно до Закону України "Про підприємства і підприємницьку діяльність".

Брокерською конторою з метою дійсного Закону є чи філія інший відособлений підрозділ підприємства, установи, організації, що має окремий баланс і розрахунковий рахунок.

Біржовиків поєднує загальний інтерес, а особливо тісно вони спаяні, коли принцип котирування акцій на одній біржі сполучається з єдиними фіксованими ставками, стягнутими з клієнтів на цій біржі. Саме такий порядок існував на Нью-Йоркській біржі до травня 1975 року. Уведення ставок комісійних, “що плавають”, змушує, біржовиків конкурувати за залучення клієнтів. А для клієнтів це саме головне. Звичайно, завжди є небезпека, що члени біржі домовляться між собою й установлять завищений рівень розцінок. Тоді буде доцільним припинити котирування акцій на такій біржі і перенести угоди в інше місце. До розгляду процедури котирування ми приступимо після короткої довідки про члени біржі.

Членами біржі є фізичні і юридичні особи, але перші - "на підхопленні" у других і виконують допоміжні функції. Юридичні особи представлені або універсальні комерційні банки, або спеціалізованими біржовими фірмами (їх називають брокерськими, чи інвестиційно-банківськими), або і тими, і іншими.

Біржа не може нормально функціонувати без брокерських компаній, що є колективними членами біржі.

Брокерська компанія - це приватне, корпоративне, акціонерне чи інше підприємство, основна функція якого полягає в забезпеченні зв'язку між клієнтами (виробниками продукції, покупцями, торговими посередниками) і біржею. Брокерська компанія збирає заявки клієнтів на чи покупку продаж біржових товарів, реєструє їхній і оперативно передає своїм брокерам на біржу. Брокер - член біржі, що укладає контракти на покупку й продаж товарів, акцій, цінних паперів, валюти по замовленнях клієнтів і одержує за свою роботу комісійна винагорода. Брокери виконують отримані заявки, і повідомлення про це відправляється від брокера в компанію і далі до клієнта.

Брокерські фірми можуть розташовуватися по всій країні, що розширює їхньої можливості по залученню клієнтів. Такі фірми можуть також створюватися й іноземцями.

Задача брокерських фірм - забезпечення біржової торгівлі в біржовому залі. Як правило, брокерська фірма може бути створена тільки при наявності місця повного члена біржі, що може бути куплене на періодично проведених адміністрацією біржі тендерних торгах. На одне місце повного учасника може бути створена тільки одна брокерська контора, що у свою чергу може безкоштовно акредитувати визначене число брокерів. Додаткові брокери і їхні помічники акредитуються за визначену плату.

Брокерська фірма має право укладати договори про брокерське обслуговування з клієнтами, а також діяти від свого імені і за свій рахунок.

Посередницька діяльність брокерів на вітчизняних біржах зводиться в основному до виконання доручень клієнтів по висновку тих чи інших видів угод. Висновок угод може здійснюватися брокером як від імені клієнта і за свій рахунок, так і від імені самого брокера і через розрахунковий рахунок останнього, куди клієнт переводить кошти. Фактично в останньому випадку брокер стає комісіонером, а не брокером у точному змісті цього слова.

Брокерські фірми, брокерські контори і незалежні брокери зобов'язані вести облік чинених у біржовій торгівлі біржових угод по кожнім клієнті і зберігати зведення про ці угоди протягом п'яти років із дня здійснення угоди, а також надавати зазначені зведення за вимогою Комісії з товарних бірж.

Відносини між біржовими посередниками і їхніми клієнтами визначаються на основі відповідного договору. Біржа в межах своїх повноважень може регламентувати взаємини біржових посередників і їхніх клієнтів, застосовувати у встановленому порядку санкції до біржових посередників, що порушують установлені нею правила взаємин біржових посередників з їх, клієнтами.

Біржові посередники вправі жадати від своїх клієнтів внесення гарантійних внесків на свої розрахункові рахунки, відкриті в розрахункових установах (клірингових центрах), а також надання прав на розпорядження ними від імені біржового посередника відповідно до даним йому дорученням.

Взаємини клієнтів і брокерських фірм складаються на основі договорів, що укладаються ними, і угод. Таких угод може бути трохи: договір на брокерське обслуговування, що полягає звичайно з постійним клієнтом на певний строк; договір на інформаційне обслуговування; договір про представництво і про спільну діяльність.

При роботі з клієнтом брокерська фірма відкриває в одному з розрахункових фірм своєї біржі рахунок для роботи з цим клієнтом.

Домовляючись із брокером про проведення угод визначеного виду, клієнт видає йому доручення.

Доручення бувають наступних видів:

1. купити товар по поточної біржовій ціні;

2. продати товар по поточної біржовій ціні;

3. купити товар за ціною не вище заданої;

4. продати товар за ціною не нижче заданої;

5. купити товар у момент, коли ціна на нього досягне визначеного (граничного) значення;

6. продати товар, коли ціна на нього досягне визначеного (граничного) значення;

7. купити товар по розсуду брокера;

8. продати товар по розсуду брокера.

Успішна діяльність товарних бірж знаходиться в прямої залежності від брокерських фірм. Брокери одержують доход в основному не від членства на біржі, а від власної посередницької діяльності. Чим більше брокер провів угод, тим велику одержить комісію.

Дата добавления: 2015-07-02