Прочие трендовые индикаторы

2.7.1. Построение и анализ линии PTP (Parabolic Time Price System)

Индикатор FTP был разработан и описан в 1976 году Уэллесом Уилдером. Изна­чально название данного индикатора было SAR как комбинация заглавных букв "stop and revers" - "остановка и разворот". В силу сложности расчета РТР нашел активное применение в эпоху господства в техническом анализе компьютерной техники. В русской транскрипции данный индикатор иногда также называют как систему Пара-болик. Названа она так потому, что сигналы к закрытию, подаваемые по ходу изме­нения цен, вычерчивают подобие параболы.

Данный индикатор представляет собой линию, которая находится выше или ниже графика цены и сигнализирует о понижательном или повышательном трендах соот­ветственно. Для его построения используется одна из программ по техническому анализу. Общий принцип, который применяется для расчета РТР, можно изобразить как систему "стоп и разворот". Когда график цены пересекается с линией РТР, то происходит разворот последней в прямо противоположную предыдущему направле­нию сторону. Отправной точкой для этого будет использована максимальная или минимальная цена за предыдущий этому развороту период.

Основная задача индикатора РТР - показывать основной тренд и при этом опре­делить момент закрытия открытых ранее позиций в период разворота тренда.

Цена закрытия устанавливается индикатором РТР ежедневно по формуле:

Stop(завтра) = Stop(сегодня) + AF * [ ЕР(сегодня) - Stop(сегодня) ], где

- Stор(сегодня) - текущая цена закрытия;

- Stoр(завтра) - цена закрытия завтрашнего дня;

- ЕР(сегодня) - экстремальный уровень торгов на текущий день: при открытой позиции в покупку - это верхняя цена с момента покупки (high), если открыта позиция в продажу - это самая маленькая цена с момента продажи (low);

- AF - фактор усреднения - определяет скорость, с которой следует сдвигать в направлении открытой позиции цену закрытия. Он зависит от числа новых вершин с момента покупки или количества низов с момента продажи. В первый день AF, как правило, принимается 0.02. Увеличение или уменьшение стартовой величины AF позволяет либо соответственно увеличить или уменьшить чувствительность линии РТР.

Если при открытой позиции в покупку 5 раз достигались новые верхи, то

AF = (0.02 + (0.02*5)) = 0.12.

При количестве новых high 2 AF = (0.02 + (0.02*2)) = 0.06.

У AF есть ограничение в 0.2, которое соответствует 9 новым вершинам или низам.

В начале фактор ускорения мал и равен 0.02. С увеличением количества котиро­вок и общим оживлением рынка цены начинают достигать новых вершин и низов. Фактор ускорения начинает расти, достигая своего локального максимума в момент разворота тренда.

В компьютерном варианте построения линии РТР под открытой позицией пони­мается соответствующая динамика тренда. То есть на бычьем тренде подразумевает­ся, что вы совершили покупку, а на медвежьем - продажу.

NAIMAN NAIMAN

Поэтому классическим сигналом для совершения сделки на основании линии РТР является факт пересечения графика цены с линией РТР. Этот момент сигнализирует либо о развороте тренда, либо о его временной стабилизации.

Также при анализе РТР можно выделить следующие моменты:

- следите за направлением движения РТР, движение вверх будет означать бычий тренд, а движение вниз - медвежий. При этом, чем больше будет угол наклона РТР от оси времени, тем сильнее было первое движение действующего тренда;

- если график цены сильно отклонился от линии РТР, то возможно их сближение несмотря на направление движения РТР;

- можно выделить два периода жизни линии РТР - зрелость и старость. В зрелом периоде график цены, как правило, идет параллельно линии РТР, а в старости эти графики начинают сближаться вплоть до пересечения. Соответственно и полученные сигналы можно разделить на правильные (в зрелом периоде) и ложные (в старости).

Таким образом, линия РТР является хорошим подтверждающим индикатором для определения действующего тренда.

Ниже приведен пример линии РТР.

Рисунок 2.36

Внимательно посмотрев на рисунок, можно увидеть, что угловые точки РТР соот­ветствуют минимальным или максимальным значениям цены за анализируемый пе­риод, а первое движение линии практически параллельно аналогичной по времени динамике цены. Сближение и пересечение линии РТР и графика цены может про­изойти по причине резкого разворота тренда или постепенного его затухания. Быст­рый разворот тренда сопровождается резким сближением цены с линией РТР и коротким циклом жизни последней.

2.7.2. Построение и анализ индикатора "направленного изменения" (Directional Movement - +/- DM)

Этот индикатор был разработан Дж.Уилдером в развитие индикатора РТР и вы­полняет две роли - идентифицирует долговременную тенденцию рынка и показыва­ет, в какой степени направленности находится конкретный рынок.

Индикатор "направленного изменения" измеряет, насколько сегодняшний диапа­зон максимума-минимума цены выходит за пределы вчерашнего. Если большая

NAIMAN NAIMAN

часть сегодняшнего диапазона цен по отношению ко вчерашнему выше, то величина DM является отрицательной, а если ниже - то положительной.

Directional movement (+/-DM) - строится в виде двух взаимопротивоположных линий. Первая линия идет в направлении динамики цены, вторая - в противополож­ном направлении. Тесное переплетение этих двух линий говорит о незначительных колебаниях курса. Чем больше отклонение линий друг от друга, тем сильнее был действовавший в тот момент тренд.

Формулы для расчета линий +/-DM:

+DM = (High - Highl) / (High - Low), если High > Highl;

-DM = (Lowl - Low) / (High - Low), если Low < Lowl, где

- High - максимальное значение;

- Highl - предыдущее максимальное значение;

- Low - минимальное значение;

-Lowl - предыдущее минимальное значение.

Сигналы при анализе DM поступают следующие:

- пересечение с линиями экстремума. При недостижении линий экстремума сигналы поступают от разворота линий с максимальных или минимальных значений вниз или вверх соответственно. Как правило, такие сигналы будут одновременно поступать и от линии 1 и от линии 2. Вывод от таких сигналов соответствует классическому анализу;

- пересечение линии 1 и линии 2. Подобное пересечение обычно предшествует сильным колебаниям цены при появлении нового тренда, усилении действующего тренда или сильном откате курса. Это очень сильный сигнал;

- если линия 1 находится выше линии 2, то это говорит об общей повышательной динамике тренда. Если же линия 1 находится ниже линии 2, то на рынке присутству­ет понижательный тренд;

- если линии расходятся, то динамика тренда усиливается, если же линии сходят­ся, то тренд затухает (временно или готовится к развороту).

Рисунок 2.37

Основные правила анализа индикатора "направленного изменения":

-покупай и удерживай, пока +DM (здесь жирная линия) находится выше -DM (тонкая линия);

- продавай и удерживай, пока - DM находится выше +DM.

NAIMAN NAIMAN

Дата добавления: 2015-07-02