Основные условия международных лизинговых договоров

Суть арен­дной операции состоит в предоставлении одной стороной (арендодателем) другой стороне (клиенту-арендатору) товара в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение на основе арендно­го договора.

Сущность и виды международных арендных операций

Международные арендные операции — (cross-border lease), предполагает предоставле­ние внаем товаров, пересекающих границу страны арендодателя.

Клиент-арендатор, испытывающий потребность в оборудова­нии, либо получает его со склада арендодателя (если оно заранее закупле­но), либо заказывает у выбранного им производителя за счет арендодателя. В отличие от договора купли-продажи, при котором право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, аренда сохраняет за арендо­дателем право собственности на сданное внаем оборудование, предоставляя арендатору право на его временное использование.

Международная операция, заключающаяся в том, что арендодатель покупает предмет аренды у национальной фирмы и предоставляет его внаем иностранному арендатору, называется экспортной арендной операцией.

Арен­дную операцию, в результате которой арендодатель приобретает предмет арен­ды у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору, принято считать импортной арендной операцией.

Таким образом, характерной чертой международной арендной опера­ции является участие в ней либо арендодателя и арендатора, находящихся в разных странах, либо арендодателя и производителя предмета аренды, нахо­дящихся в разных странах. В некоторых случаях все три участника междуна­родной операции могут находиться в разных странах.

К международным относятся также арендные операции заграничных дочерних компаний ТНК и ТНБ, совершающих сделки на территории стра­ны пребывания с местными фирмами. В зависимости от сроков или про­должительности в международной практике различают три вида аренды:

долгосрочную — с предоставлением товаров внаем на срок от трех до
пяти лет, а по некоторым видам оборудования — до 15—20 лет, получив­шую название «лизинг» (англ, to lease — сдавать внаем);

среднесрочную — предполагающую сдачу внаем товаров на срок от одного до двух-трех лет, именуемую «хайринг»;

краткосрочную — продолжительность от нескольких часов, дней,
месяцев до одного года, получившую в большинстве стран название «рен­тинг», а в Японии — «чартер»

Наибольшее распространение в международной торговле приобрели лизинговые операции, объем которых постоянно увеличивается, так же как и круг сдаваемых внаем товаров.

Международные лизинговые операции в зависимости от содержания и методов осуществления делятся на два вида: финансируемая аренда (financial, finance lease) и текущая аренда (operating, operational lease).

В России в правовой и коммерческой практике используется перевод английских терминов «finance lease» и «financial lease» как «финансовый ли­зинг» и «operating lease» как «оперативный лизинг». Хотя такой перевод не отражает точное содержание понятий «финансируемая аренда» и «текущая аренда», мы будем придерживаться принятой в отечественной практике тер­минологии. Кроме того, стало общепринятым все виды арендных операций именовать лизингом, выделяя долгосрочную аренду (финансовый лизинг) и краткосрочную аренду (оперативный лизинг).

Предметами международного лизинга являются:

· средства вычислительной техники и обработки информации: круп­ные ЭВМ и персональные компьютерные программы (для крупных ЭВМ аренда является основной формой эксплуатации);

· транспортные средства: грузовые автомобили, самолеты, вертолеты, суда, контейнеры, специальные вагоны;

· подъемно-транспортное и дорожно-строительное оборудование: погрузчики, строительные машины, подъемные краны, механизмы;

· оборудование общего промышленного назначения: стандартное и универсальное промышленное оборудование, оборудование станкостроения, энергетического и электромеханического машиностроения, оборудование для легкой промышленности, складского хозяйства;

· стационарное оборудование и оборудование предприятий, полностью укомплектованных и готовых для эксплуатации. Здесь сочетается аренда движимости и промышленного оборудования;

· товары потребительского назначения — автомобили, автофургоны,
холодильники, телевизоры, видеотехника и др.;

· конторское и полиграфическое оборудование, перфорационные и
сортировочные машины, копировальное оборудование, средства теле- и дистанционной связи.

Финансовый лизинг. Суть финансового лизинга состоит в том, что лизинговая фирма, выступающая арендодателем и именуемая лизингодателем (lessor), оплачивает полную стоимость движимого или недвижимого имущества, чаще всего оборудования, заказываемого заинтересованной в аренде фирмой, называемой лизингополучателем (lessee — пользователем). Арендатор (лизингополучатель) пользуется этим оборудованием на условиях лизингового договора (контракта), заключаемого с лизинговой фирмой-арендодателем (лизингодателем), как правило, на длительный срок, близкий к сроку окупаемости оборудования (амортизации полной или большей части стоимости оборудования).

По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может продлить договор, заключить новый лизинговый контракт, вернуть оборудование (предмет аренды) или купить его по остаточной стоимости. По существу финансовый лизинг является формой долгосрочного кредитования ли­зинговой фирмой потребителя (пользователя) оборудования, который пу­тем выплаты арендных платежей погашает стоимость оборудования и возме­щает услуги лизингодателя, включая плату за финансирование. Техника осу­ществления финансового лизинга состоит в следующем: клиент-лизингопо­лучатель сам определяет тип необходимого оборудования, его качественную характеристику, описание условий и режимов работы оборудования и ин­формирует производителя данного товара о своем намерении заказать обору­дование через посредничество лизинговой компании. Затем фирма-лизин­гополучатель обращается с запросом к лизинговой фирме, приложив к нему документы, характеризующие финансовое состояние своей фирмы, и счет-проформу на требуемое оборудование.

Если лизинговая компания принимает положительное решение, то она доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к которому прилага­ются общие условия лизингового договора, а поставщик оборудования ин­формируется о намерении лизинговой компании оплатить заказываемое ли­зингополучателем оборудование. Фирма-лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового договора, адресует лизинговой компа­нии письмо с подтверждением-обязательством и одним подписанным эк­земпляром общих условий лизингового договора, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот бланк составляется фирмой-поставщиком и визируется фирмой-лизингополучателем. По получении этих документов лизинговая компания подписывает бланк заказа (или наряд на поставку) и посылает его поставщику оборудования. Фирма, изготовившая оборудо­вание, отгружает его в адрес фирмы-лизингополучателя, которая несет обязанность по приемке оборудования. После отгрузки фирма-поставщик и фирма-лизингополучатель подписывают протокол приемки, который вы­сылается лизинговой компании. На основании этого документа лизинго­вая компания оплачивает стоимость оборудования фирме-изготовителю. При финансовом лизинге лизинговая фирма практически только финансирует сделку по предоставлению в распоряжение арендатора необходимого ему оборудования.

Таким образом, лизинговая фирма заключает два договора: лизинго­вый контракт с фирмой и договор купли-продажи с поставщиком оборудо­вания. Фирма-лизингополучатель никаких договорных отношений с постав­щиком не имеет. Поскольку приемка оборудования и другие формальности осуществляются лизингополучателем, лизинговая фирма не несет ответствен­ности за бесперебойность работы оборудования и не предоставляет никаких гарантий. Лизингополучатель обязан использовать арендуемое оборудование строго в оговоренных целях, оно устанавливается в точно определенном в лизинговом контракте месте, откуда его нельзя перемещать без разрешения лизингодателя. Техническое обслуживание и ремонт оборудования лизинго­получатель производит за свой счет.

При финансовой аренде лизингополучатель принимает на себя обязанности собственника предоставленного ему в аренду имущества, включая ответственность за его правильную эксплуатацию и сохранность, выплату страховых взносов. Приобрести арендуемое оборудование в собственность лизингополучатель может в том случае, если оно имеет срок службы не менее ух лет и остаточная стоимость, оцениваемая по рыночной цене, составляет не менее 20% его первоначальной цены (практика США).

Лизингополучатель не имеет права вносить какие-либо улучшения и изменения в арендованное оборудование, за исключением того, что можно отделить от объекта аренды без опасности причинения ущерба. Риск утраты или повреждения остается на лизингодателе как собственнике предмета аренды.

В международной коммерческой практике разработаны и используются различные толкования понятия «финансовый лизинг», суть которых аналогична, однако в каждом из них имеются особенности. Европейская федерация ассоциаций лизинговых компаний — «Лизюроп» (European Federation 'Equipment Leasing Company Association — Leaseeurope) в 1983 г. дала следующее определение финансового лизинга.

Под финансовым лизингом движимого имущества понимается передача движимых инвестиционных ценностей, которые являются оборудованием предприятий, с целью профессионального использования. Данные ценности предварительно приобретаются лизинговым обществом специально с целью передачи в лизинг и остаются собственностью общества в течение всего срока сделки.

При этом:

• лизингополучатель сам выбирает предмет лизинга и его поставщика, также использует данный предмет в профессиональных целях;

• лизингодатель приобретает предмет лизинга и остается его собственником в течение всего срока лизинга;

• лизингополучатель несет все риски, связанные с предметом лизинга использованием данного предмета;

• срок лизинга устанавливается в зависимости от срока амортизации оборудования;

• лизингополучатель обладает правом по окончании срока договора лизинга либо передать предмет лизинга лизингодателю, либо продлить договор
на согласованных условиях, либо выкупить предмет лизинга.

Данное определение финансового лизинга было выработано с целью гармонизации финансового лизинга в рамках ЕС прежде всего для его налогообложения. Наиболее четкое определение финансового лизинга было сфор­мулировано Институтом по унификации международного частного права УНИДРУА) и включено в ст. I п. 1 Конвенции о международном финанcoвом лизинге. Согласно этому определению под «международным фи­нансовом лизингом понимается сделка, в соответствии с которой одна сторона (лизингодатель) в соответствии со спецификацией и условиями, одобренными другой стороной (лизингополучателем), заключает договор поставки с третьей стороной(поставщиком), в соответствии с которым лизингодатель приобретает промышленную установку, средства производства или иное оборудование и вступает в договор о лизинге с лизингополучателем, предоставляя ему право использования оборудования в обмен на периодические платежи».

Классификация лизинговых сделок приводится в разработанном и опубликованном в 1982 г. Комитетом по международным стандартам бухгалтерс­кого учета — КМСУ (IASC) стандарте бухгалтерского учета для лизинговых операций (IAS 17). В нем содержатся определения финансового лизинга (finance lease) и оперативного (текущего) лизинга (operating lease). Соглас­но IAS 17 под финансовым лизингом понимается сделка, в которой практи­чески все риски и доходы, связанные с владением имуществом, передаются лизингополучателю. Право собственности на имущество может передавать­ся (или не передаваться) в конце срока договора. В финансовом лизинге лизинговые платежи в течение неразрывного срока лизинга обеспечивают лизингодателю возврат стоимости имущества и получение прибыли на вло­женный капитал. Под оперативным лизингом в IAS 17 понимается любой другой лизинг, отличный от финансового. При оперативном лизинге в ос­новном все риски и потери, свойственные владельцу имущества, остаются за лизингодателем. Срок оперативного лизинга соответствует короткому сроку аренды.

Английская лизинговая ассоциация (English Leasing Association — ELA) определяет финансовый лизинг как договор, по которому лизингодатель в течение определенного периода (обязательный нерасторгаемый период), по­лучая платежи, амортизирует капитал и получает прибыль. В другом опре­делении той же ассоциации финансовый лизинг рассматривается как дого­вор между лизингодателем и пользователем на временное использование спе­цифического имущества, взятого пользователем у производителя или у про­давца. При этом лизингодатель сохраняет за собой право собственности на это имущество, а другая сторона владеет и пользуется имуществом, выпла­чивая периодические платежи.

Оперативный лизинг. Оперативный (текущий) лизинг предполагает предоставление в аренду заранее приобретенных лизингодателем товаров на определенный срок за ус­тановленную в лизинговом договоре арендную плату либо на основе прейс­курантных арендных ставок.

По истечении установленного срока лизингополучатель обязан вернуть предмет аренды. Оперативный лизинг имеет целью удовлетворить времен­ные потребности лизингополучателя в арендуемом имуществе (одноразовое или сезонное пользование самолетами, судами, строительной техникой) либо текущее пользование стандартным промышленным оборудованием для вы­полнения конкретных заказов (станки, двигатели, моторы). Срок лизинго­вого договора по текущим лизинговым операциям может составлять от двух до десяти лет, по истечении которого фирма-лизингополучатель возвращает предмет аренды, который может повторно сдаваться в лизинг вплоть до пол­ного использования его ресурсов. Сроки лизингового договора здесь, как правило, значительно меньше сроков физического и морального износа обо­рудования. Риск порчи или утраты имущества обычно лежит на лизингодателе.

Лизингодатель осуществляет техническое обслуживание, текущий ремонт, предоставляет услуги по уходу за предметом аренды.

В оперативном лизинге арендные ставки обычно выше, чем в финан-вом лизинге, поскольку лизингодатель берет на себя риски: коммерческие, морального старения оборудования, снижения рентабельности, а также другие прямые и косвенные непроизводительные затраты, вызываемые ремонтом или простоем техники.

Что касается международной лизинговой практики, то здесь широкое распространение получили операции, сочетающие условия финансового и оперативного лизинга. Это относится в первую очередь к сдаче в аренду транспортных средств производственного назначения, крупной дорожно-строительной и сельскохозяйственной техники.

В зависимости от различных условий лизингового договора выделяются следующие типы лизинговых операций.

1. По возвратности вложенных средств — лизинг с полным возмещением
расходов (full payout base) и лизинг с неполным возмещением расходов (non-full payout base). При лизинге с полным возмещением расходов в сумму лизинговых платежей входят все расходы лизингодателя (включая проценты за кредит), а также прибыль последнего. При лизинге с неполным возмещением расходов компенсируется лишь часть расходов лизингодателя, в связи с чем по окончании срока лизингового договора лизингодатель передает объект лизинга другому лизингополучателю, либо продлевает договор с лизингополучателем, либо продает объект лизинга по цене, обеспечивающей покрытие оставшейся части расходов и получение прибыли.

2. По способу предоставления предмета лизинга — прямой лизинг (direct
se) и косвенный лизинг (indirect lease). При прямом лизинге в качестве
стороны лизингового договора выступает сам поставщик предмета лизинговой сделки. Такой вид сделок встречается редко. Обычно международный
финансовый лизинг является косвенным лизингом, когда лизингодатель специально приобретает предмет лизинга у поставщика для последующей передачи его в аренду лизингополучателю на определенный срок за установленный размер платежей. При этом лизингодатель привлекает финансовые средства банков и других кредитных организаций для приобретения предмета лизинга у поставщика.

3. В зависимости от распределения рисков и обязанностей по отношению к предмету лизинга различают полный лизинг (full leasing) и чистый лизинг (netleasing). При полном лизинге обязанность по поддержанию предмета лизинга (его техническому обслуживанию и ремонту), а также все риски ложатся на лизингодателя. При чистом лизинге все обязанности и риски по отношению к предмету лизинга берет на себя лизингополучатель; в отношениях «чистого лизинга» участвуют банки, страховые компании и иные финансовые организации, занимающиеся лизингом.

4. Лизинг с гарантией (open-end lease), предусматривающий, что лизингополучатель гарантирует продажу предмета лизинга по окончании срока
лизингового договора по определенной гарантируемой им стоимости. В случае продажи лизингополучателем предмета лизинга по цене ниже установленной в договоре лизингополучатель обязан доплатить лизингодателю разницу с первоначальной ценой. Если предмет аренды продаётся по окончании срока договора по более высокой цене, чем гарантирована лизингополучателем, разница распределяется поровну между сторонами лизингового договора.

5. Лизинг с правом выкупа (lease with purchase option) дает лизингополу­чателю возможность выкупить объект лизинга по окончании срока договора по заранее согласованной цене.

6. Возвратный лизинг (laseback) применяется как форма кредитования,
когда собственник оборудования или комплектного предприятия, нуждаю­щийся в средствах, продает его лизинговой фирме, а затем берету нее в аренду на основе лизингового договора.

7. Сублизинг (subleasing) — предполагает передачу лизингополучателем имущества, ранее полученного от лизингодателя, в последующее пользова­ние на основе договора сублизинга. Лизинговая компания при сублизинге, сдавая оборудование в аренду, может выступать в качестве посредника меж­ду лизингодателем и лизингополучателем, принимая на себя обязанность следить за своевременностью поступления лизинговых платежей; аккумули­ровать их и перечислять основному лизингодателю; осуществлять надзор за использованием оборудования.

8. Лизинг с дополнительными обязательс твами (wet leasing) предпо­лагает, что техническое обслуживание оборудования, его ремонт, стра­хование и т.п. лежат на лизингодателя. Предметом такого лизингового
договора, как правило, бывает сложное специализированное оборудова­ние, некоторые виды строительной техники. Его обычно используют либо
изготовители сложного оборудования, либо оптовые фирмы.

9. Целевой лзинг (leverege leasing — левередж лизинг) (leverege —средство для достижения цели, действие рычага) предполагает объединение
средств нескольких финансовых учреждений (иногда более шести) для фи­нансирования крупной лизинговой операции, когда это не по силам каждо­му из учреждений в отдельности. Предметами лизинговой сделки здесь вы­
ступают сложное промышленное оборудование, комплектные предприятия,оборудование для предприятий по коммунальному обслуживанию, парки гру­зовых автомашин, подвижной железнодорожный состав, суда. Целевой ли­зинг предполагает, что лизинговая фирма, покупая оборудование у поставщика, оплачивает из своих средств лишь около 20%, а остальнуюсумму заимствует у одного или нескольких кредиторов — банков, страховых ком­паний и других финансовых учреждений. При этом лизинговая фирма может
пользоваться налоговыми скидками и амортизационными льготами, предо­ставляемыми, например, по законодательству США. Кроме того, лизинго­датель берет ссуду у заимодавцев на условии «без права обратного требова­ния». Это означает, что он не является ответственным перед заимодавцами за выплату ссуды; она погашается из сумм периодических платежей, вноси­мых лизингополучателем — пользователем оборудования. В некоторых слу­чаях лизингодатель оформляет уступку своих прав по лизинговому договору заимодавцам, и лизингополучатель вносит периодические платежи непос­редственно им.

2.1. Финансируемая лизинговая сделка (договор финансового лизинга)

Финансируемая лизинговая сделка оформляется следующими докумен­тами.

• лизинговый контракт, заключаемый между лизингодателем и лизингополучателем;

• договор купли-продажи, заключаемый лизингодателем с поставщи­ком, или наряд на поставку, который направляется лизингодателем фирме-поставщику и содержит общие условия поставки;

• протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке обо­рудования - объекта лизинговой сделки, его монтаже и вводе в эксплуата­цию без претензий к поставщику (подписывается всеми участвующими в лизинговой операции сторонами)

Лизинговый договор (контракт)

Стороны и объект лизингового контракта. Лизинговый контракт зак­лючается при финансируемой аренде между лизингодателем (арендодателем) и лизингополучателем (пользователем, арендатором) о предоставлении ли­зингополучателю в пользование (для эксплуатации) объекта аренды, описа­ние которого прилагается к лизинговому договору в качестве его неотъемле­мой части.

Лизингополучатель может сам выступать в качестве пользователя, тог­да в контракте в качестве стороны он именуется лизингополучателем. Если лизингополучатель предоставляет оборудование как объект договора в суба­ренду или своей дочерней компании, в договоре указывается наименование фирмы-пользователя со всеми вытекающими из этого обязанностями.

В лизинговом контракте содержатся также наименование фирмы-по­ставщика предмета лизинговой сделки и срок, к которому поставщик обязу­ется поставить объект сделки на указанное место его установки на предпри­ятии фирмы-лизингополучателя.

Срок действия договора. Лизинговый договор вступает в силу с даты ввода оборудования как объекта сделки в эксплуатацию и действует в тече­ние установленного срока, который обычно совпадает с периодом аморти­зации оборудования, определяемым правительственными органами. Дого­вор становится обязательным для обеих сторон начиная с даты обоюдного уведомления о получении разрешения соответствующих органов, банков или ведомств на совершение данной лизинговой сделки.

Не позднее, чем за месяц до истечения срока контракта лизингодатель может предложить лизингополучателю провести переговоры о форме дальнейшего пользования объектом лизинговой сделки. По истечении срока лизингового контракта лизингополучатель имеет право: продлить срок действия договора на тех или иных условиях; повторно заключить лизинговый контракт на новых условиях; приобрести объект договора по цене, заранее обусловленной в нём, или по остаточной стоимости.

Дата добавления: 2015-06-27