Анализ ликвидности и платежеспособности

Общие положения

В финансовом анализе широко используются различные системы многочисленных коэффициентов и показателей, которые позволяют получить достаточно подробную характеристику отдельных сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [2] Эти коэффициенты рассчитываются по определённым формулам. Полученные числовые значения коэффициентов анализируются по абсолютным и по относительным значениям с определением их динамики и тенденций роста или снижения. Затем они сравниваются с рекомендуемыми значениями (нормативными, оптимальными, критическими). Определённое значение рассчитанного коэффициента может свидетельствовать о вполне конкретном состоянии дела на предприятии.

На основе анализа финансовых коэффициентов можно характеризовать наряду с другими следующие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

– Ликвидность и платежеспособность

– Финансовая устойчивость

– Деловая активность

– Прибыльность и рентабельность

Показатели ликвидности и платежеспособности оценивают финансовое состояние предприятий с позиций краткосрочной перспективы. В общем виде они характеризуют возможность своевременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность актива – это его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода этой трансформации.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. При этом изучается соотношение этих групп активов и пассивов (см. табл. 1).

Таблица 1 Соотношение групп активов и пассивов

Группы актива	Группы пассива	Определение
Группа А1 – абсолютно ликвидные активы (денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения) А1=стр250+стр260 (по данным ф. 1)	Группа П1 П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка) П1=стр610+стр620 (по данным ф. 1)	Баланс считается абсолютно ликвидным если соблюдается условие А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 ³ П4
Группа А2 Быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность А2=стр214_стр215+ +стр230 (по данным ф. 1)	Группа П2 Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка)     П2 = стр 610   (по данным ф. 1)	Практически существенным является выполнение первых трех условий. Четвертое условие А4 ³ П4 носит балансирующий характер, но его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устой-чивости – наличие собственных оборотных средств.
Группа А3 медленнореализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство) А3=стр211+стр213 (по данным ф. 1)	Группа П3 Долгосрочные кредиты банка и займы   П3=стр510+стр520   (по данным ф. 1)	Если одно из неравенств имеет знак противоположный указанному, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Анализ ликвидности баланса на этой схеме является приближенной.
Группа А4 Труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство) А4=стр110+стр120+ +стр130+стр140	Группа П4 Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия П4= стр 490   (по данным ф. 1)

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Платежеспособность – это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (см. таблицу 2) производится в соответствии с расчетами, сведёнными в таблицу

Таблица 2 Оценка платежеспособности по коэффициентам

Дата добавления: 2015-07-02