Выбор между индоссированием векселя и цессией

Выбор между приобретением и арендой основного средства

Приобретение основных средств с рассрочкой платежа может быть оформлено либо договором купли-продажи (фактически с условием коммерческого кредитования), либо договором аренды при одинаковом хозяйственном (экономическом) содержании операций-имущество находится у получающей по договору организации (соответственно, покупателя или арендатора) и используется в хозяйственном процессе. Оформление данной операции различными договорами будет иметь различные учетные и налоговые последствия для сторон сделки.

Замена приобретения отдельного объекта основных средств заключением договора аренды без перехода права собственности к арендатору может привести к налоговым экономиям по налогу на прибыль и налогу на имущество.

Во-первых, размер арендных платежей, включаемых в себестоимость арендатора, может превышать амортизационные отчисления по указанному объекту, принятому к учету. Вследствие этого увеличиваются затраты и, следовательно, уменьшаются обязательства по налогу на прибыль. Во-вторых, арендованные основные средства не учитываются на балансе арендатора и не увеличивают облагаемую базу по налогу на имущество. При этом налог на имущество относится на финансовые результаты организации (согласно ст. 8 Закона РФ от 13 декабря 1991 г. N 2030-1 "О налоге на имущество предприятий"), и на сэкономленную величину налога на имущество будет увеличена налогооблагаемая прибыль.

Таким образом, налоговая экономия от замены договора купли-продажи договором аренды составит:

C-A C-A

S = r (Z - A) + r ————— - r r —————, если Z - A > 0,

pr im 2 pr im 2

где r - ставка налога на прибыль, r - ставка налога на имущество,

pr im

Z - затраты арендатора по договору аренды, А - амортизационные отчисления

по объекту основных средств, С - стоимость объекта основных средств.

Например, организация заменяет приобретение объекта основных средств стоимостью 120000 руб. (в том числе НДС - 20000 руб.) заключением договора аренды на пять лет с размером платежей 24000 руб. (в том числе НДС - 4000 руб.). Годовая норма амортизационных отчислений по объекту основных средств составляет 10% в год. Если ставка налога на прибыль - 30%, налога на имущество - 2%, налоговая экономия в результате заключения договора аренды составит:

100000-10000 100000-10000

S = 0.3х(20000-10000)+0.02х—————————————— - 0.3х0.02х—————————————— =

2 2

=3000+900-270=3630 руб.

Таким образом, организация получает налоговую экономию по налогу на прибыль и налогу на имущество в сумме 3630 руб. при заключении договора аренды.

Согласно ст. 815 Гражданского кодекса Российской Федерации вексель есть ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. В соответствии со ст. 146 ГК РФ и Положением о переводном и простом векселе, введенным в силу Законом РФ "О переводном и простом векселе" от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ, первый приобретатель векселя имеет право передавать его в собственность другому лицу. Такое же право имеет и каждый из последующих приобретателей векселя. По экономической природе индексирование векселя обращает в форму ценной бумаги обычный договор цессии - уступки права требования. Индексируя вексель третьих лиц, мы по существу дела продаем дебиторскую задолженность организации-должника по векселю. Преимуществом вексельных расчетов являются дополнительные предписания законодательства об ответственности участников вексельных сделок. Экономический же эффект оплаты долгов путем индоссирования векселей сторонних лиц может быть достигнут посредством совершения цессии.

Согласно ст. 382 Гражданского кодекса Российской Федерации право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования). При этом, если иного не предусмотрено законом или соглашением кредитора и должника, для перехода к другому лицу прав кредитора не требуется соглашение должника.

С экономической точки зрения операции цессии и индоссирования векселя совершенно аналогичны. И в первом, и во втором случае организация-покупатель уступает поставщику право требования к своим дебиторам. Только во втором случае этот долг оформлен ценной бумагой - векселем, и уступка долга - это передача по индоссаменту ценной бумаги. Более того, сам Гражданский кодекс РФ приравнивает цессию и передачу ценной бумаги по индоссаменту. Согласно ст. 389 ГК РФ "Форма уступки требования" уступка требования по ордерной ценной бумаге совершается путем индоссамента на этой ценной бумаге.

Использование же вместо передачи векселя по индоссаменту договора цессии более выгодно с точки зрения снятия с погашающей свои обязательства организации дополнительной юридической ответственности перед контрагентами по сделке. Согласно п. 15 Положения о переводном и простом векселе организация, передающая вексель по индоссаменту, отвечает перед его приобретателем за акцепт векселя и его оплату. При осуществлении договора цессии, согласно ст. 390 Гражданского кодекса РФ, первоначальный кредитор, уступивший требование, отвечает перед новым кредитором (только) за недействительность переданного ему требования, но не отвечает за неисполнение этого требования должником.

Дата добавления: 2015-06-27