Основные требования к оформлению задач

Задача начинается с записи её условия: исходные данные для вашего варианта выбираются согласно последней цифре Вашего шифра и должны быть сведены в таблицу. Методические указания по решению задачи переписывать не нужно. Ими только нужно пользоваться при решении задачи. Далее записывается решение задачи. Запись ведётся поэтапно, в той последовательности, в которой решалась Вами задача. В каждом этапе решения должны быть отражены цели, формулы, которыми Вы пользуетесь, решение и выводы по полученным результатам.

Студент выбирает задание для выполнения контрольной работы в соответствии с нижеприведенными указаниями.

последняя цифра шифра   задание
номер первого вопроса
номер второго вопроса
номер третьего вопроса
номер задачи	см. указания в условии задачи

Задача

Стоимость приобретения – 11 800 тыс. руб.; без НДС – 10 000 тыс. руб. Норма амортизации – 39 месяцев. При проектировании лизинговой сделки применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом – 3, аванс получателя – 30%. Ставка привлеченных средств – 12%. Ставка комиссионного вознаграждения (в год от ПБС) – 3%.

Составьте график лизинговых платежей.

Методические указания по решению задачи:

Определение размера лизинговых выплат и общей стоимости лизинга является одной из важнейших проблем лизингового бизнеса.

Существует ряд методик расчета лизинговых платежей, согласно которым они рассчитываются в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также условий функционирования экономики, т.е. при стабильном развитии или с учетом инфляционных процессов.

Наиболее распространенным методом расчета лизинговых платежей является метод составляющих, основанный на методических рекомендациях Министерства экономики РФ,

Общая сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

где ЛП – общая сума лизинговых платежей, руб.;

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, руб.;

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение лизингового имущества, руб.;

КВ – компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга, руб.;

ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга, руб.;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя, руб.

Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

,

где БС – балансовая стоимость имущества – предмет договора лизинга, руб.;

Н_а – норма амортизационных отчислений.

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета

Расчет платы за используемые лизингодателем кредитные ре­сурсы (КР)на приобретение лизингового имущества рассчиты­вается по формуле:

где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;

СТ_К - ставка за кредит, в процентах годовых.

При этом в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непога­шенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества предмета договора:

где KP_t - кредитные ресурсы (используемые на приобретение имущества), плата за которые осуществляется в расчетном году, руб,;

ОС_н - расчетная остаточная стоимость имущества на нача­ло года, руб.;

ОС_к - расчетная остаточная стоимость на конец года, руб;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приоб­ретения имущества используются только заемные средства, ко­эффициент Q =1.

Комиссионное вознаграждение лизингодателю (KB_t) устанав­ливается по соглашению сторон в процентах от балансовой сто­имости лизингового имущества, среднегодовой остаточной сто­имости имущества и может быть рассчитано по двум вариантам.

Вариант 1.

,

где СТ_кв — ставка комиссионного вознаграждения, процент годо­вых от балансовой стоимости имущества, руб.;

БС — балансовая стоимость предмета лизинга, руб.

Вариант 2.

где ОС_н и ОС_к - расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года соответственно, руб.;

СТ_к.в. — ставка комиссионно­го вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора, руб.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмот­ренные договором лизинга в расчетном году, определяется по формуле:

где ДУ_t - плата за дополнительные услуги в расчетном году, руб.;

Р₁, Р₂,..., Р_n - расход лизингодателя на каждую предусмотрен­ную договором услугу, руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого ли­зингодателем по услугам договора лизинга, рассчитывается по фор­муле:

где НДС_t - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, руб.;

B_t — выручка от сделки по договору лизинга в расчет­ном году, руб.;

СТ_н — ставка НДС, проценты.

В сумму выручки в расчетном году (В_t) включаются: амортизационные отчисления (АО_t), плата за использованные кредит­ные ресурсы (ПК_t), сумма вознаграждения лизингодателю (KB_t) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУ_t), преду­смотренные договором:

В_t = АО_t + ПК_t + KB_t + ДУ_t

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если догово­ром предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по фор­муле:

ЛВ_г = ЛП:Т_,

где ЛВ_г - размер ежегодного лизингового взноса, руб.;

ЛП - об­щая сумма лизинговых платежей, руб.;

Т- срок договора лизин­га, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВ_к = ЛП:Т:4,

где ЛВ_к - размер ежеквартального лизингового взноса, руб.;

ЛП— общая сумма лизинговых платежей, руб.;

Т — срок договора ли­зинга, лет.

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если дого­вором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВ_м =ЛП:Т: 12,

где ЛВ_м - размер ежемесячного лизингового взноса, руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, руб.;

Т - срок договора ли­зинга, лет.

Говоря о применении на практике данной методики, можно отметить некоторые особенности.

Норма амортизационных отчислений рассчитывается исхо­дя из срока полезного использования имущества. С 1 января 2002 г. амортизируемое имущество в зависимости от срока его использования делится на 10 групп. При использовании мето­да ускоренной амортизации нормы амортизационных отчисле­ний на полное восстановление имущества увеличивают до трех раз.

Плата за кредитные ресурсы определяется по следующей фор­муле:

ПК_i = З_i ´ ПК_i /100 ´ Т_дн:Т_б.г.

где ПК_i - плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;

3_i - непогашенная часть заемных средств;

СТ_К - ставка за кредит, в процентах годовых;

Т_дн - величина периода выплаты лизинговых платежей (в днях);

Т_бг - банковский год в днях (для большинства банков он равен 360 дням);

i - номер текущего платежа.

Величина непогашенной задолженности определяется путем вычитания уже погашенной части заемных средств из их началь­ной стоимости.

Размер комиссионного вознаграждения (маржи) определяет­ся в виде процентной ставки от стоимости имущества. Это мо­жет быть как первоначальная стоимость, так и среднегодовая, остаточная на конец расчетного периода. Иногда используется расчет в виде процента от суммы лизинговых платежей, упла­ченных за весь период лизинга.

Плата за дополнительные услуги входит в состав лизинго­вых платежей при так называемом лизинге в пакете или ли­зинге с частичным набором услуг. В состав дополнительных услуг могут входить различного рода консалтинговые услуги, техническое (сервисное) обслуживание объекта лизинга, стра­хование и т. д. Затраты на страхование, осуществляемые ли­зингодателем, могут выделяться также отдельной составляю­щей.

Таблица 1.

График лизинговых платежей

Стоимость приобретения	11 800,00 тыс. руб.	Норма амортизации (3-я гр.) (39 мес.)	30,77%	Аванс лизингополучателя	30%
ПБС(без НДС)	10 000,00 тыс. руб.	Коэффициент ускорения		Ставка привлеченных средств (в год)	12%
	Годы	Начало года	Конец года	Средне­годовая	Итого амортизация в год	9231%	Ставка комнссионного возна­граждения (в год от ПБС)	3%
		10000,00	769,00	5 384,50	Сумма амортизации в год, тыс.руб.	9231,00	Лизингодатель	________________
		769,00		384,50	Срок полной амортизации (в месяцах)		Лизингополучатель	________________
№ п/п	Дата платежа	Задолжен­ность перед банком	Пога­шение задол­женно­сти	Процент за кре­дит	Балансо­вая стоим. имущ-ва	Аморти­зация	Налог на иму­щест­во	Комисси­онное возна­гражде­н лизингода­теля	Сумма платежа	Сумма платежа с НДС	Остаток аванса	Зачет аванса	Итого лизинго­вый платеж
	31 янв. 04								3000,00	3540.00			3540,00
	28 фев. 04	8260,00	635,38	82,60	10000,0	769,25	9,87	25,00	886,72	1046,33	3540,00	272,31	774,02
	31 март 04	7624,62	635,38	76,25	9230,75	769,25	9,87	25,00	880,37	1038,83	3267,69	272,31	766,53
	30 аир. 04	6989,23	635,38	69,89	8461,50	769,25	9,87	25,00	874,01	1031,34	2995,38	272,31	759,03
	31 май 04	6353,85	635,38	63,54	7692,25	769,25	9,87	25,00	867,66	1023,84	2723,08	272,31	751,53
	30 июнь 04	5718,46	635,38	57,18	6923,00	769,25	9,87	25,00	861,31	1016,34	2450,77	272,31	744,03
	31 июль 04	5083,08	635,38	50,83	6153,75	769,25	9,87	25,00	854,95	1008,84	2178,46	272,31	736,54
	31 авг. 04	4447,69	635,38	44,48	5384,50	769,25	9,87	25,00	848,60	1001,35	1906,15	272,31	729,04
	30 сен. 04	3812,31	635,38	38,12	4615,25	769,25	9,87	25,00	842,24	993,85	1633,85	272,31	721,54
	31 окт. 04	3176,92	635,38	31,77	3846,00	769,25	9,87	25,00	835,89	986,35	1361,54	272,31	714,04
	30 нояб. 04	2541,54	635,38	25,42	3076,75	769,25	9,87	25,00	829,54	978,85	1089,23	272,31	706,55
	31 дек. 04	1906,15	635,38	19,06	2307,50	769,25	9,87	25,00	823,18	971,36	816,92	272,31	699,05
	31 янв. 05	1270,77	635,38	12,71	1538,25	769,25	0,70	25,00	807,66	953,04	544,62	272,31	680,73
	28 фев. 05	635,38	635,38	6,35	769,00	769,00	0,70	25,00	801,06	945,25	272,31	272,31	672,94
	Итого:		8260,0	578,20	0,00	10000,0	110,0	325,00	14 013,20	16535,57		3540,00	12 995,57

Большинство лизинговых компаний в настоящее время предлагают «чистый» лизинг, поэтому величина платы за дополнительные услуги в графиках лизинговых платежей отсут­ствует.

Сумма НДС, перечисленная лизингополучателем, по ито­гам месяца уплачивается в полном объеме лизинговой компа­нией в бюджет за исключением части НДС, начисленной на погашение балансовой стоимости, так как эта часть была по­гашена при покупке объекта лизинга. На практике эта часть НДС направляется на погашение привлеченных кредитных средств.

Сумма платежа с НДС складывается из процентов за кредит, амортизации, налога на имущество, комиссионного вознаграж­дения и НДС. Далее из суммы платежа с НДС вычитается вели­чина в размере зачитываемого аванса и получается размер ли­зингового платежа к выплате.

Задолженность перед банком погашается равными долями за весь период лизинга, аванс также зачитывается равными до­лями. Конечно же, реально лизинговая компания привлекает кредит на более короткий срок, и зачитывать аванс вовсе не обязательно равными долями. Размером зачета аванса можно регулировать стратегии выплат лизинговых платежей. Произ­водя зачет аванса в конце срока лизинга, получаем выплаты лизинговых платежей по убывающей (регрессивная стратегия выплат), и, наоборот, учитывая зачет аванса в начале периода, получаем возрастающие лизинговые платежи (прогрессивная стратегия выплат).

Решение задачи представлено в таблице 1.

Задача № 1

На основании исходных данных, выбранных по последней цифре Вашего шифра, рассчитайте, сколько денег получит лизинговая компания от факторинговой фирмы, если переуступит ей платежные требования на получение лизинговых платежей за 3 месяца: а) сразу при переуступке;

б) через 3 месяца. Рассчитайте также доход фирмы-фактора.

Исходные данные для задачи 1

Показатель	вариант
Сумма факторной операции, тыс. руб.	280 000	300 000	320 000	340 000	360 000	380 000	400 000	420 000	440 000	460 000
Аванс, выданный фактором, %
Комиссия фактора, %	2,5	1,5	1,2	1,4	1,8	2,0	2,2	1,6	2,3	1,9
Ежемесячный процент, взимаемый за аванс	1,6	1,8	2,0	2,2	2,4	1,6	1,8	2,0	2,2	2,4

Задача № 2

На основании исходных данных, выбранных по последней цифре Вашего шифра, рассчитайте общую стоимость лизинговой сделки для лизингополучателя, используя метод аннуитета. Составьте график лизинговых платежей, учитывая при этом, что имущество относится к третьей амортизационной группе и при проектировании сделки применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом – 3.

Исходные данные для задачи 2

Показатель	вариант
Стоимость переда-ваемого в лизинг имущества, включая НДС, тыс. руб.	55 000	60 000	65 000	70 000	75 000	80 000	85 000	90 000	95 000	100 000
Срок договора лизинга, лет	1,5		2,5		3,5	1,5		2,5		3,5
Авансовый платеж, перечисленный лизингодателю, % от первоначальной стоимости оборудования.
Ставка лизингового процента, %
Ставка комиссионного вознаграждения, (в год от ПБС), %
Остаточная стоимость, %

Задача № 3

На основании исходных данных, выбранных по последней цифре Вашего шифра, сделайте упрощенный расчет экономической выгоды применения финансового лизинга при сравнении с покупкой оборудования за счет кредита. При проектировании лизинговой сделки применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом – 3. При проведении расчетов используйте метод аннуитета.

Исходные данные для задачи 3

Показатель	вариант
Стоимость имущ-ва (без учета НДС), тыс. руб.	780 000	800 000	820 000	840 000	860 000	880 000	900 000	920 000	940 000	960 000
Срок договоров лизинга/кредита, лет		2,5		1,5			2,5		1,5
Процентная ставка	2,5	1,5	1,2	1,4	1,8	2,0	2,2	1,6	2,3	1,9
Лизинговая маржа, %	3,0	3,5	4,0	4,5	5,0	3,0	3,5	4,0	4,5	5,0
Нормативный срок амортиз. имущества, лет
Периодичность лизинговых платежей, мес.

Дата добавления: 2015-06-27