Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

(в долях единицы)

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности (L1)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

Выводы по рассчитанным показателям.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам – главный критерий платежеспособности, установленный Распоряжением Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».

Текущие заемные средства организации (краткосрочные обязательства – с. 690)

К = --------------------------------------------------------------------------------------------------

Среднемесячная валовая выручка

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются по трем группам:

1. Платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев

2. Неплатежеспособные показатели первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев

3. Неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

Степень платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж:

с.690 + с. 590 формы № 1

К = -------------------------------------------------

Среднемесячная валовая выручка

Этот показатель характеризует общую ситуацию – с платежеспособностью организации, объемами её заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед кредиторами.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку:

с. 590 + с. 610

К = -----------------------------------------------

Среднемесячная валовая выручка

Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций

26 октября 2002 года в России вступил в действие Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». В законе дано определение понятия несостоятельности (банкротства).

«Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее – банкротство).»

Существует система критериев для прогнозирования возможного банкротства предприятий. Основной целью такого анализа является обоснованное решение о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а самого предприятия неплатежеспособным.

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса предприятий используются показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

К_П =

К_П = ≥ 2

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может погасить предприятие, мобилизовав все оборотные средства.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К_об =

К_об = ≥ 0,1

Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

А) если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2,0)

Б) если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1).

3. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности):

К_в.п. = ≥ 1

К_у.п. = ≥ 1

В случае, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов меньше 0,1 (норматив), но имеется тенденция роста этих показателей, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К_в.п.) за период, равный 6-ти месяцам. Если К_в.п > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность и, наоборот, если К_в.п < 1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

В том случае, если фактический уровень К_лик и К_осс равен или выше нормативных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (К_у.п.) за период, равный 3 месяцам. Если К_у.п >1 – предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3 месяцев и наоборот. выводы о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Таблица 5

Дата добавления: 2015-06-29