Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

The production possibility curve





Now let us consider how the economic problem can be illustrated by means of a production possibility frontier, or curve in terms of graphics. This diagram is actually a graph. Like many diagrams in economics it shows a simplified picture of reality. The graph is based on the data shown in Table 2.1. We assume that Country A allocates all its resources – land, labour and capital – to produce just two goods, food and clothing. The table shows all possible combinations that could be produced over a year.

 

Table 2.1Maximum possible combinations of food and clothing thatcan be produced in a given time period.

 

Units of food Units of clothing
(millions) (millions)
8.0 0.0
7.0 2.2
6.0 4.0
5.0 5.0
4.0 5.6
3.0 6.0
2.0 6.4
1.0 6.7
0.0 7.0

 

The information in the table can be transferred to a graph (Figure 2.1): units of food are measured on the vertical axis and units of clothing on the horizontal axis. The curve also shows all combinations of the two goods that can be produced.

 

Figure 2.1A Production Possibility Curve.


 

Units of food (millions)

 

 

w  
 
x  
 
   

 

 

 

 

 

 





Дата добавления: 2014-01-03; Просмотров: 165; Нарушение авторских прав?


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



ПОИСК ПО САЙТУ:


Рекомендуемые страницы:

Читайте также:
studopedia.su - Студопедия (2013 - 2020) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление
Генерация страницы за: 0.001 сек.