Функции центрального банка

Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции:

осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства, проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.

За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, т.е. общенациональных денег.

Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие как бы посредниками между экономикой и центральным банком. Центральный банк хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Исторически эти резервы помещались ком­мерческими банками в центральный банк в качестве гарантийного фонда. В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке в соответствии с законом. Такие резервы называют обязательными банковскими резервами.

Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам (норму обязательных резервов). Через счета, открываемые коммерческими банками в центральном банке, последний осуществляет урегулирование расчетов между ними. Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай.

В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства в центральном банке, с которого покрываются все правительственные расходы. Центральный банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет условия продажи, различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов.

От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк, как правило, представляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции — пассивные и активные. Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными - операции по размещению банковских ресурсов.

Вопрос 8. Активные операции Центрального банка России.

К основным активным операциям центральных банков относятся: учетно-ссудные операции, банковские инвестиции; операции с золотом, иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей, казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

Учетные операции — покупка центральным банком векселей у государства и банков.
Ставка, по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и
переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой
центрального банка.

Банковские инвестиции — это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. В портфеле центрального банка находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг. Соответственно основными кредиторами государства выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании и население.

Иногда главной целью покупки центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Вопрос 9. Пассивные операции Центрального банка России.

1. Источником ресурсов центрального банка является эмиссия банкнот. На современном этапе
выпуск банкнот не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых
странах оно имеет место. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных
единиц. Обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка.

2. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их
обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средства
госбюджета).

Размеры пассивной операции центрального банка "эмиссия банкнот" зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Вопрос 10. Денежно-кредитная политика Центрального банка.

Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. Центральный банк — основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы этого воздействия разнообразны, наиболее распространенными из них являются:

- изменение учетной ставки центрального банка;
- изменение норм обязательных резервов банков;

- операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных
облигаций и других ценных бумаг;

- регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми
резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и заемным,
акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному
заемщику и капиталом или активами и т.д.)

- прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так
называемые кредитные потолки);

- регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов.

Ведущим методом регулирования является учетная политика. Повышая или понижая официальную учетную ставку, центральный банк оказывает воздействие на возможности коммерческих банков и их клиентов в получении кредита Повышение ставки способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, в итоге активизируется платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс ино­странной и повышается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным результатам.

Существенное воздействие на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять ссуды оказывает изменение нормы обязательных резервов. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств "заморожена" на счетах Центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению рыночного процента.

Если центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаютя. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, центральный банк предоставляет им дополнительные ресурсы, расширяет их возможности по выдаче ссуд. Операции на открытом рынке способствуют регулированию банковских ресурсов, процентных ставок и курса государственны х ценных бумаг.

Традиционным средством регулирования долгосрочных процентных ставок служат операции центрального банка с долгосрочными государственными обязательствами. Покупка таких обязательств центральным банком вызывает повышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них). Увеличение цены облигаций означает снижение их фактической доходности, которая определяется отношением суммы купонного дохода по облигации к ее рыночному курсу. Уменьшение фактической доходности долгосрочных облигаций приводит к снижению долгосрочных процентных ставок на рынке. Продажа облигаций центральным банком на открытом рынке вызывает падение их курса и повышение доходности облигаций, а значит и долгосрочных процентных ставок. Кроме того, купля-продажа ценных бумаг оказывает влияние на процентные ставки через расширение или ограничение банковской наличности.

Политика ЦБ РФ направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, проведения учетной политики и других методов регулирования краткосрочных процентных станок. Под валютной интервенцией понимается политика купли-продажи центральным банком иностранной валюты на национальную на валютном рынке. Когда центральный банк продает или покупает иностранную валюту в обмен на национальную, то меняется соотношение спроса и предложения на иностранную валюту и соответственно изме­няется курс национальной валюты

Банк России устанавливает следующие экономические нормативы для банков:

- минимальный размер уставного капитала;

- предельное соотношение между размером уставного капитала банка и суммой его активов с учетом оценки риска;

- показатели ликвидности баланса банка в виде нормативного соотношения между активами и обязательствами банка с учетом срока их погашения, а также возможности реализации активов; - минимальный размер обязательных резервов, депонируемых в Банке России, в процентном отно­шении к обязательствам банков;

- максимальный размер риска на одного заемщика в виде определенного процента от общей суммы капитала банка;

- ограничение размеров валютного и курсового рисков; ограничение использования привлеченных депозитов для приобретения акций юридических лиц.

Банк России осуществляет функции регулирования и надзора за деятельностью банков для поддержания стабильности денежно-кредитной системы, при этом Банк России не вмешивается в оперативную деятельность банков.

Дата добавления: 2014-01-03