Денежные потоки и денежные агрегаты. Закон денежного обращения

Денежное обращение. Формы безналичных расчетов.

Роль денег в рыночной экономике.

Роль денег в рыночной экономике - ключевая, проявляется в следующем:

1. Общественная роль денег, их функции в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями.

2. Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производства), так и внутри второго (производство предметов потребления), а также между ними.

3. С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через госбюджет, налоги, займы и инфляцию.

4. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег. В этих странах устанавливается ориентир изменения денежной массы на год (в России - на месяц). Денежно-кредитное регулирование направлено на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста НВП.

Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

При рассмотрении денежного оборота следует выделить два потока.

Национальный продукт - совокупность стоимости всех наличных товаров и услуг, производимых в экономической системе;

Национальный доход - полученные суммарные доходы всем населением и семейными хозяйствами, включая зарплату, процентные выплаты и прибыль.

Национальный продукт и национальный доход имеют номинальную и реальную оценки. Первая - это экономический показатель, рассчитанный без учета инфляционных влияний, т.е. в ценах, по которым реализуется продукция в данный момент, в текущих ценах, вторая - стоимость продукта по ценам, скорректированным на уровень инфляции.

Модель кругооборота товаров и денег можно представить в виде уравнения обмена, согласно которому произведение величины денежной массы (М) на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен (P) на реальный национальный продукт (Y):

M * V = P * Y

Скорость обращения денег можно определить как отношение номинального национального продукта к величине денежной массы. Уравнение обмена должно выполняться всегда, так как оно вытекает из классического закона денежного обращения. Только в этом случае количество денег в обращении будет соответствовать их реальной потребности, и деньги не будут обесцениваться.

Во всех общественных формациях, в которых существуют товарно-денежные отношения, действует всеобщий закон денежного обращения (сформулированный К.Марксом).

Закон денежного обращения выражает взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Количество денег (КД), необходимых для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров (СЦТ) и обратно пропорционально скорости обращения денег (С):

КД = СЦТ/С

По этой формуле определяется потребность денег для обслуживания товарного обращения в функции средства обращения, т.е. наличных денег.

Развернутая формула закона денежного обращения имеет следующий вид:

КД = СЦТ - К + П - ВП/С

Здесь

КД - количество денег, необходимых для обращения;

СЦТ - сумма цен товаров и услуг;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма платежей по долговым обязательствам;

ВП - сумма взаимопогашаемых платежей;

С - скорость оборота одноименной денежной единицы.

Скорость обращения денег влияет обратно пропорционально на величину денежной массы в обращении. Она определяет количество оборотов рубля, которое он совершает в процессе выполнения им функций средства платежа и средства обращения в определенный период времени.

Скорость обращения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов рассчитывается по формуле:

К оборотов = ВНП (или НД)/денежная масса (М1 или М2)

Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется соотношением:

К оборотов = сумма остатков средств на банковских счетах/среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Последний показатель характеризует скорость безналичных расчетов.

Увеличение скорости обращения денег равнозначно сокращению в них потребности для обслуживания товарного обращения и приводит к относительному избытку денежной массы в обращении, что является одним из факторов инфляционного процесса и особенно опасно при спаде производства и сокращении товарного рынка.

Денежные агрегаты.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, которая представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа количественных изменений денежной массы используются денежные агрегаты.

Агрегат Мо (наличные деньги в обращении соответствует функции денег как средства обращения) включает:

- банкноты в обращении;

- монеты в обращении;

- остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций.

- Агрегат М1 (деньги как средство платежа) = Мо +:

- средства на расчетных и текущих специальных счетах юридических и физических лиц;

- средства страховых компаний;

- депозиты до востребования в сберегательном и коммерческих банках.

Агрегат М2 (деньги как средство накопления, сбережения) = М1 +:

- срочные депозиты в сберегательных и коммерческих банках;

- краткосрочные государственные ценные бумаги.

Агрегат М3 = М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях.

Агрегат М4 = М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

Для определения денежной массы используют:

- США - все 5 агрегатов;

- Япония, Германия - 3;

- Англия и Франция - 2;

- Россия - Мо - М3 - это называется денежная база.

В современных условиях в России обострилась проблема нехватки денежных средств, проявляющаяся в низком соотношении денежной массы и ВВП. Нехватку денежных средств заменили неплатежи, бартерные сделки и иностранная валюта, что подрывает российскую денежную систему.

2.2. Денежная система Российской Федерации, ее элементы. Организация управления денежной системой.

Денежная система - это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Национальные денежные системы начали формироваться в ХVI - XVII вв. с утверждением капиталистического способа производства, возникновением централизованных государств и национального рынка. История развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства знала три типа денежных систем.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепилась за двумя металлами (золотом и серебром). Из них свободно чеканились монеты, которые запускались в неограниченное обращение. В рамках биметаллизма существовала система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливались стихийно, в зависимости от рыночной цены металла. Система двойной валюты предусматривала фиксированное по закону соотношение стоимости двух металлов, чеканка золотых и серебряных монет производилась по этому соотношению, цены устанавливались соответственно (по конвенции Латинского монетного союза 1(зол.):15,5(сер.)). Система биметаллизма существовала в XV - XVII вв. в странах Западной Европы до конца XIX в. (в США - до 1900 года).

С развитием капиталистического хозяйства она перестала удовлетворять его требованиям, т.к. два товара эквивалента противоречили природе денег, поскольку функцию меры стоимости мог выполнять только один товар, единый товар - эквивалент. Фактически, при системе биметаллизма, согласно закону Коперника - Грешема, "плохие деньги вытесняли из обращения хорошие". (XIX в. - удешевление добычи серебра, его обесценение в связи с чем уходят золотые монеты из обращения, а их место занимает серебро).

Монометаллизм - второй тип денежных систем, может быть представлен схемой:

В основе денежных систем при монометаллизме лежит один металл, один денежный товар, поэтому различают серебряный и золотой монометаллизм. Первый существовал в России в 1843 - - 1852 гг. Денежной единицей его стал серебряный рубль с содержанием в 4 золотника 21 доли чистого серебра. В обращении находились кредитные билеты, разменные на серебро.

Однако дефицит госбюджета вызванный Крымской войной, пассивом внешнеторгового баланса потребовал большой эмиссии кредитных денег, которые перестали обмениваться на золото и превратились в бумажные деньги. К концу XIX века Россия, как и большинство стран Западной Европы, перешла к золотому монометаллизму (первой была Англия - конец XVIII в.). Законодательно золотой монометаллизм был оформлен в 1816 г., основными принципами которого являлись:

1. Введение в обращение золотых монет;

2. Выполнение золотом всех функций;

3. Свободная чеканка золотых монет на государственном монетном дворе для частых лиц;

4. Возможность обмена банкнот и других неполноценных денег на золото;

5. Свободный ввоз и вывоз золота и иностранной валюты;

6. Свободные рынки золота.

Золотослитковый стандарт - это урезанный золотой стандарт, к которому капстраны перешли после 1-й мировой войны. Он характеризуется следующими признаками:

1. Отсутствие золотых монет в обращении;

2. Прекращение свободной чеканки монет;

3. Обмен кредитных денег и других неполноценных денег на слитки золота в крупных суммах. (Франция - 12,5 кг золота стоила 215 тыс. франков, Англия - 12,4 кг стоил 1700 фунтов стерлингов.).

Золотодевизный (золотовалютный) стандарт пришел на смену золотослитковому стандарту после кризиса 1928 - 1933 гг. Во всех странах был прекращен обмен банкнот на золото и фактически утвердилась система неразменного банкнотного обращения. В 1944 г. создана Бреттон-Вудская валютная система на основе золотодолларового стандарта (на золото обменивается только $). В 1976 году все страны отменили золотое содержание своих валют, золото ушло из внутреннего рынка, перестало быть в основе денежных систем.

Все страны перешли к третьему типу денежных систем - бумажно-денежным.

Современные бумажно-денежные системы характеризуются особенностями (принципами) функционирования:

1. Отмена официального золотого содержания национальных валют.

2. Отмена размена кредитных денег на золото.

3. Переход к обращению неразменных на золото кредитных денег, которые по своей природе сближаются с бумажными.

4. Выпуск денег в обращение в порядке кредитования хозяйств для покрытия дефицита государственного бюджета в виде эмиссии бумажных денег или выпуска ценных бумаг.

5. Преобладание безналичного денежного оборота.

6. Усиление государственно-монополистического регулирования денежного оборота.

Современные денежные системы включают следующие денежные элементы:

- наименование денежной единицы;

- масштаб цен;

- виды денежных знаков;

- порядок их выпуска в обращение;

- организация денежного оборота;

- условия установления валютного курса и его регулирования.

Денежная система РФ функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке России, определяющим ее правовые основы.

Денежной единицей страны является рубль.

Масштаб цен - количество золота, зафиксированное в денежной единице. (до 1990г. - 1 рубль = 0,987412 гр золота);

1922 - 1924гг. - червонец представлял в обороте 7,7 гр золота = 10 рублевой золотой монете царской чеканки, 1 рубль = 0,77 гр Ar (золота);

1928г. - отменен обмен червонцев на золото, установлен твердый валютный паритет: 1 французский франк = 3 рублям;

1937г - (крах золотого блока возглавляемого Францией) установление паритета: 1$ = 5 рублей 30 коп.;

1950г, март - открепление рубля от $ 1руб = 0,222168 Ar;

1961г.- масштаб цен 1руб = 0,987412 гр Ar;

1976 -1978гг. - Ямайская валютная реформа (отменена официальная цена на золото и золотое содержание денежных единиц);

1992г. - потеря рублем покупательной способности, соответствующей его золотому содержанию, утрата золотого содержания.

Право выпуска денежной массы, (состоящей из кредитных денег и монет), принадлежит ЦБ России, если они обеспечиваются его активами. ЦБ организует и регулирует денежный оборот (наличный и безналичный), на него также возлагается:

- создание резервных фондов банкнот и монет;

- определение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

- установление признаков платежности денежных знаков;

- определение порядка замены и уничтожения денежных знаков, вышедших из обращения;

- утверждение правил ведения операций в хозяйстве.

ЦБ выполняет функцию денежно-кредитного регулирования.

Валютный курс - это цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте.

Валютный паритет - законодательное отношение национальной валюты к валюте других стран.

Рыночный курс обычно колеблется вокруг валютного паритета. Существуют фиксированные и плавающие валютные курсы.

Фиксированные - предусматривают колебания в пределах 1 - 2% от валютного паритета.

Плавающие - меняются в зависимости от спроса и предложения на валюту.

Котировками валютного курса занимается ЦБ. Они могут быть

- прямыми - определяют стоимость инвалюты в рублях (1$ = 29,34 руб.)

- косвенными - оценка рубля в $ (1 рубль = 0,2934$).

Разница между курсом продажи и курсом покупки устанавливается ЦБ в % и формирует прибыль коммерческих банков.

Причины падения валютного курса рубля и его обесценивания:

- экономический спад производства;

- дефицит бюджета;

- инфляция и внутреннее обесценение рубля;

- повышение таможенных пошлин на экспортные товары и акцизов на другие (импортные) товары;

- обязательную продажу части валютной выручки на рубли;

- сокращение золото- валютных резервов.

Т.о., денежная система России это типичная современная бумажно-денежная система с использованием знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемая ЦБ России посредством экономических нормативов и инструментов денежно-кредитной политики.

Дата добавления: 2014-01-03