Анализ финансовой устойчивости

ПАССИВ

АКТИВЫ

Активы – это размещение имеющегося капитала в ресурсах предприятия.

Активы включают в себя внеобортные и оборотные активы. Соотношение их зависит от специфики деятельности предприятия.

Структура внеоборотных активов отражает следующие стратегии предприятия:

1. Инновационная, т.е. вложение средств в информацию, в интеллектуальную собственность.
… нематериальные активы и их прирост.

2. Финансово-инвестиционная стратегия.
… долгосрочные финансовые вложения.

3. Создание материальных условий для расширения своей деятельности.
… основные средства, НЗП.

Анализ оборотных активов направлен на выявление их ликвидности, т.е. скорости превращение в денежные средства.

В связи с этим все активы разбиваются на 3-4 группы по степеням риска. Для этого анализа кроме бухгалтерских данных желательно использовать данные управленческого учета.

Степень риска	Группы оборотных активов	Структура	Отклонения
Начальная	Конечная
Минимальная	Ден. средства, краткоср. фин. вложения
Малая	Дз<1, запасы, гот. Продукция
Средняя	НЗП, расходы будущ. периодов
Высокая	Дз>1, залежалые запасы, ГП
ВСЕГО Об. Акт.

Хорошо, если минимальная и малая группы риска большая доля.

Пассив – это источники финансирования деятельности предприятия.

Пассив включает:

· Собственный капитал (3, Капитал и резервы)

· Заемный капитал (4, Долгосрочные займы; 5, Краткосрочные займы)

Собственный капитал включает:

· Уставной – средства учредителей для обеспечения уставной деятельности. Объявляется при регистрации предприятия.

· Добавочный – образуется при переоценке имущества.

· Резервный – образуется за счет чистой прибыли.

· Нераспределенная прибыль.

· Прочие поступления.

Источники формирования капитала:

1. Внутренние

1.1. Чистая прибыль

1.2. Фонд переоценки имущества

1.3. Прочие (сдача в аренду)

2. Внешние

2.1. Выпуск акций

2.2. Безвозмездная финансовая помощь

2.3. Прочее

Хорошо, если в составе собственных средств преобладает прибыль.

Заемный капитал включает:

· Долгосрочный (займы и кредиты)

· Краткосрочный (займы и кредиты)

· Хорошо, если преобладают кредиты.

Даже если кредиторская задолженность большая, по… к погашению кредитов. +

При анализе необходимо учесть:

1. Состав Кз

2. …

3. Причины просроченной Кз

4. Вычислить сумму пени за просрочку платежей. Форма 5.

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ – это проверка предприятия на возможность организовать свою финансовую деятельность.

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ – это возможность использования денежных средств для бесперебойного производства и реализации продукции.

СХЕМА НОРМАЛЬНОГО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ КАПИТАЛА

Т.е. нормально, если 3 расходуется на внеоборотные активы и частично на оборотные активы.

Нормально, если 5 идет на формирование денежных средств оборотных активов, т.е. 2.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Рассмотрим баланс в агрегированном виде.

АКТИВ	УСЛ. ОБОЗНАЧЕНИЕ	ПАССИВ	УСЛ. ОБОЗНАЧЕНИЕ
· Внеоборотные активы	F	1. Капитал и резервы	K^c
· Запасы и затраты	Z	2. Долгосрочн. кредиты	K^T
3. Дебит. задолженность	R^a	· Краткосрочн. кредиты	K^t
		· Кредиторская задолженность	R^n
БАЛАНС	B	БАЛАНС	B

Дата добавления: 2014-01-03