Относительные показатели (коэффициенты) ликвидности (платежеспособности)

ЛИКВИДНОСТЬ (анализ платежеспособности)

Ликвидность – это способность ценностей превращаться в деньги (внешнее проявление финансового состояния).

Ликвидность баланса – это способность предприятия своевременно погашать свои обязательства.

Для оценки ликвидности сравниваются средства по активу, сгруппированные по степени ликвидности и по пассиву, сгруппированные по срокам обязательства их погашения. Единой классификации нет.

АКТИВ	А	ПАССИВ	П
Денежные средства 260 Краткосрочные фин. Влож. 250	А1	К3 620,630,640,650,660 и прочие срок погаш<1 мес	П1
Д3 до 12 месяцев, быстро реализ. активы	А2	Займы и кредиты до 1 года 610	П2
Медленно реализ. активы (210, 220, 230) долгосрочн. фин. вложения	А3	Долгоср. Обяз-ва< 1 года 590	П3
Внеоборотные активы без долгосрочн. фин. вложения	А4	Капитал и резервы	П4

А1≥П1 и А2≥П2 -условия текущей ликвидности (в течение года)

Можно свести к одному показателю А1+А2≥П1+П2.

А3≥П3 и А4≥П4 – условия перспективной ликвидности. Последнее неравенство – балансирующий показатель.

Эти коэффициенты показывают соотношения наиболее ликвидных активов со срочными обязательствами (данные коэффициенты не только для предприятий, но и для внешних партнеров).

· К абсолютной ликвидности – какую часть краткосрочных обязательств предприятие может покрыть в ближайшее время (месяц).

· К промежуточный (срочной, быстрой, критической) ликвидности – соотношение активов ликвидных в течении года с краткосрочными обязательствами.

К имеет значение, если Д3 оплачивается своевременно. Показатель интересен для банков.

· К текущей ликвидности. Показывает средства оборотных активов, приходящиеся на 1 рубль краткосрочных обязательств.

Другими словами, ожидаемая платежеспособность всех оборотных средств.

Если К меньше 1, то риск платежеспособности.

Если к больше 2, то активы не работают или Д3 не оплачивается в срок. Показатель интересен для инвесторов.

Дата добавления: 2014-01-03