Оценка и анализ риска

В условиях предпринимательской деятельности, которая осуществляется в условиях риска, необходимо риск не только идентифицировать, но и измерить, а также оценить его возможные последствия. Процесс идентификации, измерения и оценки составляет содержание анализа риска.

Качественный анализ сводится к тому, чтобы выявить основные факторы риска, определить их потенциальные области и тем самым идентифицировать все возможные риски.

Количественный анализ заключается в оценке уровня риска, в качестве которой может выступать:

· вероятность (объективная или субъективная) отклонения от заданной цели (в сторону снижения результата или в обе стороны);

· величина возможной потери, иногда в сравнении с возможным выигрышем;

· величина равная произведению величины потери и вероятности наступления рискового события;

· математическое ожидание потерь (в классической теории риска);

· мера вариации критериального показателя, например, дохода (в неоклассической теории риска).

В роли меры вариации результативного признака используются 1) дисперсия, 2) среднеквадратическое отклонение, 3) коэффициент вариации:

	(2.3.1)
	(2.3.2)
	(2.3.3)

где D — дисперсия;

Di — конкретное значение возможных вариантов ожидаемого дохода по рассматриваемой финансовой операции;

— среднее ожидаемое значение дохода по рассматриваемой финансовой операции;

P i — возможная частота (вероятность) получения отдельных вариантов ожидаемого дохода по финансовой операции;

n — число наблюдений.

s — среднеквадратическое (стандартное) отклонение;

С V — коэффициент вариации.

Целью анализа риска является не столько механическое суммирование неких расчетных данных, сколько вывод о том, как можно противостоять выявленным рискам.

В условиях объективного существования риска и связанных с ним потерь возникает потребность в определенном механизме, который позволил бы учитывать риск при принятии и реализации хозяйственных решений для достижения поставленных целей. Поэтому возникает проблема управления риском.

Дата добавления: 2014-01-03