Тема 2.4.Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это финансовая независимость предприятия от внешних партнеров (инвесторов, кредиторов) достаточной обеспеченности его собственными средствами, необходимыми для нормальной работы, способность рационально размещать имеющиеся средства.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия, банки изучают его обеспеченность средствами для формирования запасов и затрат, рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости.

Запасы и затраты предприятия могут формироваться за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Если запасы и затраты предприятия формируются за счет собственных оборотных средств, то предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость. Если запасы и затраты предприятия формируются за счет собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов, займов, то предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость. Если же для формирования запасов и затрат необходимы собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, то предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. В кризисном финансовом состоянии предприятие находится, если всех источников его средств не хватает, чтобы сформировать запасы и затраты.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия банки используют следующие финансовые коэффициенты:

1.Коэффициент автономии - показывает долю собственных средств в общей сумме капитала. Оптимальное значение более 0,5.

2.Коэффициент финансового риска – показывает, сколько заемных средств приходится на 1рубль собственных. Оптимальное значение менее 1.

3. Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств. Оптимальное значение около 0,9. Плохо, если значение менее 0,75.

4.Коэффициент финансовой зависимости - показывает долю заемного капитала в общей сумме капитала. Оптимальное значение менее 0,5.

5.Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами - показывает, сколько процентов оборотных активов формируется за счет собственных средств предприятия. Оптимальное значение более 1.

6.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования - оказывает, какая часть запасов и затрат сформирована за счет собственных средств. Нормативное значение более 0,6.

7.Коэффициент маневренности - показывает, какую долю составляют собственные оборотные средства в собственном капитале предприятия. Оптимальное значение более 0,5.

Если значения показателей финансовой устойчивости предприятия, не соответствуют оптимальным и имеют тенденцию к ухудшению, то предприятие имеет низкий уровень кредитоспособности.

Дата добавления: 2014-01-03