Изменение резервной нормы (обязательной нормы банковского резервирования)

Изменение учетно-процентной ставки

Учетно-процентная ставка (дисконт) – это процент по ссудам, которые предоставляет ЦБ коммерческим банкам. В России эта процентная ставка называется ставкой рефинансирования коммерческих банков.

Кроме этого используется ломбардная ставка – ЦБ кредитует коммерческие банки под залог их собственных долговых обязательств.

Согласно законодательству ЦБ имеет право изменять величину учетной ставки, уменьшая или увеличивая ее в зависимости от экономической конъюнктуры.

При уменьшении ставки спрос у коммерческих банков возрастает и наоборот.

Резервная норма – часть банковских депозитов в ЦБ. Другими словами – неприкосновенный запас денежных средств. Резервное требование устанавливается в процентах к общей сумме денег, находящихся в банке на счетах разных типов.

Норма банковского резервирования устанавливается ЦБ и колеблется от 3% до 20% в зависимости от конъюнктуры рынка.

Среди рассмотренных методов наиболее эффективным являются «операции на открытом рынке».

Если не помогают эти методы, то в самых исключительных случаях государство прибегает к «деноминации», т.е. проводит денежную реформу. «Старые» деньги изымаются из обращения, а новых выпускается столько, сколько необходимо для обращения товаров.

Разновидности дискреционной (гибкой) кредитно-денежной политики:

а) мягкая кредитно-денежная политика (политика «дешевых денег»;

и

б) жесткая кредитно-денежная политика «дорогих денег»).

Политика «дорогих денег» (учетная ставка увеличивается) – если надо уменьшить инфляцию, коммерческие банки соответственно тоже повышают проценты, предоставляя кредиты промышленным компаниям => сокращается производство => рост безработицы.

Политика «дешевых денег» (уменьшение) – если необходимо замедлить спад производства, поддержать предприятия. Способствует выходу из кризиса, в то же время вызывает рост инфляции.

Денежно-кредитная политика государства – важнейшее направление

государственного регулирования экономики, высшая цель денежно-кредитной политики государства заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и рост реального объема ВНП посредством контроля за предложением денежных и кредитных ресурсов.

Современные теоретические модели денежно-кредитной политики представляют собой синтез кейнсианства и монетаризма: в расчете на долгосрочный период в денежно-кредитной политике сегодня преобладает монетаристский подход (за основу принимают само предложение денег), в расчете на краткосрочный период государство воздействует на уровень процентной ставки (кейнсианский подход).

Вопросы для контроля:

1. В чем состоит основная цель кредитно-денежной полити­ки.

2. Дайте определение денежной массы. Назовите основные показатели, с помощью которых она измеряется. В чем их взаимосвязь.

3. Каковы основные причины увеличения денежной массы.

4. Назовите источники денежной массы в экономике.

5. Какая взаимосвязь между денежной массой и инфляцией

6. Что такое денежные агрегаты

7. Какие денежные агрегаты вы знаете.

8. Объясните механизм действия банковского мультипликатора.

9. Чем определяется совокупный спрос на деньги.

10. Напишите и объясните формулу уравнения обмена Фишера. Выведите формулы каждого из компонентов уравнения.

11. Объясните, почему увеличение денег в обращении не приводит к росту цен, если выпуск товаров и оказание услуг увеличиваются в равной или большей степени.

12. Инструменты регулирования денежной массы.

13. Охарактеризуйте влияние каждого из инструментов денежно-кредитной политики на предложение денег в экономике.

Тесты:

1. Способность коммерческих банков создавать деньги основана в нормальной рыночной экономике:

а) на постановлениях парламента;

б) постановлениях правительства;

в) применении печатного станка;

г) манипулировании резервами.

2. Главным методом увеличения денежной массы в экономике является:

а) печатание денег;

б) увеличение объема операций с кредитными карточками;

в) выпуск облигаций;

г) активное использование коммерческими банками избыточ­ных резервов.

3. Когда Центральный банк увеличивает обязательные резервы:

а) банковский мультипликатор растет;

б) банковский мультипликатор уменьшается;

в) банковский мультипликатор не меняется;

г) это означает проведение адаптационной кредитно-денежной политики.

4. Скорость обращения денег растет, когда:

а) совокупный спрос падает;

б) денежная масса не меняется;

в) снижаются инфляционные ожидания;

г) растут инфляционные ожидания.

5. Инфляция и ставка процента:

а) изменяются в одном направлении;

б) изменяются в разных направлениях;

в) не взаимосвязаны;

г) не зависят друг от друга

6. Укажите, увеличат или уменьшат денежную массу следующие события:

· из-за того, что выросло число неплательщиков по долговым обязательствам, банки решили увеличить избыточные резервы;

· правительство стало выкупать государственные облигации у населения;

· вследствие удобства использования кредитных карточек население сократило наличность на руках.

Дата добавления: 2014-01-03