Вольтер

Международная валютно-кредитная система. Государственное регулирование валютного курса. Конвертируемость валют

Цена монеты — пульс государства и довольно верный способ узнать его силы.

Развитие товарооборота между странами предполагает ус­тановление международных валютных отношений. Экспорт дает каждой стране дополнительную иностранную валюту, а импорт предполагает расход такой валюты. Поэтому купля-продажа товаров на мировом рынке непосредственно зависит от органи­зации международных денежных расчетов.

Форма организации международных денежных расчетов, не­обходимых при экспорте и импорте товаров и услуг, операциях с денежными переводами и капиталами, есть международная ва­лютная система.

Когда деньги участвуют во внешнеэкономических связях, они становятся валютой.

В зависимости от степени свободы обмена и использова­ния валют выделяют:

— обратимые валюты (свободно конвертируемые) — валюты экономически сильных стран с уверенно растущими про­изводством и экспортом, в которых практически отсутству­ют валютные ограничения (доллары США и Канады, мар­ка ФРГ, швейцарский и французский франки, японская йена и др.). Эти валюты абсолютно ликвидны повсюду в мире, они широко используются в международных расче­тах и для создания валютных резервов - официальных, го­сударственных запасов иностранной валюты;

— частично обратимые валюты. Это валюты стран, в которых сохраняются валютные ограничения по определенным опе­рациям (например, обмен национальной валюты не на все, а лишь на часть иностранных валют; ограничения по де­нежным переводам за границу и пр.);

- необратимые валюты — замкнутые, изолированные от мира валюты тех государств, в которых действуют всеохватыва­ющие валютные ограничения и запреты (классический пример - рубль бывшего Советского Союза). В условиях множественности валют возникает необходи­мость их взаимообмена в процессе международных экономичес­ких связей. Обмен валют осуществляется в соответствии с их валютным курсом.

Валютный курс - это цена денежной единицы одной стра­ны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Курс обмена валют ощутимо влияет на внешнюю торгов­лю и связанное с ней положение населения. Так, падающий рубль защищает внутренний рынок от импорта, поддерживает отечественных производителей и экспортеров, но подстегивает рост цен. Растущий рубль благоприятствует конкуренции, сби­вает инфляцию, облегчает обслуживание внешних долгов (мень­ше тратится рублей на покупку долларов для погашения долговых процентов и сумм). Однако при этом внутри российскому рынку угрожает засилье дешевого импорта.

Курс валюты может быть свободным (плавающим флоатингом) и зависеть только от спроса и предложения валюты на рынке, и фиксированным, который устанавливается государ­ством на определенный срок. При золотом стандарте курс ва­лют был твердым. Он основывался на золотом паритете. Ме­рой веса золота была тройская унция, приравненная к 31,1 г золота. Если, например, золотое содержание английского фун­та стерлингов составляло 1/4 унции золота, а доллара США — 1/20, то их валютный курс составлял 1:5, т.е. 1 фунт стерлин­гов был равен 5 дол.

После официального прекращения обмена доллара на зо­лото (1971 г.) твердые курсы валют уступили место плавающим.

В настоящее время чаще используется управляемый флоатинг, который предполагает, что при наличии плавающего кур­са валют государство может проводить валютные интервенции, т.е. выбрасывать на рынок определенное количество денежной массы, пытаясь изменить валютный курс в нужном направле­нии. Понижение валютного курса называется девальвацией, по­выше — ревальвацией.

Валютная интервенция — только один из способов текуще­го регулирования плавающих валютных курсов.

Другой способ — контроль над внешней торговлей. Напри­мер, при нехватке долларов и росте спроса на них на рынке ФРГ немецкие власти могут сдерживать товарный импорт из США, одновременно поощряя свой экспорт в Америку. В ре­зультате спрос на доллары упадет (для оплаты сократившегося импорта требуется уже меньше американской валюты), а дол­ларовое предложение увеличится (возросшие экспортные по­ставки в США обеспечат дополнительный приток долларов на немецкий валютный рынок).

Третий способ — валютное рационирование (валютный кон­троль). Повышенный спрос на иностранную валюту смягчает­ся тем, что государство обязывает фирмы-экспортеры продавать ему часть своей инвалютной выручки, распределяя затем полу­ченную валюту между фирмами-импортерами.

Четвертый способ — внутреннее макроэкономическое регули­рование. Например, при обесценивании национальной валюты может проводиться политика дорогих денег: повышение банков­ского процента привлечет иностранные капиталы, обмен этих капиталов на национальную валюту расширится, и курс послед­ней возрастет.

Функционирование международной валютной системы осу­ществляется международными финансовыми организациями, к числу которых относятся: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Организация экономического сотрудничества и разви­тия (ОЭСР), Международная ассоциация развития (MAP) и др. Содержание их деятельности — стремление создать такой меха­низм координации мировых валютных отношений, в котором бы уживались рыночные силы с межгосударственным регули­рованием. Однако эти организации не смогли устранить глубо­кие противоречия международной валютной системы, и ее про­блемы до сих пор остаются злободневными.

Современное состояние российского законодательства и развитость рынка конверсионных операций позволяют конста­тировать, что рублю присущи все формальные и фактические признаки валюты, обладающей внутренней и внешней конвер­тируемостью по текущим операциям. Однако уровень развития российской экономики, ее банковской системы и финансовых рынков, характер участия страны в мирохозяйственных связях свидетельствуют о том, что необходимые условия для перехода к полной конвертируемости рубля еще не созданы.

Лишь при создании важных экономических предпосылок, и прежде всего обеспечении устойчивости и сбалансированно­сти экономической ситуации в стране, занятии заметного мес­та в международном разделении труда, переход к полной кон­вертируемости способен принести ряд преимуществ. Однако для стран с зависимым типом экономического развития он может иметь негативные последствия. Нерешенность проблем, связан­ных с нейтрализацией эффектов «волн» притока и оттока ка­питала, предопределяет сохранение тех или иных валютных ог­раничений в большинстве развивающихся стран, а процесс перехода к полной конвертируемости национальной валюты обычно имеет эволюционный, поэтапный характер и обуслов­лен формированием соответствующих экономических предпо­сылок.

При этом требуется планомерная кропотливая работа по созданию условий для введения конвертируемости рубля.

Россия вступает в эпоху глобальной конкуренции, в кото­рой для достижения успеха крайне важны качественно новые подходы. Они предполагают скоординированное использование всего диапазона экономических рычагов и инструментов, спо­собствующих укреплению экономики и создающих базу для прогрессивных структурных преобразований. И чем устойчивее будет действие основополагающих факторов, определяющих возможности модернизации экономики, чем эффективнее они будут дополняться рычагами и механизмами, позволяющими закрепляться на внешних рынках, тем больше упрочатся пози­ции России в мире как экономически мощного государства и реального системообразующего участника международных от­ношений.

Контрольные вопросы и задания:

1. Что такое мировое хозяйство.

2. В чем выгоды международной специализации.

3. В чем смысл теории сравнительных преимуществ Д. Рикардо.

4. Назовите основные показатели участия страны в мировой торговле.

5. Что показывает активное и пассивное сальдо торгового баланса.

6. Объясните сущность политики протекционизма и фритре­дерства.

7. В чем заключается комплекс протекционистских мер.

8. Почему меры протекционистского характера противоречивы.

9. Почему мировое сообщество выступает за свободную торговлю.

10. Назовите новые формы международной торговли. Объясните сущность каждой из них.

11. Какими факторами вызывается экономическая интеграции.

12. Назовите основные формы вывоза капитала. В чем сущность и преимущества каждой из них.

13. В чем проявляется интернационализация рабочей силы.

14. Назовите экономические и социальные причины миграции рабочей силы.

15. Какие выгоды дает экспорт и импорт трудовых ресурсов.

16. В чем заключаются основные принципы платежного баланса.

17. В чем состоит практическое значение платежного баланса.

18. Почему дефицит платежного баланса — основная дроблен для экономики страны.

19. Что такое валютный курс? Какие факторы определяют но­минальный и реальный обменные курсы.

20. Объясните преимущества и недостатки: золотого стандар­та, Бреттон-Вудской системы, системы плавающих валютных курсов.

21. Сравните свободно плавающий и фиксированный валют­ный курсы. В чем суть каждого из них.

22. Чем определяется обменный курс: плавающий, фиксиро­ванный. Каким образом можно зафиксировать валютный курс.

23. Что такое конвертируемость валюты.

Тесты:

1. Демпинг осуществляется в тех случаях, когда страна:

а) больше экспортирует, чем импортирует;

б) увеличивает денежную массу;

в) продает за рубежом свои товары по ценам ниже внутренних цен;

г) повышает тарифы на импортные товары.

2. В условиях свободной торговли:

а) выигрывают только производители;

б) выигрывают покупатели;

в) никто не выигрывает;

г) потребительский выбор ограничивается.

3. Соображения национальной обороны — аргумент в пользу:

а) свободной торговли;

б) теории сравнительного преимущества;

в) протекционизма;

г) усиления фискальной политики.

4. Помощь новым отраслям или производствам является аргу­ментом в пользу:

а) демпинга;

б) бюджетного дефицита;

в) свободной торговли;

г) протекционизма.

5. Страны участвуют в международной торговле:

а) когда у них есть сравнительное преимущество в производ­стве каких-то товаров;

б) когда у них есть абсолютное преимущество в производстве товаров и услуг;

в) чтобы сократить бюджетный дефицит;

г) когда они нуждаются в сырье.

6. Важнейшей функцией Международного валютного фонда яв­ляется:

а) предоставление займов центральным банкам тех стран, ко­торые сталкиваются с дефицитом платежных балансов и валют­ных резервов;

б) предоставление долгосрочных кредитов в целях экономи­ческого развития;

в) поддержка системы паритета покупательной способности;

г) предоставление краткосрочных займов для экономического развития.

7. Спрос на иностранную валюту определяется:

а) желанием населения импортировать товары и услуги;

б) соглашениями Центрального банка;

в) желанием экспортировать товары и услуги;

г) Международным валютным фондом.

8. Гибкие валютные курсы определяются:

а) двусторонними соглашениями между странами;

б) центральными банками;

в) законами спроса и предложения;

г) местными властями.

9. Если действует паритет покупательной способности, то фут­больный мяч, который стоит во Франции 150 франков:

а) будет стоить меньше в других странах;

б) будет стоить больше в других странах;

в) будет стоить столько же и в других странах;

г) будет стоить больше в одних и меньше в других странах.

10. Количество единиц иностранной валюты, необходимых для покупки 100 российских рублей, называется:

а) рублевым эквивалентом;

б) валютным эквивалентом рубля;

в) курсом, фиксированным в межгосударственных соглашениях;

г) золотым содержанием рубля.

Дата добавления: 2014-01-03