Сравнительный рейтинговый анализ

В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятий довольно часто возникает необходимость сравнения результатов деятельности или различных хозяйствующих субъектов, или одного предприятия в динамике за ряд периодов. Решение этого вопроса связано с разработкой интегральных показателей оценки экономической динамики предприятия, и её принято называть внутренним рейтингованием.

Слово «рейтинг» обозначает выстраивание некоторых единиц в определенном порядке в соответствии с заранее установленными правилами и критериями. Рейтингование может проводиться как на основе абсолютных значений важнейших статей бухгалтерской отчетности, так и на основе исчисленных относительных величин (коэффициентов).

В рыночных условиях объективную оценку надежности партнера должны давать независимые организации. В странах с развитой рыночной экономикой система экономического рейтинга предприятий четко отработана и содержит набор ключевых показателей финансовой активности, которые в обязательном порядке заверяются аудиторской фирмой по результатам работы за год. Итоговая оценка финансового состояния включается в отчет фирмы и публикуется вместе с балансом. Эти данные используются инвесторами, банками, кредиторами, налоговыми органами, акционерами и другими субъектами рынка. Показатели лучших компаний служат барометром успеха.Расчетами финансовых показателей, число которых различно, занимаются специальные организации. Результаты исследований публикуются в специальных справочниках, содержащих различное число экономических показателей.

Рекомендованные авторами методики сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния имеют ряд достоинств, в частности: основываются на многомерном подходе к оценке этого сложного явления; осуществляются по данным отчетности предприятия, включающей важнейшие показатели их деятельности; учитывается возможность использования вычислительной техники..

В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки по этапам в виде последовательности следующих действий.

Первый этап. Представление исходных данных в матричном ви­де:каждый столбец матрицы содержит значения оценочных по­казателей для определенного предприятия.(таб 1)

Второй этап. Определение максимального значенияпо каждому оценочному показателюи занесение его в столбец условного эталонного предприятия.(т.2)

Третий этап. Стандартизация исходных оценочных показате­лей матрицы в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия.(т.3)
Четвертый этап. Определение значения рейтинговой оценкидля каждого предприятия методом расстояний, т. е. определение «близости» каждого предприятия к эталону.

Пятый этап. Взвешивание оценочных показателей с помощью весовых коэффициентов,которые устанавливаются экспертным путём.(т.4)

Шестой этап. Ранжировка предприятий в порядке убывания рейтинговой оценки.На этом этапе осуществляется интерпретация результатов комплексной рейтинговой оценки.

Алгоритм сравнительной рейтинговой оценки можно применять и для отдельного предприятия при исследовании показателей за ряд лет.

Таблица 1. Матрица исходных данных

Номера предприятий	Рента­бель­ность (общая), %	Выполне­ние пла­на по прибыли, %	Выполнение плана продажи с учетом выполнения договоров поставки, %	Удель­ный вес новых товаров, %	Прибыль на 1 руб. товарной продукции, коп.	Уровень механи­зации произ­водства, %
	9,8	100,2	101,0	11,0	74,4	59,0
	7,6	100,5	101,9	12,0	73,1	60,1
	8,8	101,0	101,7	10,5	73,3	62,2
	9,1	100,9	102,0	9,8	75,8	63,1
	9,5	100,4	100,9	11,3	77,7	61,7
	9,7	101,5	101,8	10,1	79,1	64,5
Оценка в баллах	5,0	4,0	4,0	3,0	3,5	3,0

Таблица 2. Матрица координат.

Оценка в баллах	5,0	4,0	4,0	3,0	3,5	3,0

Таблица 3. Матрица квадратов.

Номера предприятий	Рента­бель­ность (общая), %	Выполне­ние пла­на по прибыли, %	Выполнение плана продажи %	Удель­ный вес новых товаров, %	Прибыль на 1 руб. товарной продукции, коп.	Уровень механи­зации произ­водства, %	Сумма рангов	Занимаемое место
Оценка в баллах	5,0	4,0	4,0	3,0	3,5	3,0

Таблица 4. Матрица взвешенных величин.

Номера предприятий	Рента­бель­ность (общая), %	Выполне­ние пла­на по прибыли, %	Выполнение плана продажи %	Удель­ный вес новых товаров, %	Прибыль на 1 руб. товарной продукции, коп.	Уровень механи­зации произ­водства, %	Сумма рангов	Занимаемое место
Оценка в баллах	5,0	4,0	4,0	3,0	3,5	3,0

* факторы с индексом 1 относятся к отчетному году; факторы с индексом 0 – к прошлому году.

Дата добавления: 2014-01-03