Вероятностные модели

Ключевая особенность вероятностных моделей оценки ИТ-проектов — денежная оценка риска, которая может быть включена в денежный поток. Соответственно, сильные и слабые стороны моделей денежного потока с некоторыми отличиями применимы и к вероятностным моделям. Основное отличие вероятностных моделей в том, что финансовый результат ИТ-проекта рассматривается как случайная величина. Риски проекта учитываются в параметрах функции распределения этой случайной величины.

Адекватная оценка воздействия проекта на акционерную стоимость сходна с таковой для моделей денежного потока. Основное отличие в необходимости оценить влияние на акционерную стоимость рисков проекта с двух точек зрения. Первая — вероятность получения запланированного дохода; вторая — возможные потери в том случае, если проект не будет реализован. Эти потери далеко не всегда сводятся к упущенной выгоде.

В силу этого сбор исходных данных в моделях этого класса не упрощается, а усложняется. Помимо выгод и затрат, необходимо оценить законы распределения тех и других. Хотя при хорошем управлении ИТ-проектом перечень рисков обычно известен, их финансовые последствия и вероятность наступления обычно оценить трудно. В результате то и другое либо оценивается экспертно (причем точность оценки всецело зависит от квалификации конкретного эксперта), либо требует специального исследования, что влечет за собой увеличение сроков и бюджета проекта.

Наконец, возможность использования упрощенной модели существует в ограниченных масштабах. Наиболее важный вероятностный фактор — влияние ИТ-проекта на риски организации в целом. Однако именно его крайне трудно оценить. Выше уже рассматривались причины, по которым крайне сложно получить детерминированную оценку выгод, связанных с факторами изменения денежного потока в перспективе. Между тем эти факторы представляют собой не только возможные источники дохода, но и ключевые риски бизнеса организации — в том случае, если в управлении этими факторами организация отстает от конкурентов. Оценка этих факторов в терминах вероятности еще сложнее, ведь, по сути дела, необходимо решить теоретико-игровую задачу при неполных исходных данных.

Напротив, вероятности, связанные с операционной эффективностью организации, могут быть приближенно оценены на основании статистики, собранной в управленческом учете. Так, можно оценить вероятность своевременной доставки товара, вероятность возникновения дефектов, вероятность платежа по дебиторской задолженности и т. д.

Таким образом, вероятностные модели представляют собой модификацию моделей денежного потока. Количественный учет рисков и их вклада в финансовый результат проекта требует расчета или экспертной оценки закона распределения финансового результата. В ряде случаев это возможно, однако чем шире организационный охват и длиннее плановый горизонт, тем таких случаев меньше.

Дата добавления: 2014-01-03