Финансовый план. В данном разделе отражается информация о социальной реакции на строительство (расширение, реконструкцию) энергообъекта

Социальная реакция

В данном разделе отражается информация о социальной реакции на строительство (расширение, реконструкцию) энергообъекта, характеризующая:

· Формы участия населения, затрагиваемого строящимся энергообъектом, в обсуждении проекта.

· Формы и объем компенсационных мероприятий населению, затрагиваемому строящимся объектом.

· Ожидаемое влияние проекта на население.

· Наличие, количество, состав общественных объединений, выступающих против (за) строительство объекта, их политическая и техническая ориентация.

Данный раздел содержит информацию, на основе которой производится оценка всего проекта, рассчитываются основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия: срок окупаемости затрат, уровень рентабельности, финансовая устойчивость или ликвидность предприятия.

Для разработчиков в ходе подготовки этого раздела становится окончательно ясна реальность и возможность осуществления проекта.

С точки зрения инвестора этот раздел является центральным, так как позволяет определить привлекательность проекта по сравнению с другими направлениями вложения средств. Вся остальная информация бизнес-плана служит для обоснования надежности данных этого раздела.

Финансовый план должен включать подразделы:

· Общие исходные данные.

· Объем реализации.

· Капиталовложения.

· Ежегодные издержки производства.

· Финансирование проекта.

· Отчет о прибылях.

· Отчет о движении денежных средств (потоки наличности).

· Балансовый отчет.

· Показатели финансовой оценки работы объекта.

Необходимые для построения финансового плана данные берутся из документов бухгалтерской отчетности или вводятся из других источников для действующих энергетических предприятий. Для новых объектов необходимо разработать проектно-балансовые ведомости (перспективный баланс).

Рассмотрим содержание каждого из подразделов.

1. Общие исходные данные. Задаются сроки реализации проекта, включая периоды строительства, освоения и эксплуатации.

2. Объем реализации. На основе маркетинговых исследований определяются прогнозные значения объемов выпуска продукции, цены продукции и рассчитываются объемы реализации.

3. Капиталовложения. Данные по капиталовложениям приводятся с разбивкой по группам. Каждая выделенная группа обладает одинаковой нормой амортизации. В случае необходимости количество групп может быть увеличено. Расчет амортизации производится нарастающим итогом как произведение нормы амортизации на капитальные вложения с разбивкой по группам или на основе средневзвешенной нормы амортизации.

4. Ежегодные издержки производства. Они складываются из стоимости израсходованных топлива, материалов, оплаты труда работников, накладных расходов, амортизации основных средств и нематериальных активов, финансовых издержек (процентов по полученным кредитам) и прочих расходов.

5. Финансирование проекта. Указываются предполагаемые источники финансирования капитальных вложений (акции, кредиты и т.д.), условия кредитования (сроки и размеры выплаты кредита, процентные ставки, штрафные санкции). Желательно рассмотреть несколько возможных вариантов финансирования.

6. Отчет о прибылях. В отчете о прибылях рассчитываются реализационная прибыль как разница между выручкой от реализации и общими производственными издержками в каждый год рассматриваемого периода; балансовая прибыль, которая кроме этого включает доходы от внереализационных операций и реализации имущества; чистая прибыль, образуемая как разница балансовой прибыли и налога на прибыль; чистая нераспределенная прибыль, равная прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после выплаты дивидендов акционерам.

На стадии проектирования балансовая прибыль принимается равной реализационной. При расчете налога на прибыль следует учитывать налоговые льготы, не превышающие 50 % балансовой прибыли (выплата кредита или прибыль, направленная на инвестиции, средства на природоохранные объекты и т.д.). Подробно отчет о прибылях рассмотрен в разделе 3.2.1 и табл. 3.1.

7. Отчет о движении денежных средств (потоки наличности).

Отчет представляет собой информацию об источниках образования и использовании финансовых ресурсов предприятия за расчетный период. Для этого рассчитываются притоки и оттоки наличности по годам расчетного периода и нарастающим итогом.

В притоках наличности указываются суммы денежных средств, получаемые от реализации продукции, объемы финансирования по источникам (акционерный, заемный капитал), ликвидационная стоимость основных фондов. В зарубежной практике принято учитывать в притоках вложенный капитал, чистую прибыль, амортизационные отчисления, поступления со счетов кредиторов и банковский кредит.

Оттоки наличности включают средства, направленные на капитальные вложения (основной капитал), прирост оборотного капитала, текущие эксплуатационные издержки (без амортизации и финансовых издержек), возврат кредитов, выплату процентов, налог на прибыль, дивиденды по акциям, финансирование дебиторов.

Сальдо баланса денежных средств (денежная наличность) определяется как разность притоков и оттоков наличности по годам расчетного периода, причем для любого года сальдо должно быть положительным. Денежная наличность рассчитывается и нарастающим итогом, т.е. остаток на конец периода формируется как сумма остатка на начало периода и сальдо за год. При положительном сальдо выявляется излишек средств, при отрицательном сальдо - потребность в средствах. Расчет потоков наличности рассмотрен в разделе 3.2.2 и табл 3.2.

8. Балансовый отчет. На основе исходных данных всех предыдущих подразделов финансового плана составляется перспективный баланс.

Укрупнено актив баланса включает следующие статьи, характеризующие размещение средств предприятия:

· Необоротные средства (основные фонды и нематериальные активы или так называемые постоянные активы):

¨ Основной капитал (балансовая стоимость основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений). Основные средства и вложения рассчитываются нарастающим итогом и берутся из таблицы Капиталовложения;

¨ Начисленная амортизация (износ) нарастающим итогом;

¨ Основной капитал нетто (остаточная стоимость)

· Оборотные средства (текущие активы):

¨ Денежная наличность нарастающим итогом (по отчету о движении денежных средств);

¨ Запасы товарно-материальных ценностей (по специальному расчету) и другие статьи, см. подробнее в разделе 3.2.3. и табл. 3.3.;

Балансовая строка актива представляет собой сумму итоговых строк по постоянным и текущим активам. Итоговая строка по постоянным активам формируется на основе остаточной стоимости основного капитала.

Пассив баланса состоит из статей, отражающих источники средств:

· Собственные средства предприятия (собственный капитал):

¨ Акционерный капитал (принимается на основе Общих исходных данных);

¨ Накопленная нераспределенная прибыль (по отчету о прибылях);

· Заемные средства предприятия:

¨ Долгосрочный заемный капитал. В строку заносится дебетовое сальдо по ссуде, определяемое как сумма кредитов при их поступлении, и как разность величины кредита и величины погашения долга, а в последующие годы - как разность дебетового сальдо по ссуде и величины погашения долга.

· Текущие пассивы (кредиты, займы сроком до 1 года и пр.)

Пассив баланса определяется сложением итоговых сумм по собственным средствам, долгосрочным заемным средствам и текущим активам.

9. Показатели оценки работы предприятия.

Обобщающие показатели оценки финансового состояния характеризуют:

· ликвидность;

· привлечение заемных средств;

· оборачиваемость капитала;

· прибыльность.

Конкретный набор показателей может варьироваться в зависимости от специфики объекта, целей проекта и прочих факторов. Расчет показателей подробно рассмотрен в разделе 3.2.4. и табл.3.4

Дата добавления: 2014-01-03