Оцінка фінансової стійкості підприємства методом коефіцієнтів

Аналіз ліквідності балансу підприємства

Ліквідність – це здатність п-ва розраховуватися за своїми поточними зобов’язаннями шляхом перетворення активів на гроші

Основне завдання аналізу ліквідності балансу – перевірити здатність п-ва розраховуватися за зобов’язаннями власним майном у визначені періоди часу.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей активу зі статтями пасиву.

Усі активи п-ва залежно від ступеня їх ліквідності, тобто від здатності та швидкості перетворення в грошові кошти, можна умовно поділити на такі групи:

1. Найбільш ліквідні активи (А1) –грошових коштів п-ва на поточному, валютному та інших рахунках, у касі, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери),

2. Активи, що швидко реалізуються (А2)– це деб заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, та інші оборотні активи.

3. Активи, що повільно реалізуються (А3) (найменш ліквідні оборотні активи) – це запаси і витрати.

4. Активи, що важко реалізуються (А4), –В цю статтю можна включити статті розділу І активу балансу “Необоротні активи”.

Пасиви балансу залежно від ступеня зростання строків погашення зобов'язань групуються так:

1. Найбільш строкові зобов'язання (П1) – це кредиторська заборгованість, позики для працівників, інші короткострокові пасиви.

2. Короткострокові пасиви (П2) – це короткострокові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати.

3. Довгострокові пасиви (П3) – це довгострокові кредити банків, позикові кошти та інші довгострокові пасиви.

4. Постійні пасиви (П4) – це власний капітал п-ва – статті розділу І пасиву балансу.

П-ство вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують короткострокові зобов’язання.

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки з кожної групи активів і пасивів. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і його використанням.

1. Коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами розраховується відношенням суми власних оборотних коштів до матеріальних запасів.

Він показує, якою мірою запаси і затрати покриті власними коштами і не потребують залучення позикових.

Даний коефіцієнт необхідно розглядати у взаємозв'язку із станом виробничих

2. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (власних коштів) розраховується як відношення власних оборотних коштів до власного капіталу

Він характеризує ступінь мобілізації власного капіталу, показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обігу для фінансування поточної діяльності підприємства.

3. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів розраховується як відношення суми довгострокових залучених коштів до величини довгострокового капіталу:

Характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника є негативною тенденцією, яка означає, що підприємство починає все більше залежати від зовнішніх інвесторів.

4. Коефіцієнт мобільності розраховують як відношення оборотних активів підприємства до його необоротних активів:

5.Важливе значення для оцінки фінансової стійкості мають показники, що характеризують структуру капіталу підприємства:

— коефіцієнт фінансової незалежності (автономії, власності, концентрації власного капіталу);

— коефіцієнт фінансової залежності;

— коефіцієнт фінансової стабільності;

— коефіцієнт фінансового ризику.

Зростання коефіцієнта автономії означає зростання фінансової незалежності і підвищення ринкової стійкості підприємства.

Збільшення в динаміці коефіцієнта співвідношення позикових і власних коштів вестиме до підвищення фінансового ризику, до посилення залежності підприємства від залученого капіталу і зниження його фінансової незалежності. Спадатиме і його фінансова стійкість. Але зростання цього показника не слід розглядати лише як постійне втрачання фінансової незалежності, оскільки таке становище сприяє і зростанню прибутковості власного капіталу. Важливо намагатися досягти оптимального рівня співвідношення власного і позикового капіталу.

Дата добавления: 2017-01-14