Методика розрахунку показників рентабельності

Показник	Пояснення до показника	Формула розрахунку
1. Рентабельність всієї реалізованої продукції	Рентабельність продукції характеризує ефективність витрат на її виробництво і збут.	Рп = Вр:Ср*100% (2.4) Вр – валовий прибуток підприємства Ср - собівартість реалізованої продукції
2.Рентабельність виробничих фондів	Рентабельність виробничих фондів - традиційний показник на вітчизняних підприємствах, який на практиці називають рентабельність виробництва.	Рв = П:Ко*100% (2.5) П - загальний (валова) прибуток підприємства за рік Ко - середня величина основних виробничих фондів і оборотних коштів підприємства за рік.
3.Рентабельність активів	Рентабельність активів характеризує ефективність використання всього наявного майна підприємства.	Ра = П:Са*100% (2.6) П - прибуток за рік Са - середня сума активів балансу підприємства

Продовження таблиці 2.2.

4.Рентабельність власного капіталу	Рентабельність власного капіталу показує ефективність використання активів, створених за рахунок власних засобів.	Рк = Пч:Кс*100% (2.7) Пч - чистий прибуток за вирахуванням виплати відсотків за кредит Кс - власний капітал
5.Рентабельність діяльності підприємства	Збільшення цього показника свідчить про зростання ефективності господарської діяльності підприємства, а зменшення навпаки.	Рд=Пч:Вр*100% (2.8) Пч - чистий прибуток підприємства Вр - чиста виручка від реалізації продукції

Використовуючи наведені вище формули ми можемо визначити на скільки ПСП «Перемога» є рентабельним (табл. 2.3.)

Таблиця 2.3.

Оцінка рентабельності ПСП «Перемога», %

Роки Показники	2012 р.	2013 р.	2014 р.
Рентабельність всієї реалізованої продукції	17,2	5,8	18,3
Рентабельність виробничих фондів
Рентабельність активів	3,3	3,5	8,3
Рентабельність власного капіталу	4,3	4,6	10,8
Рентабельність діяльності підприємства	4,2	6,2	10,9

Рентабельність реалізованої продукції збільшується, тому можна сказати, що у підприємства хороший збут продукції.

Збільшення рівня рентабельності активів свідчить про те, що попит на продукцію піднімається, а також ефективно використовується все наявне майно підприємства.

Рентабельність власного капіталу з кожним роком збільшується і тим показує хороший рівень прибутковості власного капіталу, вкладеного в дане підприємство. Також цей він є одним з основних показників інвестиційної привабливості підприємства, тому що його рівень показує верхню межу дивідендних виплат.

Рентабельність діяльності підприємства з кожним роком збільшується, тому це свідчить про зростання ефективності господарської діяльності підприємства.

Аналіз показників рентабельності наведений в таблиці 2.4.

Таблиця 2.4.

Аналіз показників рентабельності ПСП «Перемога»

Показник	Код рядка ф.№2			Відхилення (+, -) (гр.3-гр.2)
А
Початкові дані 1. Чистий дохід (виручка від реалізації продукції (товарів, послуг, робіт) тис. грн.				+1503
2. Собівартість реалізації продукції (товарів, послуг робіт), тис. грн.				+1223
3. Адміністративні витрати, тис. грн.				+79
Розрахункові показники 4. Повна собівартість реалізованої продукції (товарів, послуг, робіт) (р.2+ +р.3), тис. грн.	040+070			+1302
5. Прибуток від реалізації продукції(товарів, послуг, робіт) (р.1-р.4), тис. гри	035-(040+ +070)			+201

Продовження таблиці 2.4.

6. Рентабельність продажів, % (р.5.:р.1)·100		9,3	10,2	+0,9
7. Рентабельність витрат, % (р.5.:р.4)·100		10,3	11,3	+1
8. Витрати на 1 грн. продукції, коп. (р.4:р.1)·100, коп.		90,7	89,8	-0,9

За методом ланцюгових підстановок проведемо факторний аналіз змін рентабельності продажів.

Для цього у відповідній формулі проведені певні перетворення, щоб розширити склад факторів

R=П/Р*100=(Р-В)/Р*100% (2.9)

де R — рентабельність продажів;

П — прибуток від реалізації продукції;

Р — чистий дохід (виручка) від реалізованої продукції (товарів, послуг, робіт);

В — витрати (повна собівартість) на реалізовану продукцію.

Рентабельність продажів у попередньому періоді:

R₀ =(Р₀-В₀)/ Р₀*100=(5693-5163)/ 5693*100=9,3%

Ланцюгові підстановки:

R_(Р) =(Р₁-В₀)/ Р₁*100=(7196-5163)/7196*100=28,3%

R_(В)=R₁=(Р₁-В₁)/ Р₁*100=(7196-6465)/7196*100=10,2%

Загальна зміна рентабельності продажів:

∆ R=R₁-R₀=10,2-9,3=0,9%

в тому числі під впливом змін:

ü чистого доходу (виручки) від реалізації продукції

∆R_(P)=R_(P)-R₀=28,3-9,3=19%

ü витрат на реалізовану продукцію

∆R_(B)=R_(B)-R_(P)=10,2-28,3=-18,1%

Балансова перевірка:

∆R=∆R_(P)+ ∆R_(B)=19-18,1=0,9%

тобто результати розрахунків збігаються з загальним відхиленням рентабельності продажів.

З табл. 2.4 видно, що показники рентабельності у звітному періоді вищі у порівнянні з попереднім періодом. Так, рентабельність продаж виросла на 1,6%, рентабельність витрат — на 1%. Впали відповідно витрати на 1грн. продукції.

Аналогічно проводиться аналіз рентабельності окремих видів продукції, тільки замість чистого доходу (виручки) від реалізації продукції використовується ціна за одиницю продукції, а замість повної собівартості реалізованої продукції — собівартість одиниці продукції.

Стійкий фінансовий стан підприємства формується за умови його ефективної господарської діяльності. Тому оцінка фінансового стану повинна здійснюватись не через один, нехай найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й всебічно характеризують надійність підприємства як партнера у господарському відношенні з постачальниками, покупцями, найманими працівниками, власниками, державою та іншими особами [13, c.30].

Таким чином, у ході оцінки фінансового стану підприємства можуть використовуватися найрізноманітніші прийоми, методи та моделі.

Їхня кількість та широта застосування залежать від конкретних цілей оцінки та визначається її завданням в кожному конкретному випадку. Показниками доброго фінансового стану підприємства можуть бути стійка платоспроможність, позитивні тенденції у виробництві та продажу продукції (робіт, послуг, товарів), ефективне використання ресурсів, наявність власних оборотних активів, прибуткове господарювання тощо.

2.4. Оцінка показників платоспроможності ПСП «Перемога»

Під платоспроможністю підприємства розуміють його готовність погасити короткострокову заборгованість власними коштами. Розрізняють три показники платоспроможності: коефіцієнт абсолютної ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття та загальний коефіцієнт покриття [18, c.37].

При розрахунку цих показників використовують загальний знаменник – короткострокові зобов’язання. Розраховуються вони як сукупна величина короткотермінових кредитів, позик, не погашених в строк, короткотермінових фінансових вкладень до короткострокових зобов’язань.

Проміжний коефіцієнт покриття визначають як частку від ділення суми коштів, короткострокових фінансових вкладень та дебіторської заборгованості до короткострокових зобов’язань.

Загальний коефіцієнт покриття розраховують за відношенням сукупної величини запасів та витрат (без витрат майбутніх періодів) та коштів, короткострокових фінансових вкладень, а також дебіторської заборгованості до короткострокових зобов’язань.

Теоретично величина цього показника становить 2,0-2,5. За високої обіговості коштів ця величина може бути і меншою, але обов’язково повинна перевищувати одиницю. Показник має особливо важливе значення для власників облігацій підприємства.

Для характеристики платоспроможності підприємства можна використовувати коефіцієнт чистої виручки, який розраховується за відношенням суми чистого прибутку та амортизаційних відрахувань до виручки від реалізації продукції, товарів, послуг. Він показує ступінь чистого прибутку та амортизаційних відрахувань на кожну одиницю одержаної від реалізації чистої виручки.

Також розраховують коефіцієнт швидкої ліквідності. Його визначають як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових коштів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій і дебіторської заборгованості) до поточних зобов’язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

Платоспроможністю підприємства називається його спроможність здійснювати платежі наявними засобами, або такими, котрі безпосередньо поповнюються за рахунок його діяльності. Платоспроможність характеризує життєдіяльність, стійкість підприємства [18, c.38].

Показники ліквідності розраховуються як відношення суми ліквідних активів до суми короткострокових зобов’язань. Для обчислення показників ліквідності необхідно всі активи балансу розділити на групи за ступенями їх ліквідності. Перша група ліквідних засобів – грошові засоби в касі на поточному рахунку в національній валюті. В іноземній валюті на інших рахунках, а також короткострокові фінансові вкладення. Друга група – зобов’язання, які легко перетворюються в грошові кошти. Третя група – товарно-матеріальні запаси, готова продукція, незавершене виробництво.

Визначення коефіцієнтів платоспроможності і ліквідності дозволить визначити можливість своєчасного розрахунку підприємства за своїми боргами. Щоб перевірити платоспроможність підприємства і ліквідності його активів потрібно обчислити наступні показники і порівняти їх в динаміці за певний відрізок часу [26, c.64].

Коефіцієнт грошової платоспроможності (К г.п.) – дозволяє визначити частку короткострокових зобов’язань, що підприємство може погасити найближчим часом, не чекаючи оплати дебіторської заборгованості й реалізації інших активів.

К г.п.=ряд.230 ф.1+ ряд. 240 ф.1+ ряд.220 ф.1 / ряд.620 ф.1 (2.10)

де ряд.230 ф.1 – грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті; ряд. 240 ф.1 – грошові кошти та їх еквіваленти в іноземній валюті; ряд.220 ф.1 – поточні фінансові інвестиції; ряд.620 ф.1 – поточні зобов’язання.

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності (К р.п.) – характеризує здатність підприємства забезпечити свої короткострокові зобов’язання з найбільше легко реалізованої частини активів – оборотних коштів. Цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку ліквідності активів. Оскільки поточні зобов’язання підприємства погашаються в основному за рахунок поточних активів, для забезпечення нормального рівня ліквідності необхідно, щоб вартість поточних активів перевищувала суму поточних зобов’язань. Нормальним значенням даного коефіцієнта вважається більше 1. Однак на його рівень впливає галузева належність підприємства, структура запасів, стан дебіторської заборгованості, тривалість виробничого циклу й інші фактори.

К р.п.= ряд. 260 ф.1 / ряд. 620 ф.1 (2.11)

де ряд. 260 ф.1 – оборотні активи.

Коефіцієнт ліквідної платоспроможності (К л.п.) – цей показник характеризує здатність підприємства погасити всі свої зобов'язання і повинен перевищувати 1.

К л.п.= ряд.260 ф.1+ ряд. 270 ф.1/ ряд.480 ф.1 + ряд.620 ф.1 + ряд. 630 ф.1 (2.12)

де ряд. 270 ф.1 – витрати майбутніх періодів; ряд. 480 ф.1 – довгострокові зобов’язання; ряд. 630 ф.1 – доходи майбутніх періодів.

Таблиця 2.5.

Дата добавления: 2015-07-13