Тема 7. Элиминирование корпоративных рисков

Тема 6. Экономический анализ корпоративных рисков

Тема 5. Стресс-тестирование нефинансовых компаний

Концепция стресс-тестирования (Stress Testing, ST) компаний реального сектора. Основные положения теории экстремальных значений (Базель II, III). Моделирование экстремальных рискообразующих факторов. Классификация стресс-сценариев. Исторический стресс-сценарий. Методы корпоративного стресс-тестирования. Анализ ключевых экономических показателей компании (KEI). Количественная оценка последствий экстремальных событий. Корреляция между факторами риска. Анализ чувствительности ключевых экономических показателей (KEI) компании. Метод опорных точек. Метод рациональных зависимостей. Анализ сценариев развития бизнеса компании. Многофакторные стресс-сценарии. Анализ стратегий компании с использованием дерева решений. Техника построения дерева решений. MS Excel Palisade Precision Tree. Анализ безубыточности компании (Breakeven Point Analysis, BPA). График безубыточности. Операционный рычаг. Особенности стресс-тестирования российских нефинансовых компаний.

Количество часов аудиторной работы: 4 часа – лекции, 4 часа – практические занятия

Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы: 14 часов

Литература по теме: 11.1.1 (с.641-654); 11.1.2 (с.195-247); 11.3.1 (с.40-67).

Стратегическая риск-модель компании. Ключевые показатели риска (Key Risk Indicators, KRI). Экономические модели рисков. Модель приемлемого риска (ALARA). Модель акционерной добавленной стоимости (SVA). Модель экономической добавленной стоимости (EVA). Модель прибыли компании с учетом риска (EaR). Модель рисковой стоимости компании (VaR). Corporate Metrics. National Economic Research Associates (NERA). Регрессионный анализ рисков. Выбор моделей экономического анализа рисков для компаний реального сектора экономики.

Количество часов аудиторной работы: 4 часа – лекции, 4 часа – практические занятия

Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы: 12 часов

Литература по теме: 11.1.1 (с.585-622); 11.1.2 (с.367-405); 11.3.4 (с.11-24); 11.3.7 (с.362-400).

Содержание процедур элиминирования рисков в компании. Стратегии элиминирования рисков. Стратегии элиминирования рисков: превентивного воздействия (up front); последующего воздействия (post hoc); принятия риска; безрисковая стратегия. Инструменты (способы) элиминирования рисков. Диверсификация. Лимитирование. Трансферт. Хеджирование. Локализация. Резервы. Страховая защита компании. Страхование рисков. Типология видов страхования рисков. Самострахование. Перестрахование. Кэптивное страхование. Страховой портфель компании. Программа элиминирования рисков (Risk Response Planning). Оценка эффективности программ элиминирования рисков в компаниях реального сектора.

Количество часов аудиторной работы: 4 часа – лекции, 4 часа – семинары

Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы: 12 часов

Литература по теме: 11.1.2 (с.407-444); 11.3.5 (с.77-112).

Дата добавления: 2015-07-13