Тема 13. Анализ фондового рынка.

ОСНОВЫ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

ТЕМА 12. РИСКИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.

ТЕМА 11. РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Государственный контроль рынка ценных бумаг как элемент системы государственного регулирования. Методы институционального и функционального регулирования рынка ценных бумаг. Основные функции ФКЦБ России по регулированию рынка ценных бумаг. Права ФКЦБ России в отношении лицензирования профессиональных участников. Основы организации ФКЦБ России. Роль Экспертного совета при ФКЦБ России. Региональные отделения ФКЦБ России: порядок создания, основные функции и права.

Саморегулирование: роль и место в системе государственного регулирования рынка ценных бумаг. Роль саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Требования к саморегулируемой организации для получения ею лицензии. Требования к саморегулируемой организации, являющейся организатором торговли. Основания для отказа в выдаче лицензии саморегулируемой организации.

Процедуры контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации. Элементы правовой основы для осуществления надзора за рынком ценных бумаг и защиты инвесторов. Структура системы надзора за исполнением законодательства Российской Федерации на рынке ценных бумаг. Необходимость и порядок раскрытия информации на РЦБ. Требования законодательства Российской Федерации по защите прав и законных интересов инвесторов.

Определение риска. Риск предполагаемый и реальный. Концепция риска и дохода. Изменчивость цен как способ измерения риска. Ликвидность и риск вложений в ценные бумаги. Факторы, влияющие на ликвидность. Понятие и цель диверсификации.

Стратегии управления портфелем. Приемы пассивного управления портфелем. Понятие иммунизации портфеля. Активная стратегия управления портфелем, выбор и распределение средств по классам активов. Оценка эффективности управления портфелем. Показатели эффективности управления. Оценка портфеля на основе показателя альфа. Оценка допустимости риска портфеля.

Исходные положения технического анализа. Графический технический анализ: ценовые тренды, ценовой коридор, уровни поддержки и сопротивления, ценовые разрывы и основные графические формации. Индикаторный технический анализ. Виды технических индикаторов (индикаторы тренда, осцилляторы и вспомогательные индикаторы). Использование скользящих средних.

Исходные положения и задачи фундаментального анализа. Модели и методы оценки стоимости акций. Критерии, используемые в фундаментальном анализе для отбора акций. Показатели оценки стоимости акций. Показатели финансовой устойчивости. Задачи анализа финансовой отчетности. Анализ доходов и показателей доходности облигаций. Кривая доходности и временная структура процентных ставок.

Сравнение технического и фундаментального анализа: преимущества, недостатки и стратегия их использования.

Дата добавления: 2017-02-01