Функции инвестиций

Классификация и структура инвестиций.

1. По назначению (по направлению вложения капитала):

1.1. инвестиции в физические активы (материальные инвестиции): основные и оборотные фонды;

1.2. инвестиции в интеллектуальный потенциал (человеческий капитал) – эта группа инвестиций обеспечивает привлечение квалифицированного персонала, подготовку специалистов, решение социальных проблем;

1.3. инвестиции в нематериальные активы: интеллектуальные и инновационные инвестиции.

1.4. финансовые (портфельные) инвестиции

2. По способу инвестирования или объекту вложения:

2.1. реальные (прямые) инвестиции: авансирование денежных средств в материальные и нематериальные активы; вложение капитала в производство на его создание и развитие.

2.2. портфельные инвестиции (финансовые) выражают вложение денежных средств в финансовые инструменты (акции, облигации и другие ценные бумаги).

3. По характеру участия в инвестиционном процессе:

3.1. прямые инвестиции, которые предполагают вложение средств в материальный объект или непосредственно в предприятие, при этом инвестор сам выбирает объект, и вложение средств остаётся за ним; такие инвестиции отождествляются с понятием реальных инвестиций;

3.2. непрямые инвестиции осуществляются через финансовых посредников (банки, инвестиционные компании) и, как правило, направляются на приобретение различных финансовых инструментов.

4. По хронологическому порядку:

4.1. начальные инвестиции (нетто-инвестиции) осуществляются на стадии организации производства (предприятия);

4.2. текущие инвестиции – это последующие инвестиции, обеспечивающие развитие производства или предприятия.

5. По периодам инвестирования или сроку действия:

5.1. краткосрочные инвестиции на срок до одного года (пополнение оборотных средств и приобретение ценных бумаг);

5.2. долгосрочные инвестиции на срок более одного года (капитальные вложения).

6. По уровню риска:

6.1. безрисковые инвестиции обеспечиваются условной гарантией получения дохода или прибыли (бюджетное финансирование, вложение в качественное оборудование);

6.2. низкорисковые инвестиции выражают вложение капитала в объект, риск по которым ниже среднего уровня;

6.3. среднерисковые инвестиции соответствуют среднерыночному уровню риска и риску ниже среднерыночного;

6.4. высокорисковые инвестиции соответствуют риску, уровень которого выше среднерыночного;

6.5. спекулятивные инвестиции – это вложение капитала в наиболее рискованные активы (акции молодых компаний).

7. По форме собственности:

7.1. государственные инвестиции - это использование средств федерального и муниципального бюджета, доходы от этих инвестиций принадлежат соответственно государственным органам;

7.2. частные инвестиции принадлежат физическому лицу;

7.3. коллективные инвестиции принадлежат группе физических и юридических лиц.

8. По принадлежности:

8.1. собственные инвестиции, созданные за счёт средств предприятия (чистая прибыль, амортизационные отчисления);

8.2. привлечённые инвестиции, созданные за счёт привлечённых средств (эмиссия ценных бумаг);

8.3. заёмные инвестиции, созданные за счёт заёмных средств (кредиты банков).

9. По направленности действий

9.1. Нетто-инвестиции – начальные инвестиции, осуществляемые при основании или покупки предприятия.

9.2. Экстенсивные инвестиции – инвестиции на расширение, направляемые на увеличение производственного потенциала.

9.3. Реинвестиции – это связывание вновь свободных инвестиционных средств посредством направления их на приобретение или изготовления новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия. К таковым относятся:

9.3.1. Инвестиции на замену (в результате имеющиеся объекты заменяются новыми)

9.3.2. Инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или процессов.

9.3.3. Инвестиции на изменение программы выпуска

9.3.4. Инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, созданию новых видов и организацию новых рынков сбыта.

9.3.5. Инвестиции на обеспечение выживаемости предприятия в перспективе: НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды.

9.4. Брутто-инвестиции: состоят из нетто-инвестиций и реинвестиций.

10. В зависимости от конечных результатов

10.1. На рост объёмов производства

10.2. На повышение качества продукции

10.3. На экономию ресурсов (на снижение себестоимости)

10.4. На увеличение количества рабочих мест

11. По формам воспроизводства в реальном секторе

11.1. На создание объекта предпринимательской деятельности

11.2. На расширение производства

11.3. На реконструкцию

11.4. На техническое перевооружение

Инвестиции как экономическая категория проявляются через свои функции.

Инвестиции выполняют следующие основные функции:

1. процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов, как в производственной сфере, так и в непроизводственной;

2. процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала

3. перелив капитала из одной сферы в другую, более привлекательную, на основе вложения реальных и портфельных инвестиций

4. перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложений средств в активы других предприятий.

Дата добавления: 2014-01-04