Страхование коммерческих кредитов

Страхование от рисков неисполнения договорных обязательств.

Среди наиболее востребованных способов страхования риска неисполнения обязательств можно выделить страхование коммер­ческих (товарных) кредитов и лизинговых операций.

Объектом договора страхования коммерческих кредитов яв­ляются имущественные интересы предприятия, которые могут быть нарушены из-за полной или частичной неоплаты дебиторами фактически полученных товаров (работ, услуг).

Страховая компания выплачивает компенсацию в следующих случаях:

• дебитор признан банкротом в судебном порядке;

• форс-мажорные обстоятельства (за исключением рисков военных действий и политических рисков);

• длительная просрочка платежа, которая оговаривается в договоре страхования и может составлять в зависимости от специфики деятельности предприятия от 60 до 360 дней.

При этом понесенный ущерб не компенсируется в случае аварии на производстве, отсутствия нужных товаров, денежных средств, умышленного неисполнения договорных обязательств и т.д.

При неисполнении договорных обязательств из-за форс-ма­жорных обстоятельств, страховая компания выплачивает страховую сумму, как правило, через 30 дней. Если неисполнение обяза­тельств вызвано банкротством контрагента, то страховая компания должна выплатить компенсацию после того как должник будет признан банкротом по решению суда.

Как правило, при страховании коммерческих (товарных) креди­тов заключается генеральный договор страхования. Предприятие, заключившее такой договор, сообщает обо всех своих покупателях страховой компании, которая оценивает их платежеспособность. Для определения степени страхового риска и принятия решения относительно размера страховой премии страховая компания мо­жет затребовать учредительные документы, бухгалтерскую отчет­ность, копии контрактов, справку о кредитоспособности и другие необходимые документы.

По результатам проверки представленных документов форми­руется список компаний, выдача коммерческого кредита которым будет застрахована. Для каждого контрагента устанавливается мак­симальный размер страховой суммы. Тариф составляет 1—2,5% от максимальной суммы выплаты, установленной в договоре, и для каждого контрагента рассчитывается отдельно исходя из:

• количества контрактов в месяц;

• средней суммы контрактов;

• наличия постоянных договоров с контрагентами;

• наличия убытков.

Не страхуются договоры с контрагентами, имеющими на мо­мент подписания договора дебиторскую задолженность-перед компанией. Однако этих дебиторов можно включить в страховое покрытие после погашения дебиторской задолженности. При по­явлении нового контрагента или изменении значимых условий договора страховая компания оставляет за собой право изменить условия страхования: снизить или увеличить тариф, а также от­казаться страховать контрагента, если его платежеспособность вызывает сомнение.

При наступлении страхового случая размер убытка и компен­сации, которая будет выплачена предприятию, застраховавшему свой риск, будет включать:

• сумму ущерба в размере стоимости утраченного товара или невыполненных обязательств;

• упущенную выгоду (прибыль);

• дополнительные затраты на определение размера ущерба, судебные издержки и т.д.

Срок, на который заключается договор страхования, равен сро­ку договора, по которому возникли обязательства.

Страхование лизинговых операций

В настоящее время на рынке страховых услуг есть возможность застраховать не только имущество, передаваемое в лизинг, но и финансовый риск, связанный с операциями лизинга: полную или частичную неуплату лизингового платежа в установленные сроки без учета прибыли лизинговой компании. Важно отметить, что по договору страхования не возмещаются убытки, вызванные из­менением курсов валют, неустойками, процентами за просрочку, штрафами и прочими косвенными расходами.

Договор страхования финансового риска лизингодателя заклю­чается на срок, равный сроку договора лизинга, а страховой тариф колеблется в пределах 0,5—5% от максимальной суммы возмеще­ния.

Страховые случаи по договору лизинга аналогичны тем, кото­рые устанавливаются для договоров страхования коммерческих кредитов.

Застраховать риск неоплаты лизинговых платежей может только лизинговая компания, которая предоставляет имущество в ли­зинг. Соответственно страховая компания компенсирует убытки лизинговой компании.

2. Уклонение от рисков

Рассмотрим более подробно способы управления риском как методы уклонения от риска.

Методы уклонения от риска наиболее распространены в хо­зяйственной практике, ими пользуются предприниматели, пред­почитающие действовать наверняка. Методы уклонения от риска подразделяются следующим образом:

• отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать толь­ко с надежными, проверенными партнерами, нерасширение круга партнеров; отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвес­тиционных и инновационных проектов, уверенность в выпол­нимости или эффективности которых вызывает сомнения;

• отказ от рискованных проектов, т.е. отказ от инновационных и иных проектов, реализуемость или эффективность, которых вызывает сомнение;

• поиск гарантов; т.е. при поиске гарантов, как и при страхо­вании, целью является перенос риска на какое-либо третье лицо. Функции гаранта могут выполнять различные субъекты (различные фонды, государственные органы, предприятия) при этом необходимо соблюдать принцип равной взаимной полезности, т.е. желаемого гаранта можно заинтересовать уникальной услугой, совместной реализацией проекта;

• увольнение некомпетентных работников.

3. Локализация рисков

Методы локализации рисков используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источни­ки их возникновения. Выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные под­разделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска. К таким методам локализации относятся:

• создание венчурных предприятий — создание небольшого дочернего предприятия как самостоятельного юридического лица для высокотехнологических (рискованных) проектов. Рискованная часть проекта локализуется в дочернем предпри­ятии, при этом сохраняется возможность использования на­учного и технического потенциала материнской компании;

• создание специальных структурных подразделений (с обособ­ленным балансом) для выполнения рискованных проектов;

• заключение договоров о совместной деятельности для реали­зации рискованных проектов.

4. Диверсификация рисков

Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска и подразделяются на:

• распределение ответственности между участниками проек­та — при распределении работ между участниками проекта необходимо четко разграничить сферы деятельности и от­ветственность каждого участника, а также условия перехода работ и ответственности от одного участника к другому и юридически это закрепить в договорах. Не должно быть этапов, операций или работ с размытой или неоднозначной ответственностью;

• диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования — увеличение числа применяемых технологий, расширение

ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия различных регионов;

• диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках, когда убытки на одном рынке могут быть компенсированы успехами на других рынках, распределение поставок между многими потребителями в целях равномерного распределения долей каждого контрагента. Также можно диверсифицировать закупку сырья и материалов, что предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его окружения.

При нарушении поставок по разным причинам предприятие, безболезненно сможет начать работать с другим поставщиком, аналогичного продукта;

• диверсификация инвестиций — предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов, а не одного крупного инвестиционного проекта, требующего задействовать все ресурсы и резервы предприятия и не оставляющего возможностей для маневра;

• распределение риска во времени (по этапам работы) при реализации проекта. Это улучшает наблюдаемость и контролируемость этапов проекта и позволяет при необходимости сравнительно легко их корректировать.

5. Компенсация рисков

Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Методы компенсация рисков более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения:

• стратегическое планирование деятельности как метод ком­пенсации риска дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы стратегического планирования могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифици­ровать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов;

• прогнозирование внешней обстановки, т.е. периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозирова­ние поведения партнеров и действий конкурентов общеэко­номическое прогнозирование;

• мониторинг социально-экономической и нормативно-право­вой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Необходимо широкое ис­пользование информатизации — приобретение и постоянное обновление систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, проведе­ние собственных прогнозно-аналитических исследований, привлечение консультантов. Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хо­зяйствующими субъектами, дадут время для подготовки к нормативным новшествам, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать опе­ративные и стратегические планы;

• создание системы резервов — этот метод близок к страхова­нию, но сосредоточенному внутри предприятия. На пред­приятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разра­батываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности. Актуальной является выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной струк­туры и достаточной ликвидности вложенных средств.

Суммируя сказанное, можно сделать вывод, что общими в хозяйственной практике являются три основных принципа снижения риска:

• не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;

• не забывать о последствиях риска;

• не рисковать меньшим ради малого.

Дата добавления: 2014-01-04