Особливості кредитування

Кредитування як форма фінансування підприємницької діяльності передбачає надання коштів на певний строк, по закінчення якого вони повинні бути повернуті банківській установі. Під час користування грошима підприємець платить певну плату у вигляді відсотків. Наявність бізнес - плану, так само, як і наявність матеріальних гарантій є обов'язковими умовами одержання кредиту.

Матеріальною гарантією може бути у формі виробничих (устаткування, будинки, земля) або особистих активів (автомобіль, ділянка, боргове зобов'язання), які належать підприємцеві.

Гарною гарантією служить дебіторська заборгованість особливо коли покупці надійні. Після перевірки їх кредитоспобности банк може надати позичку розміром до 80 % дебіторської заборгованості. Іншим активом підприємства, що виступає як матеріальне забезпечення, є запаси сировини й готової продукції, особливо в тих випадках коли їх легко продати. Звичайно фінансується до 50 % вартості готової продукції.

Для забезпечення довгострокового кредиту використовується встаткування. Залежно від можливості його продажу сума кредиту становить від 50 % до 80 % вартості встаткування, що виступає як застава.

Найбільше часто матеріальним забезпеченням довгострокового кредиту виступають земельні ділянки, будинки, приміщення, які належать підприємству. Під нерухомість можна одержати кредит розміром 75 -80 % від її вартості.

Розглянемо приклад. Підприємство бере кредит у банку розміром 20000 грн. під 15 % річних. Необхідно розрахувати величину виплат відсотків по кредиту. За умовами повернення кредиту борг виплачується рівними частками наприкінці кожного року з нарахуваннями відсотків на непогашений залишок.

Необхідно розрахувати щорічну суму виплат, що може бути розрахована по формулі приведення аннуитета:

де Р - сума кредиту

i - відсоток по кредиту

n - строк повернення кредиту.

Підставивши відомі дані у формулу, визначимо суму щорічних виплат:

R=20*0,15/1-(1+0,15)^-7=3/0,62= 4,84 тис. грн.

Розрахунок виплат відсотків по роках представлений у таблиці.

Таблиця - Виплати відсотків по кредиту, тис. грн.

Роки
Сума кредиту		18,16	16,04	13,61	10,81	7,59	3,89
Виплати по кредиту, грн		2,72	2,41	2,04	1,62	1,13	0,58
Щорічна сума виплат по кредиту	4,84	4,84	4,84	4,84	4,84	4,84	4,84
Залишок кредиту на кінець роки	18,16	16,04	13,61	10,81	7,59	3,89

3. Лізинг. Слово «лізинг» англійського походження, точного синоніма йому в українській мові немає. Звичайно й у нас, і за рубежем під лізингом розуміють довгострокову оренду машин, устаткування, транспортних засобів і іншого спонукуваного й нерухомого майна виробничого призначення. Це, однак, не звичайна оренда, оскільки в ній беруть участь, як правило, не два, а три й більше суб'єкти: постачальник устаткування, лізингова (фінансова) компанія й користувач. Крім того, можуть бути підключені посередники, гаранти тощо

Лізинг, відповідно до діючого законодавства – діяльність спрямована на інвестування власних або притягнутих фінансових коштів, що укладається в наданні лізинговою кампанією або фінансовою установою – лизингодатель власного майна (основних фондів) підприємцеві – лизинполучатель у виняткове користування за умови сплати останнім періодичних лізингових платежів.

Форма лізингу, відповідно до який лизингодатель спеціально придбає основні фонди – предмет лізингу у виробника (постачальника) згідно передбаченим підприємцем специфікаціям і умовам і передає їх у користування останньому за встановлену періодичну плату одержала назву фінансового лізингу.

Інша форма лізингу – коли лизингодатель передає підприємцеві власне майно яке було придбано їм без попередньої домовленості з останнім, називається прямим або оперативним лізингом.

Процес лізингу можна розбити на кілька стадій.

Стадія 1. Підприємець знаходить підприємство, що купує необхідне йому встаткування, обговорює з ним технічну сторону діла й укладає угоду про постачання.

Стадія 2. Підприємець (іноді разом з виробником) звертається в лізингову компанію із проханням купити для нього це встаткування в постачальника, а потім надати йому в тимчасове володіння.

Стадія 3. Лізингова компанія, купивши встаткування й ставши його власником, передає його в тимчасове користування підприємцеві за певну плату.

Таким чином, лізинг включає відносини купівлі-продажу й відносини оренди, але стрижнем відносин є кредитна операція, а ключовою фігурою - лізингова компанія, що надає підприємцеві фінансову послугу.

Лизингодатель купує майно у власність за повну вартість, але не для себе, а для користувача, що одержує й використовує це майно, «не викладаючи гроші на бочку», а періодично виплачуючи внески. Отже, лізинг можна розглядати як передачу майна в тимчасове користування на умовах зворотності, терміновості, платності. Тому з економічної точки зору лізинг є специфічним кредитом, наданим лизингодателем лизенгополучателю у формі переданого в користування майна.

Чим же все-таки привабливий лізинг? Які його переваги перед іншими формами економічних зв'язків між постачальником і покупцем?

Лізинг дозволяє одержати встаткування в користування без повної оплати, організувати нове виробництво без мобілізації більших фінансових ресурсів. З його допомогою підприємець убиває двох зайців, вирішуючи проблеми придбання й фінансування встаткування одночасно.

Устаткування вдається випробувати до придбання у власність.

При сезонному завантаженні лізинг рятує від непродуктивних видатків.

Немає твердої регламентації здійснення лізингових платежів. Підприємець під час обговорення угоди обмовляє з лізинговою компанією строк оренди, обсяг додаткових послуг, періодичність і обсяг орендних платежів, фіксовану процентну ставку, умови закупівлі об'єкта в постачальника й умови розрахунків з лізингодавцем.

Платежі можуть здійснюватися не тільки в грошової, але й у товарній формі.

Лізинг звільняє підприємця від процедур і видатків, пов'язаних з володінням майном, оскільки юридичним власником залишається лізингова компанія.

Підприємець може викупити встаткування по номінальній або залишковій вартості по закінченні строку договору.

Важливою умовою успішного розвитку лізингу є його правове забезпечення.

Відносини лізингу в Україні регулюються Цивільним кодексом, Господарським кодексом і Законом „О фінансовому лізингу”. Відповідно до Цивільного кодексу України лізинг – це вид відносин наймання (оренди), які виникають у випадках, коли сторонами в орендних відносинах виступають юридичні особи, а об'єктом оренди є основні фонди (за винятком земельних ділянок і інших природних об'єктів).

Підписанню лізингової угоди звичайно передує підготовча робота, що документально оформляється у вигляді:

• заявки лизенгодателя лизингополучателю на покупку необхідного встаткування;

• договору про надання заема лизингодателю для покупки встаткування;

• договору покупки-продажу встаткування;

• договору лізингу;

• договору про технічне обслуговування встаткування;

• договору про страхування встаткування.

По закінченні строку лізингової угоди вирішується питання про наступне використання майна: повернення його лизингодателю, продовження лізингової угоди або продажу у власність лизиногополучателю. Основним документом, що регулює відносини між лизингодателем і лизингополучателем, є договір лізингу.

Загальна сума лізингових платежів складається з амортизаційних відрахувань, плати за кредитні ресурси й додаткові послуги лизингодателя, комісійних виплат і податку на додану вартість, оплаченого лизингодателем у бюджет.

Розглянемо порядок розрахунку платежів при фінансовому лізингу на умовному прикладі.

Припустимо, що лізингова угода має такі умови:

Вартість обладнання, тис. грн. ___________________10000

Термін повної амортизації, років______________________5

Термін лізингу, років________________________________5

Плата за кредит, %__________________________________5

Комісійні по лізингу, %______________________________3

Податок на додану вартість, %________________________20

Розрахувати розмір платежів при фінансовому лізингу з повною окупністю.

Рішення

Відповідно до положення стандарту бухгалтерського обліку № 7 підприємство вправі самостійно виробляти метод і норму амортизації відповідно до планованого строку використання встаткування. Тому що в умові зазначений строк повної амортизації встаткування, що здобувається, то приймаємо метод рівномірної прямолінійної амортизації з нормою амортизації:

Нам=100%/5років = 20 % рік

Аогод = 10000*0,25=2000 тис. грн

Розрахунок вартості встаткування за винятком зношування середньорічної вартості встаткування по періодах (рокам) представимо в таблиці 1

Таблиця 1

Роки	Вартість устаткування на початок року, грн	Річна сума АТ, грн	Вартість устаткування на кінець року, грн	Середньорічна вартість устаткування, грн
1-й рік
2-й рік
3-й рік
4-й рік
5-й рік			-

Розрахуємо величину річної комісійної винагороди по лізингу (Клгод).

Клгод = ССО*% комиссион. по лізингу

де ССО - середньорічна вартість устаткування

Розраховуємо величину річної плати за кредит (Пргод) виторгу оподатковуваної ПДВ (Вргод), ПДВ і всього лізингового платежу (Лпгод)

Пргод = Ссо* % щорічних виплат за кредит Вргод*Пргод+Клгод.

ПДВ=0,2*Вргод (ПДВ становить 20 % від ВР).

Розрахунок представлений у таблиці 2

Року	Річна сума АТ, грн	Плата за кредит, грн	Комісійні по лізингу, грн	Виторг оподатковувана ПДВ, грн	ПДВ, грн	Усього лізингового платежу, грн
Разом

Відповідь: Розмір платежів при фінансовому лізингу з повною окупністю по роках дії лізингової угоди:

1 рік - 2864 тис. гр

2 рік - 2672 тис. грн

3 рік - 2480 тис. грн

4 рік - 2288 тис. грн

5 гд - 2096 тис. грн

Загальна сума платежів лизингополучателя лизингодателю за всі 5 років дії лізингової угоди складе 12400 тис. грн

Дата добавления: 2014-01-04