Тис. грн. Нестійкий фінансовий стан пов’язаний з порушенням платоспроможності, за якої ще існує можливість установлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних

Нестійкий фінансовий стан пов’язаний з порушенням платоспроможності, за якої ще існує можливість установлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів і збільшення оборотних засобів, а також додаткового залучення дов­гострокових кредитів і позикових засобів.

DОЗ_вл < 0;

DОЗ_влд < 0 (0,0,1);

DОЗ ³ 0.

Фінансова нестійкість вважається у такій ситуації допустимою, якщо величина короткострокових кредитів і позикових засобів, що залучається для формування запасів і витрат, не перевищує сумарної вартості виробничих запасів, готової продукції і товарів (найбільш ліквідної частини запасів і витрат), тобто якщо виконуються такі умови:

¾виробничі запаси плюс готова продукція і товари (за собівартістю) більші або дорівнюють короткостроковим кредитам і позиковим засобам, які беруть участь у формуванні запасів і витрат;

¾вартість незавершеного виробництва плюс витрати майбутніх періодів менші або дорівнюють сумі позикових і довгострокових джерел формування запасів і витрат.

Якщо ці умови не виконуються, то фінансова нестійкість є ненормальною (передкризовою).

4. Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство перебуває на межі банкрутства, — грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості:

DОЗ_вл < 0;

DОЗ_влд < 0; (0,0,0)

DОЗ < 0.

Складемо за даними балансу аналітичну таблицю (табл. 4.5), що характеризує фінансову стійкість.

Таблиця 4.5

ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна за період (+, –)
1. Джерела власних засобів за мінусом іммобілізації			+5834
2. Основні засоби та ін.			+5926
3. Наявність власних оборотних засобів (1 – 2)			–92
4. Довгострокові кредити та залучені засоби			+360
5. Наявність власних засобів і довгострокових джерел формування запасів і витрат (3 + 4)			+286
6. Короткострокові кредити та зобов’язання			+140
7. Загальна величина основних дже­рел формування запасів (5 + 6)			+408
8. Загальна величина запасів			+516
9. Надлишок (+) або нестаток (–) власних оборотних засобів (3 – 8)	–116	–724	–606
10. Надлишок (+) або нестаток (–) власних і довгострокових залучених джерел формування запасів і витрат (5 – 8)	+124	–124	+248
11. Надлишок (+) або нестаток (–) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (7 – 8)	+394	+256	–136
12. Тримірний показник фінансової ситуації (ряд. 9, ряд. 10, ряд. 11)	(0, 1, 1)	(0, 0, 1)	—

За даними, наведеними у таблиці, фінансовий стан підприємства характеризується як нестійкий. На кінець звітного періоду мало місце збільшення джерел власного капіталу і довгострокових зобов’язань формування запасів і витрат. На початок року кризовий стан ще не відчувався, це видно з рядків 7 та 8 (3824 > 3460 на 364 тис. грн.), на кінець звітного періоду різниця значно зменшилася і становила 256 тис. грн. (4232 – 3976). Але підприємство ще буде існувати, оскільки короткострокові кредити, використовувані для формування запасів і витрат (ряд. 6 – ряд. 11), не перевищують виробничих запасів і готову продукцію (табл. 4.4). Одночасно загальна величина основних джерел формування запасів значно менша від загальної величини запасів і витрат. Якщо така тенденція триватиме, то підприємство опиниться в критичній ситуації.

Стабілізуючими методами за такої ситуації можуть бути: реалізація надмірних товарно-матеріальних цінностей; збільшення джерел власних засобів, додаткове залучення довгострокових і позикових засобів.

Аналіз показників фінансової стійкості безпосередньо пов’яза­ний із вивченням стану запасів і витрат, які є одними із важливих факторів стійкості фінансового стану. Ґрунтовно оцінити стан запасів і витрат можна за допомогою табл. 4.4. Але, щоб поглибити аналіз залишків обігових активів, необхідно використати інформацію про запаси і витрати, які відображаються у первинному бухгалтерському обліку. Такий аналіз дає змогу виявити невикористані товарно-матеріальні цінності (залежалі матеріальні цінності), а також понаднормативні запаси матеріальних цінностей.

Дата добавления: 2014-01-04