Мировой валютный рынок FOREX

Одними из наиболее развитых в юридическом, методическом и техническом аспектах можно признать электронные торги в сети Интернет на мировом валютном рынке FOREX (Foreign Exchange Trading), которые круглосуточно проводятся дилинговыми и брокерскими фирмами с 1995-1997 гг. Рынок FOREX сформировался в семидесятых годах ХХ века как межбанковский рынок, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим.

В основе валютных операций, в том числе на рынке FOREX, лежат международная торговля и международное движение капитала. Проведение связанных с ними операций – один из сложных и специфичных видов деятельности, называемый валютным дилингом. Средства интернет-коммерции позволяют широкому кругу частных и корпоративных инвесторов заниматься той частью валютного дилинга, которая носит название валютной спекуляции.

Преимущества финансовых операций на рынке FOREX:

- ликвидность – позволяет инвесторам открывать и закрывать позиции практически любого объёма;

- оперативность – обеспечивается высокой скоростью совершения операций и круглосуточным режимом работы;

- отсутствие комиссионных сборов – рынок FOREX традиционно не требует от участников никаких комиссионных расходов;

- однозначность котировок – из-за высокой ликвидности рынка продажа практически неограниченного лота может быть выполнена по единой рыночной цене.

Дневной мировой оборот таких электронных торгов достигает 3–4 триллионов долл. (тогда как оборот рынка ценных бумаг оценивается приблизительно в 300 миллиардовдолл.), Причём до половины оборота приходится на 5-6 крупнейших старейших дилинговых фирм, таких как Merill Lynch (основана в 1885 г.), Goldman Sachs (1869 г.), Morgan Stanley Dean Witter (1924 г.), MG Financial Group (1992 г.). В России одним из пионеров электронных торгов на рынке FOREX стала дилинговая фирма Акмос Трейд Лтд (1995 г.).

Ведущие дилинговые фирмы имеют электронные торговые площадки, обладающие высокой пропускной способностью и обеспечивающие одновременную работу через предоставляемые пользователям электронные терминалы десятков тысяч трейдеров.

Основные компьютерные программы, минимально необходимые для работы на торговой площадке:

- программа торгового терминала, предназначенная для совершения торговых операций;

- программы экономического и технического анализа рынка;

- программы для получения истории котировок, котировок в режиме реального времени и их анализа (например, Meta Stock или Trade Station 2000i).

Вход на торговую площадку дилинговой фирмы, как правило, свободный, получение электронного терминала для реального оперирования осуществляется только после регистрации и получения индивидуального пароля и кода.

Далее инвесторы в процессе торгов через электронные терминалы осуществляют транзакции (открытие и закрытие электронных ордеров купли-продажи). Все документы подписываются с использованием технологий ЭЦП. Для подготовки и передачи ордеров существуют специальные интерактивные страницы. Ввод ордера представляет собой простую последовательность следующих действий:

- выбор характера операции (покупка или продажа);

- указания объекта сделки (например, доллар США);

- указания объема и цены сделки (если это лимит-ордер) или выбор опции «маркет-ордер»;

- выбор типа и срока действия ордера;

- указания пароля (так называемый «TRADING PASSWORD»).

Кроме процедур, необходимых для непосредственного осуществления трейдинга, дилинговые фирмы на сайтах своих торговых площадок предлагают пользователям следующую информацию и дополнительные возможности:

- реальные счета (информация о состоянии счетов по реальным операциям – вход через пароль);

- сводка текущих котировок, архив котировок;

- статистика заключенных контрактов;

- сведения о страховании дилинговой фирмы и операций, проводимых через неё. Возможность контакта со страховыми компаниями, специализирующимися в данной сфере деятельности;

- описание рынка, на котором проводятся операции (история и современное состояние рынка, правовые акты, регламентирующие деятельность на рынке);

- сведения о крупнейших конкурентах на рынке;

- доступ с мобильных устройств связи;

- демонстрационная версия системы торговли (демо-версия, иллюстративно показывающая алгоритм работы с сайтом);

- учебные счета (для имитации торгов при обучении трейдеров);

- информация о курсах по обучению трейдеров и других формах обучения;

- возможность работы в специально оборудованном фирмой дилинговом зале – важно для стран с низким уровнем компьютеризации. Очевидно, что для России в краткосрочной перспективе проблема создания дилинговых залов будет актуальной).

Дата добавления: 2014-01-04