Определение потребности предприятия в оборотном капитале

Показатели эффективности использования оборотного капитала.

Оборотные фонды и их денежное выражение – оборотные средства. Фазы кругооборота фондов и роль финансов в каждой фазе. Состав и структура оборотных средств.

Оборотные средства (краткосрочные активы)- это денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции.

Цель авансирования – создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего снабжение, производство и реализацию готовой продукции, т.е. получение выручки от продаж. Нельзя смешивать понятия «оборотные средства» и «оборотные фонды».

Оборотные фонды организации подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и воплощены в производственные запасы.

Другой элемент оборотных фондов предприятия - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства.

Состав оборотных средств (краткосрочных активов)предприятия показывает, из каких элементов они состоят (рис.1). Оборотные средства организации включают:

· Денежные средства

· Краткосрочные финансовые инвестиции

· Дебиторскую задолженность

· Сырье

· Материалы

· Незавершенное производство

· Готовую продукцию

· Товары для перепродажи

Экономическая эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью.

Оборачиваемость оборотных активов определяется исходя из времени, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная с приобретения производственных запасов, нахождения их в процессе производства, до выпуска и реализации готовой продукции и поступления денег на счета организации.

Оборачиваемость выражается с помощью системы коэффициентов:

· Коэффициента оборачиваемости Коб;

· Коэффициента загрузки оборотных активов на 1 тенге реализованной продукции Кз;

· Длительность одного оборота Дл;

· Рентабельности оборотного капитала Рок;

· Абсолютного высвобождения оборотных средств;

· Относительного высвобождения оборотных средств.

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, сезонности производства, темпов роста производства, изменения условий материально-технического снабжения и сбыта продукции, порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания, финансовых возможностей предприятия, периодичности и сроков поступления платежей и т.п.

Текущая потребность организации в оборотных средствах определяется с помощью их нормирования – важнейшего элемента управления формированием и использованием оборотных активов.

Нормирование представляет собой процесс установления оптимального размера оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств - предмет внутреннего финансового планирования. Посредством нормирования финансовые службы предприятия определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, при котором обеспечивается выполнение запланированных заданий и непрерывность воспроизводственного процесса.

Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств.

Норма – это относительный показатель, выражающий объем запасов материальных ценностей, необходимых для обеспечения нормальной работы, и исчисляемый в днях запаса, тенге и процентах.

Норматив оборотных средств – это денежное выражение запаса материальных ценностей, необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта.

Дата добавления: 2014-01-04