Види і форми реальних інвестицій

ТЕМА 4. Реальні інвестиції

Інтегральна оцінка інвестиційних якостей ощадних сертифікатів

1. Характеристика виду ощадного (депозитного) сертифікату відповідно до схеми класифікації цінних паперів (строкові, до запитання; короткострокові, довгострокові; іменні, на пред’явника).

2. Оцінка надійності банку-емітенту. Така оцінка включає характеристики основних кількісних показників (сума активів, розмір власного капіталу, сума прийнятих депозитів і виданих кредитів, сума прибутку) і окремих коефіцієнтів (зведений коефіцієнт банківського ризику).

Література

1. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. - 448 с.

2. Боди З. и др. Принципы инвестиций, 4-е издание. Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002. – 984 с.

3. Мертенс А.В. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории. - К.: Киевское инвестиционное агентство, 1997. - 416 с.

4. Закон України “Про цінні папери і фондову біржу” від 18 червня 1991 р. № 1201- ХІІ (http://www.rada.gov.ua).

5. Послання Президента України до Верховної Ради України 2003 рік. “Про внутрішнє і зовнішнє становище України у 2002 році” (http://www.president.gov.ua).

6. Страховий та інвестиційний менеджмент: Підручник / Під керівн. і наук. ред. В.Г. Федоренка / В.Г. Федоренко та ін. – К.: МАУП, 2002. – 344 с.

7. Шарп У.Ф. и др. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1999. – 1028 с.

Питання для самоконтролю

1. Визначте роль і місце фінансового інвестування в процесі економічного зростання.

2. Надайте класифікацію цінних паперів.

3. Дайте визначення і опишiть наступнi види цiнних паперів з фiксованим доходом: а) облiгацiї; б) привiлейованi акцiї.

4. Охарактеризуйте найбiльш важливi iнвестицiйнi якостi акцiй.

4. Якi переваги i недолiки володiння простими акцiями?

5. Якi iнвестицiйнi характеристики облiгацiй? Якi їх недолiки як iнструменту iнвестування?

6. Надайте характеристику інвестиційних якостей ощадних сертифікатів.

4.1. Види і форми реальних інвестицій.

4.2. Особливості здійснення реальних інвестицій.

4.3. Політика управління реальними інвестиціями.

Мета: розглянути види і форми реальних інвестицій; охарактеризувати особливості здійснення реальних інвестицій; розглянути основні етапи процесу формування політики управління реальними інвестиціями.

Реальні інвестиції — це вкладення коштів у реальні активи, як матеріальні (будівлі, споруди, обладнання, приріст матеріально-виробничих запасів), так і нематеріальні (ліцензії, патенти, "ноу-хау").

Можна виділити наступні види реальних інвестицій:

1. За рівнем правочинності прийняття рішень про інвестування: держ­бюджетні (фінансуються з державного бюджету); міс­цеві (фінансуються з бюджетів органів місцевого самоуправ­ління); інвестиції підприємств (реалізуються за рахунок власних коштів підприємств); іноземні інвес­тиції (джерело надходження яких знаходиться за межами території держави).

2. За характером об'єктів капітальних вкладень: інвестиції у сфе­ри виробництва, транспорту, комунального господарства, тощо.

3. За матеріально-технічним змістом інвестиції — це частина видатків інвестора, пов'язана з: виконанням будівельно-монтажних робіт; придбанням обладнання та його монтажем; пусконалагоджувальними роботами.

4. За ознакою взаємозв'язків реальні інвестиції поділяють на: основні, які реалізуються безпосереднього для досягнення поставленої в ході інвестування мети; супутні — виконують допоміжну роль у реалізації основ­них інвестицій.

5. За впливом на зростання продуктивності та розвиток технологій можна виділити інвестиції, метою яких є: збільшення обсягів виробництва; оновлення технологій; по­кращення якості продукції; зниження витрат на виробництво продукції, тощо.

Дата добавления: 2014-01-04