Немецкая модель

Как альтернативу «американской» модели ипотечного кредитования, в России пытаются создать систему судо-сберегательных касс (ССК) по аналогии действующей в Германии (рис. 15). Источником средств для ипотечных кредитов служат целевые депозиты в специализированных кредитных организациях. Вкладчик берет на себя обязательство в течение определенного времени ежемесячно вносить фиксированную сумму на целевой депозит под процентную ставку, величина которой существенно ниже среднерыночной. Накопив, как правило, половину необходимых на покупку квартиры средств, он получает недостающую сумму в кредит, также под ставку ниже среднерыночной. Средства, предоставляемые вкладчиком ССК, используются для выдачи кредитов членам ССК, уже закончившим период накопления.

В России специализированных кредитных организаций пока нет. Их заменяют организации-застройщики. В течение периода накопления все взносы клиента оформляются как долевое участие в строительстве конкретного здания и инвестируются в строительство. По его окончании клиент получает квартиру, выплачивая застройщику оставшуюся часть ее стоимости в течение оговоренного периода. В силу несовершенства законодательства, очень часть возникает конфликт интересов между риэлторами, застройщиками и пайщиками.

Рис. 15. Немецкая модель ипотечного кредитования

Основные проблемы ипотечного кредитования:

• общие макроэкономические проблемы (инфляция, дефицит долгосрочных кредитных ресурсов, отсутствие массового собственника, обладающего залоговым имуществом и т.д.);
• слабость институтов оценки недвижимости (только зарождаются);
• существующие ипотечные банки в своем большинстве обычные КБ с незначительной долей предоставленных ипотечных кредитов;
• неразвитость ипотечного законодательства, до 1997 г. отсутствовало юридическое обоснование использования такого финансового инструмента, как закладная; в настоящее время действует ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»;
• ограниченность сферы применения ипотеки: только жилищным кредитованием на чрезвычайно жестких условиях для заемщика.

Дата добавления: 2014-01-04