Тема: Финансово – промышленные группы

Развитие инновационного предпринимательства.

Крупные национальные и транснациональные корпорации (ТНК) и финансово – промышленные группы в экономике развитых стран занимают лидирующее положение. Именно крупнейшие корпорации представляют наукоемкие отрасли производства. В США выпуском оборудования для электронной промышленности занято 1000 фирм, однако, на долю 14 из них приходится более половины объема продаж. Так же в производстве компьютеров удельный вес 4-х фирм составляет около 75%. Крупные производственные компании, как правило, тесно связаны с мощными финансовыми учреждениями (коммерческими банками …), транспортными, торговыми и информационными структурами.

Эти объединения и образуют финансово-промышленные группы (ФПГ). ФПГ возникают и развиваются под влиянием необходимости проведения широкомасштабных комплексных исследований в сфере науки и производства.

В России после ликвидации отраслевых министерств распалась технологическая цепочка создания наукоемкой продукции. Предприятия оказались самостоятельными субъектами рынка. Многие НИИ и КБ стали банкротами или наметилась тенденция отставания в техническом оснащении от зарубежных партнеров. Поэтому перспективной формой сохранения научно-технического потенциала может стать создание ФПГ, которые являются одной из форм интеграции финансового и промышленного капитала. Кроме того, создание ФПГ связано с необходимостью структурной перестройки экономики и поддержки тех отраслей национальной экономики, которые смогут способствовать экономическому росту.

Объединение в новую организационную структуру промышленных предприятий, банков, торговых и транспортных организаций дает возможность поддержать наукоемкие отрасли хазяйствования, что необходимо в современных учловиях. Характерной особенностью ФПГ является то, что они функционируют как самостоятельные, саморазвивающиеся организации. Несомненно, создание ФПГ в России – это один из путей не только выживания предприятия в условиях рыночной экономики, но и их развития.

Как правило, у предприятий в современных условиях есть различные разработки, новейшие Know – How, патенты, но обычно не хватает финансовых средств для их реализации. В этом случае организация ФПГ дает возможность реализовать научно-технический потенциал предприятия. Кроме того, объединение технологически и экономически взаимосвязанных организаций (производственных, финансовых, торговых) позволяет упростить инвестирование финансовых средств в развитие производства, наладить выпуск новой продукции и ускорить внедрение новшеств.

Указом президента РФ о создании ФПГ в РФ от 5 декабря 1993 года было утверждено положение о ФПГ и порядке их создания. Данное положение определяет 3 возможных способа создания ФПГ:

1. Участники образуют добровольно ФПГ или путем консолидации одним участником группы приобретаемых им пакетом акций других участников.

2. По решению правительства РФ

3. На основе межправительственных соглашений.

Фактически выделяют два способа организации ФПГ:

- добровольный

- директивный.

Закон о ФПГ исходит из двух основных форм организации ФПГ:

- холдинг

- система участия.

Классический холдинг, как форма организации ФПГ, предполагает наличие материнской и дочерней компании. Материнская владеет контрольным пакетом акций дочерней компании.

Распределенный холдинг – акционерная компания, владеющая контрольным пакетом акций юридически самостоятельных предприятий для осуществления контроля над их деятельностью.

В России к ФПГ, имеющим форму холдинга относят:

- Газпром

- РАО ЕЭС

Система участия – как форма организации ФПГ предполагает взаимопроникновение капиталов компаний членов группы, т.е. прекрасное владение акциями. Закон трактует эту форму ФПГ как полное или частичное объединение капиталов в добровольном порядке или насильственное. При этом должна быть создана центральная компания, которая в соответствии с заключенными между ее участниками договорами распоряжается собственностью и доходами и осуществляет любые юридические действия.

Важным условием создания ФПГ является директивный способ на базе государственной собственности. Состав участников группы, как правило, формируется только из государственных федеральных предприятий и учреждений, которые финансируются из государственного бюджета. Вместе с тем, в реальных условиях по необходимости в группы включают не только государственные, но и не государственные предприятия (например, АО КАМАЗ и АВУТОВАЗ вошли в ФПГ директивным способом).

Организационно-правовые формы ФПГ закон не ограничивает, т.е. участниками ФПГ могут быть как коммерческие, так и не коммерческие организации, в том числе и иностранные. Однако есть ограничения по участию общественных и религиозных организаций.

Структура ФПГ определяется характером интеграции и строится по горизонтальному, вертикальному и смешанному принципу.

Горизонтальная интеграции – это однотипные предприятия на базе конвейерного производства (например: авиационно-автомобильная промышленность)

Вертикальная интеграция – объединяет предприятия, связанные по технологической цепочке, но относящиеся к различным отраслям. В таких ФПГ есть возможность не только ускорить создание и внедрение наукоемкой продукции, но и повысит технологический уровень предприятий, которые входят в эту ФПГ.

ФПГ в экономически развитых странах состоит из предприятий, технологически связанных друг с другом и, как правило, объединяются на основе вертикальной интеграции. Однако последнее время типичной стала интеграция на основе диверсификации, т.е. предприятия различных отраслей объединяются в ФПГ на основе слияния или поглощения одной компанией других компаний. Например: Англия – из 100 ведущих промышленных предприятий 96 являются многоотраслевыми; в Германии – 78 из 100; в Италии – 90 из 100.

В России примером такой ФПГ является ИНТЕРРОС – МИКРОДИН, в состав которой входит:

- АО «Кузнецкий металлургический комбинат»

- АО открытого типа «РОСХЛЕБПРОДУКТ»

- Научно-производственное объединение «Энергия»

- Акционерный коммерческий банк «Международная финансовая компания»

- АО «Химволокно»

Как показывает мировой опыт наиболее функциональные ФПГ на основе диверсификационной интеграции не в стратегических сырьевых, а именно в наукоемких отраслях. Основная цель таких ФПГ – развитие инновационного потенциала.

Дата добавления: 2014-01-04