Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Расчет коэффициента вариации


2007 2008 2009

Рисунок 9.1 Динамика чистых денежных потоков ООО «ВЗОР» в 2007 − 2009 гг.

Так, на всех этапах анализируемого периода положительные притоки по основной деятельности полностью обеспечивали текущую деятельность предприятия. В 2008 и 2009 гг. расходы денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности осуществлялись за счет поступлений от основной деятельности и за счет привлеченных средств.

Движение денежных потоков по инвестиционной деятельности характеризуется отрицательной разницей между притоком и оттоком на протяжении всего анализируемого периода. Значительный отрицательный денежный поток в 2008 г. по инвестиционной деятельности свидетельствуют об реализации инвестиционных программ, в частности приобретения основных средств.

Финансовая деятельность ООО «ВЗОР» характеризуется непостоянной динамикой как притоков, так и оттоков денежных средств. Отток денежных средств по финансовой деятельности превышает приток в 2007 и 2009 гг. В 2007 году это вызвано выплатой дивидендов учредителям, а в 2009 г. такое превышение связано с активным погашением кредитов и займов.

Анализ денежных потоков проводится также в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности (табл. 9.8).

Таблица 9.8

Состав и структура денежных потоков предприятия по видам деятельности, (тыс. руб.)

Год Виды деятельности Поступило денежных средств Выбыло денежных средств
Сумма % Сумма %
Текущая 53 333 47 182
Инвестиционная 3 192
Финансовая
Всего 53 333 51 284
Текущая 78 863 73 197
Инвестиционная 16 687
Финансовая 11 213 1 349
Всего 90 076 91 233
Текущая 74 007 70 459
Инвестиционная 1 801
Финансовая 2 645 5 543
Всего 76 652 77 803

Из табл. 9.8 видно, что в 2007 г. валовой денежный приток (53 333 тыс. руб.) превысил отток (51 284 тыс. руб.). В последующих годах наблюдается обратная картина: оттоки превышали притоки, что обусловило снижение денежных средств за 2008–2009 гг. на сумму 2 608 тыс. руб. Основным источником притока от текущей деятельности были средства, полученные от покупателей и заказчиков (более 88%), в 2008 г. привлечены дополнительные средства в виде долгосрочного кредита в размере 11 213 тыс. руб., что составило 12% от валового денежного потока. Основная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что ООО «ВЗОР» получает доход, в первую очередь, от своей основной деятельности.



В процессе сбалансирования исследуется синхронизация денежных потоков. Синхронизация оценивается среднеквадратическим отклонением, коэффициентом вариации положительного и отрицательного потока и коэффициентом корреляции (таблица 9.9). Данные значений денежных средств взяты из годовых бюджетов движения денежных средств.

Таблица 9.9

год месяц значение ден.ср. Х, тыс. руб. вероятность, р р×Х ожидаемое значение ден.потока, Х Хi σ  
 
 
0,08 67,2 1 914 –1 108 102 382 848,3  
0,08 68,8 1 914 –1 088 98 721  
1 206 0,08 100,5 1 914 –708 41 821  
1 093 0,08 91,1 1 914 –821 56 227  
1 400 0,08 116,7 1 914 –514 22 052  
1 507 0,08 125,6 1 914 –407 13 832  
2 099 0,08 174,9 1 914 2 839  
2 294 0,08 191,2 1 914 12 007  
2 665 0,08 222,1 1 914 46 948  
2 692 0,08 224,3 1 914 50 386  
3 222 0,08 268,5 1 914 1 308 142 481  
3 163 0,08 263,6 1 914 1 249 129 913  
4 837 0,08 403,1 2 464 2 373 469 162 1 728  
2 835 0,08 236,3 2 464 11 455  
2 291 0,08 190,9 2 464 –173 2 501  
0,08 11,1 2 464 –2 331 452 894  
4 652 0,08 387,7 2 464 2 188 398 854  
4 697 0,08 391,4 24 64 2 233 415 431  
–639 0,08 –53,3 2 464 –3 103 802 513  
3 794 0,08 316,2 2 464 1 330 147 353  
1 916 0,08 159,7 2 464 –548 25 048  
2 283 0,08 190,3 2 464 –181 2 738  
0,08 63,8 2 464 –1 698 240 338  
2 006 0,08 167,2 2 464 –458 17 499  
1 514 0,08 126,2 2 215 –701 40 999 1 268  
2 198 0,08 183,2 2 215 –17  
0,08 57,4 2 215 –1 526 194 162  
1 137 0,08 94,8 2 215 –1 078 96 915  
3 638 0,08 303,2 2 215 1 423 168 645  
3 743 0,08 311,9 2 215 1 528 194 459  
4 412 0,08 367,7 2 215 2 197 402 082  
2 986 0,08 248,8 2 215 49 483  
3 185 0,08 265,4 2 215 78 341  
1 352 0,08 112,7 2 215 –863 62 124  
1 176 0,08 98,0 2 215 –1 039 90 032  
0,08 46,3 2 215 –1 660 229 749  

;

;



.

Коэффициент вариации позволяет определить уровень колеблемости объемов различных денежных потоков во времени. В течении всего анализируемого периода CV попадает в интервал более 25%. В 2007 г.– 44%, в 2008 г. этот показатель вырос до 70%, а в 2009 г немного снизился до 57%. Это говорит о достаточно высоком отклонении от средней величины объемов денежных средств и, следовательно, о высокой степени риска.

 

 

Таблица 9.10

<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Показатели состояния денежных средств в 2007–2009 гг. в тыс. руб | Расчет показателей для определения коэффициента корреляции денежных потоков предприятия за 2007–2009 гг., тыс. руб

Дата добавления: 2014-01-04; Просмотров: 243; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



ПОИСК ПО САЙТУ:


Рекомендуемые страницы:

Читайте также:
studopedia.su - Студопедия (2013 - 2021) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление
Генерация страницы за: 0.004 сек.