Особливості функціонування банківської системи Європейського союзу

Поряд із гармонізацією бюджетної, податкової та валютної політики в Європейському Союзі триває активний процес уніфікації діяльності банківської сфери, створення єдиного ринку банківських послуг. Зокрема перша (1977 р.) та друга (1993 р.) банківські директиви містять узгоджені правила захисту інтересів вкладників, інвесторів і споживачів фінансових послуг, регулюють проблеми платоспроможності банків, встановлюють співвідношення власних і запозичених активів, ступінь покриття ризику банківських операцій, принципи захисту банківської таємниці, правила фінансової звітності, рекомендації щодо прозорості міжнародних фінансових операцій з метою попередження відмивання «брудних грошей» [1].

Разом з тим, уніфікація процедур ліцензування банківської діяльності спрощує доступ на національні ринки фінансових послуг іноземних банків, загострюючи цим самим конкуренцію між національними та іноземними банками. Закономірним наслідком цих процесів є зниження національних відсоткових ставок за банківськими операціями до середньоєвропейського рівня.

Головною умовою інституціонально-правової конвергенції для вступу до ЄВС є вимога приведення національних законодавств про центральні банки у відповідність до стандартів європейської системи центральних банків (ЄСЦБ). У зв’язку з адаптацією національних законодавств до стандартів ЄСЦБ до них було внесено зміни з тих пунктів, які, зокрема, визначають основні завдання центрального банку, повноваження ради центрального банку з розробки грошової політики, регулюють відношення між центральним банком та урядом, закріплюють права емісійної монополії та визначають інструменти грошової політики.

У ст. З Протоколу «Про Статут ЄСЦБ та ЄЦБ» визначаються наступні основні завдання ЄСЦБ:

- розробка та реалізація грошової політики;

- проведення валютних операцій;

- зберігання та управління офіційними валютними резервами членів ЄВС;

- сприяння безперешкодному функціонуванню платіжної системи;

- підтримання дій компетентних органів банківського нагляду з розробки директив та здійснення наглядових функцій за діяльністю кредитних інститутів та із забезпечення цінової стабільності.

Для створення грошово-політичного авторитету та підвищення довіри серед громадян ЄВС ЄЦБ розробив стратегію, за допомогою якої він переслідує мету грошової стабільності в Європі.

Стратегія монетарної політики – це метод довгострокової дії, на підставі якого приймаються рішення щодо інструментів, які слід використовувати для досягнення поставленої цілі.

Усі країни ЄС перед створенням ЄВС переслідували однакову ціль монетарної політики – підтримання стабільності національної валюти, шляхи щодо досягнення якої рухалися у площині вибору індикаторів цієї цінової стабільності були доволі різними (табл. 19.3). Окремі країни намагалися досягти цінової стабільності шляхом регулювання зростання монетарних агрегатів (монетарний цільовий орієнтир, monetary target), виходячи з того, що регулювання обсягу грошової пропозиції при достатньо стабільному попиту на гроші відповідним чином впливатиме на рівень цін та відсоткових ставок. Інші країни віддали перевагу прив’язці національної валюти до більш стабільної іноземної валюти (цільовий орієнтир в сфері валютного курсу, exchange rate target – країни «блоку німецької марки» і учасники механізму валютних курсів Європейської валютної системи). Треті країни обрали шлях прямого регулювання інфляції без офіційного встановлення проміжних цілей (цільовий орієнтир інфляції, inflation-targeting framework). Останній метод використовувався переважно в країнах, де було ускладнено регулювання грошової маси та відсоткових ставок унаслідок нестабільного грошового попиту.

Таблиця 9.3 – Цілі грошової політики країн ЄС

Країна	Монетарний цільовий орієнтир	Цільовий орієнтир у сфері валютного курсу	Цільовий орієнтир інфляції
Бельгія		X	-
Люксембург	-	X	-
Данія	-	X	-
Німеччина	X	-	-
Фінляндія	-	-	X
Франція	X	X	-
Греція	X	-	-
Велика Британія		-	X
Ірландія	-	X	-
Італія	X	-	-
Нідерланди	-	X
Австрія	-	X	-
Португалія	-	X	-
Швеція	-	-	X
Іспанія	-	X	X
ЄСЦБ	X	-	X

Дата добавления: 2014-01-03