Финансовые ресурсы и собственный капитал организаций

Роль финансов в деятельности организаций трудно переоценить. С помощью финансов решаются задачи создания и прироста капитала, распределения прибыли, перераспределяются денежные потоки, осуществляются инвестиции.

В ходе реализации своих задач все фирмы принимают четыре основных типа финансовых решений:

1) решения, связанные с инвестициями;

2) решения о структуре капитала (деление средств на собственные и заемные);

З) решения, связанные с управлением оборотным капиталом;

4) решения, связанные с оценкой риска.

Для осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие создает и использует финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и привлеченных извне средств, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования затрат, связанных с текущими задачами и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы подразделяются на внутренние и внешние.

Внутренние финансовые ресурсы включают:

• доходы от продаж;

• прибыль от основной и прочей деятельности;

• амортизационные отчисления.

Внешние финансовые ресурсы включают:

• собственные средства (предпринимательский капитал, поступивший от инвесторов);

• заемные средства;

• средства, мобилизуемые на финансовом рынке (средства от продажи собственных акций, облигаций и других ценных бумаг);

• средства, поступающие в порядке перераспределения (страховое возмещение, доходы по финансовым вложениям, средства от головных компаний);

• бюджетные ассигнования (средства бюджетов для краткосрочной государственной поддержки предприятий, производящих продукцию общегосударственного значения).

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности. Денежные фонды формируются за счет собственного и привлеченного капитала.

Капитал организации

Собственный и приравненный к нему капитал

Заемный

Привлеченный

Собственный капитал предприятия подразделяется на постоянную и переменную части.

Постоянная часть - это уставный капитал.

Уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Переменная часть - это добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

Собственный капитал

Уставный капитал

Накопленный капитал

Целевое финансирование и поступления

Добавочный капитал

Чистая прибыль

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

Добавочный капитал - это прирост собственного капитала за счет эмиссионного дохода (превышение продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей, переоценки имущества. Этот капитал может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Резервный капитал (фонд) - это денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами для покрытия непредвиденных убытков и потерь. Источник его образования - прибыль.

Приравненными к собственным можно считать средства кредиторской задолженности (устойчивые пассивы), сроки оплаты которых еще не наступили, в частности:

- переходящая задолженность по оплате труда и начислений на нее;

- авансы, полученные от поставщиков и заказчиков;

-задолженность поставщикам, бюджету по налоговым платежам, сроки оплаты которых не наступили;

- сумму созданных резервов предстоящих расходов и платежей.

К фондам денежных средств также относятся амортизационный фонд, валютный фонд и фонды, создаваемые предприятием за счет собственной прибыли.

Привлеченный капитал – представляет собой кредиторскую задолженность поставщикам, подрядчикам, бюджету, работникам по оплате труда, срок которой уже наступил, а также задолженность в порядке зачета взаимных требований (по договору мены) и по векселям.

Имеющийся капитал организация размещает в различные активы (здания, оборудование, нематериальные активы, товары, продукцию, ценные бумаги и прочее), совокупная стоимость которых равняется величине капитала:

Актив баланса = Капитал = Пассив баланса

Или стоимость имущества или средства в разрезе источников

(какое имущество имеем) их образования (за счет каких

средств имеем имущество)

Использование заемного капитала организаций обусловлено в основном временным недостатком у неё собственных оборотных средств. В виде заемных средств могут выступать займы, кредиты, финансовая аренда (лизинг).

Займом является передача одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или других вещей, при этом заемщик обязуется возвратить сумму займа или равное количество других полученных им вещей такого же рода и качества.

Кредитом является предоставление банком или кредитной организацией денежных средств заемщику в размере и на условиях, при котором нужно уплатить денежную сумму и % на неё.

Дата добавления: 2014-01-04