Краткосроч. обяз-ва

Оборот. кап.

Коэффициент текущей платежеспособности

П5 доходы будущих кредитов, которые предполагается получить в перспективе

П4 собственный капитал

П3 долгосрочные кредиты и займы

СК

Вр

СК

Вр

Соб. кап.

П остающ. в распр. предприятия

Соб. кап.

П отч.г.

Rск = ------------

- ставка доходности собственного капитала

ставка = ---------------------------------------------

-коэффициент отдачи собственного капитала

К отд. СК = ---------

Данный коэффициент показывает, сколько на каждый рубль соответствие капитала, вложенного в длительность, приходится реализованной продукции.

-коэффициент оборота собственного капитала

К об. СК = ----------

Показывает сколько оборотов сделали, собственные средства за анализируемый период.

-время обращения собственного капитала

Д об. СК = 360/К оборота СК

Показывает за сколько дней обновляются собственные средства вложенные в деятельность.

8.5

Ликвидность- способность оборотных активовпревращаться в наличность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои положительные обязательства.

Анализ ликвидности баланса проводится путём средств по активу баланса, сгруппированных по степени убывающей по пассиву, которые группируются по срочности их погашения.

Различают 5 групп А и П балансы:

А1 абсолютно – ликвидные (денежные средства, которые финансируют вложения)

А2 быстро реализуемые (ГП, товары отгружённые, дебитор. задолженность)

А3 медленно реализуемые (НЗП, ПЗ)

А4 трудно реализуемые (ОС, НМА,незаверш. капп. вложения)

А5 не ликвидные (безнадёжная по взысканию дебит. задолженность, неходовые замешанные материальные ценности)

П1 наиболее срочные обязательства (кредитная задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили)

П2 среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4 ≤ П4,

А5 ≤ П5.

8.6

Платежеспособность предприятия – это наличие у предприятия денежных средств для своевременного погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении основной деятельности.

Понятие платежеспособности и ликвидность очень близки. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

В процессе анализа изучается текущая и оперативная платежеспособность.

Коэф. текущ. платёжеспособ. = -------------------------------

Об. кап. = Об А– краткосроч. обяз-ва

Данный коэффициент характеризует участие собственных средств в погашении задолженностей краткосрочного характера.

Нормативные значения 0,4 – 0,6.

Превышение платёжных средств над срочными обязательными свидетельствуют о платежеспособности предприятия.

О неплатежеспособности может говорить отсутствие денег на р/с и других счетах в бланке, наличие просроченных кредитов банку, займов, задолженности финансовым органам, нарушения сроков выплаты задолженности.

Для оперативного анализа платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением денежных средств от продажи продукции, погашением дебиторской задолженности и прочими поступлениями, а так же для контроля платежных обязательств перед поставщиками и кредиторами составляется платёжный календарь. В нём с одной стороны подсчитываются наличные и ожидаемые к поступлению платёжные средства, а с другой стороны – платёжные обязательства за этот же период.

Платёжный календарь составляется за 1, 5, 10, 15 дней, месяцев.

Платёжный календарь имеет следующий вид:

Платёжные средства	Сумма тысяч рублей	Платёжное обязательство	Сумма Тысяч рублей
1.денежные средства: а) в кассе б) на р/с 2.ценные бумаги 3.поступление денежных средств: а) от реализации продукции б) от прочей реализации в) от финансовой деятельности 4.основные поступления 5.прочипе		1.выплаты з/п 2.отчисление в ФСЗН 3.платежи в бюджет 4.оплата поставщикам 5.погашение кредитов и уплата % по ним
Итого		Итого
		Превышение платёжных средств над платёжными обязательствами

Баланс Баланс

На основании платёжного календаря расчётный коэффициент оперативной платёжности

∑ плат. ср-ва на конкр. дату

К опер. пл. = -----------------------------------------

∑ плат.обязат.на эту же дату

Идеальный вариант, если Копер.пл.=1 или немного больше. Кроме того, для оценки платёжеспособности рассчитываются коэффициенты ликвидности. В зависимости от быстроты превращения оборотных активов в наличные денежные средства различают несколько коэффициентов ликвидности:

Дата добавления: 2014-01-03