Кредиторская задолженность (период погашения), дн

Дебиторская задолженность (период погашения), дн.

Расчет и оценка продолжительности производственного цикла

Тема. Анализ денежных средств

В процессе производственной деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотных средств.

Операционный цикл – это период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит последовательная смена их форм.

В процессе операционного цикла потребляются не только оборотные, но и внеоборотные активы, а также затраты труда или трудовые ресурсы предприятия. Но две последние группы в процессе одного операционного цикла потребляются лишь частично, в то время как оборотные (в различных формах) полностью. Это и определяет выбор периода полного оборота оборотных активов в качестве измерителя продолжительности одного операционного цикла предприятия.

Производственно-коммерческий цикл обычно измеряется в днях.

Период времени между оплатой ресурсов и оплатой товара выделяют в финансовый цикл, или время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Денежные средства (ДС) – часть оборотного капитала предприятия. При анализе движения ДС необходимо знать:

1. Длительность операционного цикла и его составляющие.

2. Причины изменения длительности финансового цикла.

Приведем схему операционного цикла или этапы обращения денежных средств (рис. 1).

Рассчитаем составные части ОЦ:

1. Производственный процесс, дн. ПП =

ДЗ =

КЗ =

4. Операционный цикл, дн. ОЦ = ПП + ДЗ

5. Финансовый цикл, дн. ФЦ = ОЦ – КЗ

Поступление сырья, Продажа готовой Поступление денег

материалов, товаров продукции от покупателей

Производственный процесс (ПП) Дебит. задолженность(ДЗ)

Кред. задолженность (КЗ)

Финансовый цикл (ФЦ)

Операционный цикл (ОЦ)

Рис.1 - Схема операционного цикла

Сокращение операционного и финансового цикла в динамике является положительной тенденцией. Это сокращение может происходить за счет:

1) ускорения производственного процесса;

2) ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

3) ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности.

Дата добавления: 2013-12-12