При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми

Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3, расплачивается с клиентом 6, переводя их на его расчетный счет, открытый в банке 4. Отсюда в банке 3 свободный резерв исчезает: в банке 4 - возникает. Опять же 20% этого резерва (1,3 млн.руб.) отчислятся в централизованный резерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн.руб. клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачивается с клиентом 8, расчетный счет которого находится в коммерческом банке 5.

И далее процесс продолжается до полного исчерпания свободного резерва, который в итоге за счет отчислений в централизованный резерв аккумулируется в ЦБ и достигает размера первоначального свободного резерва (10 млн. руб. в банке 1).

В соответствии с этой схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2,4,6,8 и т.д. (всех четных клиентов) остаются не тронутыми и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит в конечном счете величину многократно большую, чем первоначальный депозит - 10 млн.руб., образовавшиеся при выдаче ссуды клиенту 1.

Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более, чем в 5 раз, т.к. величина коэффициента мультипликации, обратно пропорциональна норме отчисленийв централизованный фонд.

Т.о. если норма отчислений =20%, то коэффициент мультипликации будет равен 5.

Но, в реальной практике он никогда не будет достигать 5, т.к. всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (Н: в кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций).

Так как процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковский мультипликатор действует независимо от того предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета коммерческих банков, где они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится (см. формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации.

Включить этот механизм ЦБ может и тогда, когда он уменьшитнорму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

Дата добавления: 2013-12-12