Укрепление

v Разработка программ помощи финансовому сектору – повышение уровня надзора и регулирования финансового сектора

v Совершенствование методов оценки и управления рисками коммерческих банков и других финансовых институтов

v Работа с частным сектором – укрепление рыночной дисциплины путём установления конструктивного диалога с частными кредиторами с целью формирования кредитных линий на непредвиденные обстоятельства

v Модификация финансовых возможностей МФВ и другие систематические проблемы – создание кредитных линий на непредвиденные обстоятельства (например, кредитные линии предосторожности) – для стран-членов с сильной экономической политикой. Основная цель – предотвращение проблем с платёжным балансом.

Ведущая роль в регулировании мировых финансовых рынков принадлежит следующим организациям: МФВ; группа ВБ; ЕБРР; G 7,8,10,20; группа ФАТФ; группа ЕГМОНД; Базельский комитет по банковскому надзору, Вольфсбергская группа.

Лекция 13 (17.12)

Международный валютный фонд (МФВ) – специальное агентство ООН, учреждённое в 1944 году.

Практическую деятельность Фонд начал в мае 1946 года, имея в своём составе 39 стран-членов.

Основные функции МВФ:

v Содействие международному сотрудничеству в денежной политике

v Расширение мировой торговли

v Кредитование

v Стабилизация денежных обменных курсов

Структура органов управления:

§ Совет Управляющих

§ Временный Комитет

§ Комитет Развития

§ Исполнительный совет

§ Управляющий

Уставный капитал формируется за счёт взносов госудаств-членов, каждая страна имеет квоту, которая выражается в специальных правах заимствования (СДР). Квота определяет:

Сумму подписки на капитал МФВ

Возможность использования ресурсов Фонда

Количество голосов, которыми страна располагает в Фонде

Согласно уставу МВФ квота пересматривается не реже одного раза в пять лет. Квоты стран крупнейших доноров МФВ (в млрд. СДР):

Ø 37,1 – США

Ø 10,7 – Великобритания

Ø 10,7 - Франция

Ø 13,3 – Япония

Кредитные механизмы:

Обычные механизмы – механизмы финансирования, осуществляющегося с помощью собственных средств МФВ. Здесь используется резервная доля и механизм кредитных долей, механизм расширенного кредитования.

Специальные механизмы – созданы в целях расширения масштабов и совершенствования структуры кредитных операций МВФ. Здесь используется:

1. Механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования

2. Механизм финансирования буферных запасов

3. Механизм льготного финансирования – создан для оказания помощи самым бедным развивающимся странам:

· Трастовый фонд

· Механизм финансирования структурной перестройки

· Механизм расширенного финансирования структурной перестройки

Кредиты МФВ России и их условия:

Дата	Сумма, срок кредита	Условия предоставления
5.08.1992	1 млрд. долл. на 5 лет с отсрочкой погашения 3 года 3 месяца	Удержание дефицита государственного бюджета в определённых рамках (до 5% ВВП) Контроль за приростом денежной массы Темпы инфляции не менее 10% в месяц
6.07.1993	1,5 млрд. долл. на 10 лет с отсрочкой погашения 4,5 года	Сокращение дефицита ГБ в два раза ежемесячная инфляция не выше 7-9% в месяц
25.04.1994	1,5 млрд. долл. на 10 лет с отсрочкой погашения 4,5 года	Либерализация внешнеэкономической деятельности
11.04.1995	6,8 млрд. долл. на 10 лет с отсрочкой погашения 4,5 года	Сокращения дефицита ГБ с 11% до 6% Прекращение финансирования ГБ за счёт прямых кредитов ЦБ
26.03.1996	10,1 млрд. долл. на 10 лет с отсрочкой погашения 4,5 года	Продолжение и углубление макроэкономической и финансовой стабилизации
20.07.1998	3 млрд. долл. на 10 лет с отсрочкой погашения 4,5 года 5,3 млрд. долл. на 10 лет с отсрочкой погашения 4,5 года 2,9 млрд. долл. на 10 лет с отсрочкой погашения 4,5 года	Выполнение антикризисной программы Сокращения дефицита ГБ с 5,6% ВВП до 2,8% в 1999 году Увеличение доходов бюджета с 10,7% ВВП до 13% Реформирование налоговой системы и улучшение механизма сбора налогов

После дефолта 1998 года Россия больше не получала финансовой помощи от МВФ.

В 2005 году Правительство РФ досрочно погасило долг перед МВФ.

Группа Всемирного Банка – создана в 1944 году в результате подписания Бреттон-Вудского соглашения

Основная задача – содействие устойчивому экономическому росту в развивающихся странах и сокращению нищеты.

Групп ВБ оказывает долгосрочную помощь и только развивающимся странам, в то время как МФВ нацелен на преодоление временных финансовых кризисов в той или иной стране.

Группа ВБ состоит из пяти организаций:

· МБРР

· МФК

· МАР

· МАГИ

· МЦУИС

МБРР – 181 государство. Страны, подающие заявку на вступление, должны быть членами МВФ.

Основная цель:

ü Оказание помощи в реконструкции и развитии экономик стран-членов путём поощрения капиталовложений на производственные цели

ü Поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и инвестициях частных инвесторов

Основные направления деятельности:

· Среднесрочные и долгосрочные кредиты до 20 лет для расширения производственных мощностей стран-членов банка на реализацию инвестиционных проектов

· Предоставление гарантий по долгосрочным кредитам других банков

МФК создана в 1956 году с целью обеспечить приток иностранных инвестиций в развивающиеся страны, сократить бедность и улучшить условия жизни людей.

Основная деятельность – предоставление займов, долевое участие в капитале, предлагает продукты по управлению рисками, оказывает консультационные услуги.

МАР создана в 1960 году, является самостоятельной организацией, но большинство проектов реализуется с МБРР

Основная цель – оказание помощи самым бедным странам, право на получение займов из МАР имеют страны с ВВП на душу населения 835 долларов в год. МАР предоставляет беспроцентные займы с 35-40 летним периодом погашения с отсрочкой платежа в течение первых 10 лет.

МАГИ – 1988. Основная цель – содействие направлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны, страхование и предоставление гарантий частным инвесторам, а также оказание консультационных и информационных услуг. Гарантии МАГИ защищают инвесторов:

· От рисков ограничения перемещения средств

· Конфискации

· Военных и гражданских волнений

· Нарушение условий контракта

· При этом страхование от коммерческих рисков не производится.

МАГИ осуществляет также страхование инвестиций, проводимых между развивающимися странами. Гарантии предоставляются на срок от 3 до 15-20 лет.

МЦУИС – основная цель – обеспечение правовых возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в международных инвестиционных спорах. Обслуживание сторон является добровольным и платным.

ЕБРР – 1991 год 60 странами с целью поддержки рыночной экономики и демократии в 27 странах от центральной Европы до центр. Азии. Деятельность:

v Проектное финансирование банков, предприятий и компаний. Средства вкладываются как в новое проекты, так и в действующие фирмы

v Работа с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации, а также совершенствование коммунального хозяйства

С помощью своих инвестиции ЕБРР содействует:

ü Проведению структурных и отраслевых реформ

ü Развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства

ü Развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора

ü Совершенствование системы корпоративного управления

Лекция 14 (24.12)

Группа Двадцати (G 20) – формат международных отношений министров финансов и глав центральных банков, представляющих 20 экономик: 19 крупнейших национальных экономик и Европейский союз. Является форумом для сотрудничества и консультаций по вопросам, относящимся к международной финансовой системе.

Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) – межправительственная организация, созданная в 1989 году для выработки реализации коллективных мер борьбы с «отмыванием» преступных доходов и финансированием терроризма.

Группа Эгмонт – неофициальная организация государственных ведомств – получателей раскрываемой информации в 1995 году, которые объединены общей целью – создать коллективный механизм для укрепления взаимного сотрудничества и обмена информацией, полезной для выявления и пресечения отмывания денег. а в более позднее время – финансирования терроризма.

Базельский комитет по банковскому надзору – основан в 1974 году президентами центральных банков стран Групп «Десяти». В настоящий момент членами комитета являются высокопоставленные представители центральных банков и органов финансового регулирования.

Основными задачами Комитета являются внедрение единых стандартов в сфере банковского регулирования. С этой целью Комитет разрабатывает директивы и рекомендации для органов регулирования государств-членов. Эти рекомендации не являются обязательными к выполнению, однако, в большинстве случаев находят своё отражение в национальных законодательствах государств-членов.

Вольфсбергская группа – объединяет крупнейшие международные финансовые институты в их борьбе с отмыванием преступных доходов. В неё входят: ABN AMRO, Deutsche Bank, HSBC, UBS, Morgan Chase, Bank of Tokio.

Вольфсбергские принипы содержат приоритетные направления политики банков и основные элементы механизмов по предотвращению использования банковской системы для легализации доходов, полученных преступным путём.

Совет по финансовой стабильности – международная организация, созданная странами G 20 на Лондонском саммите в апреле 2009 года на базе Форума финансовой стабильности – консультативного органа, не обладающего особыми полномочиями, учреждённого в 1999 году после азиатского финансового кризиса.

В состав Совета вошли представители национальных финансовых органов власти (центральных банков, надзорных органов, министерств финансов), международных финансовых институтов, комиссий экспертов центральных банков.

Дата добавления: 2013-12-12