Основы организации финансов субъектов предпринимательства (предприятий) реального сектора экономики

Секторы экономики экономической системы приведены на рис.11.1

Классификация субъектов хозяйствования

Понятие субъекта хозяйствования, признаки его идентификации.

Финансовая деятельность предпринимателей-физических лиц

Финансы организаций и учреждений, созданных органами исполнительной власти

Основы организации финансов субъектов предпринимательства-финансовых учреджений

Основы организации финансов субъектов предпринимательства (предприятий) реального сектора экономики

Классификация субъектов хозяйствования

Понятие субъекта хозяйствования, признаки его идентификации.

ТЕМА 11. ФИНАНСЫ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

11.5. Финансы некоммерческих организаций – объединений граждан

Литература:

8. Хозяйственный кодекс Украины. – К., Правда, 2003.- 194 с.

9. Фінанси: Підручник / За ред.. С.І. Юрія, В.М.Федосова. - К.:

Знання, 2008р. – Розділ 11.

10. Біла О.Г., Чуй І.Р. Фінанси; Навч. Посіб. – Львів: «Магнолія 2006», 2012р. – Тема 12.

11. Глущенко В.В., Глущенко А.С., Глущенко О.В. Фінанси у рисунках, схемах і таблицях: Навч.посіб. – Львів: «Магнолія 2006», 2012 р. – Тема 11.

В рыночных отношениях различные виды человеческой деятельности проявляются как совокупность экономических взаимоотношений и связей между физическими лицами, субъектами предпринимательства и государственным институтами. Человеческая деятельность, связанная с созданием материальных и нематериальных благ и услуг, координируется в пределах действующей экономической системы совокупностью установленных в стране принципов, правил, законодательно установленных норм, определяющих форму и содержание основных экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения, обмена и потребления экономического продукта. Эта система требует наличия соответствующей инфраструктуры в виде государственных и негосударственных институтов, производителей материальных и нематериальных благ, продавцов, покупателей, потребителей из соответствующим экономическим и правовым статусом – субъектов рыночной экономики.

Рис. 11.1. Секторыэкономики экономичной системи как совокупностихозяйственных (институциональных) единиц.

Хозяйственные (институциональные) единицы подразделяются на две группы:

1) юридические лица;

2) домашние хозяйства.

Виды юридичеких лиц приведены на рис.11.2.

1.Корпоративные предприятия. Они создаются с целью рыночного производства товаров и услуг, являются источником прибыли или иной финансовой выгоды для своих владельцев. Они находятся в коллективной собстенности акционеров-пайщиков, действующих отдельно от предприятий, и их ответственность ограничена суммой капитала, вложенного в акции.

Рис.11.2. Види юридических лиц.

2.Некорпоративные предприятия. Это предприятия, принадлежащие одному собственнику и во всем другом, кроме формы собственности, они действуют так же, как и корпоративные предприятия.

3.Некоммерческие организации. Их создают с той же целью, что и корпоративные предприятия, однако их организационно –правовой статус не дает им возможности быть источником доходов для субъектов, которые их контролируют и финансируют.

Домашние хозяйства рассматриваются как потребительские единицы и участники производственной деятельности. Формами производственной деятельности домохозяйств являются:

· поставка рабочей силы для различных типов институциональных единиц;

· непосредственная занятость на собственных некорпоративных предприятиях (индивидуальных, семейных, сельських, подсобных хозяйствах, которые осуществляют предпринимательскую деятельность без создания юридического лица).

Наиболее обобщенной характеристикой внутренней институционной единицы является понятие субъекта хозяйствования, что отражает его сущностные признаки и место в экономической системе.

Субъекты хозяйствования -организованная форма продуктивной деятельности отдельных граждан, предприятий, организаций и государственных институтов, которые отвечают требованиям экономической системы

К субъектам хозяйствования относятся не только юридические или физические лица, осуществляющие деятельность по производству, реализации, приобретению товаров, иную хозяйственную деятельность, но и любые юридические или физические лица, осуществляющие контроль над субъектами, органы государственной власти, местного самоуправления, административно-хозяйственного управления и контроля в части их деятельности по производству, реализации, приобретению товаров или иной хозяйственной деятельности.

Самыми главными признаками любых субъектов хозяйствования, определяющими их место в хозяйственных отношенияхявляются такие:

· хозяйственная компетенция;

· имущественная независимость и ответственность по обязательствам;

· цель деятельности;

· организационно-правовая форма и юридический статус

(см. рис.11.3)

Рис. 11.3. Главныепризнаки субъектов хозяйствования, определяющие их местовхозяйственныхотношениях

Таким образом, субъектами хозяйствования являются собственники имущества и наделенные имуществом независимые участники хозяйственных отношений различных форм собственности и организационно-правовых форм из свойственной им хозяйственной компетенцией в соответствии с функциями, выполняемыми ими в рыночной инфраструктуре, способные нести имущественную ответственность по обязательствам в пределах, предусмотренных общественным хозяйственным порядком, и имеющие целью получение выгоды или общественно-полезную деятельность.

Состав субъектов хозяйствования с учетом их основных признаков приведен на рис. 11.4.

Рис. 11.4. Состав субъектов хозяйствования

Финансы субъектов хозяйствования – важное звено финансовой системы страны. Они занимают значимое место в структуре финансовых отношений общества, которые на всех уровнях хозяйствования и во всех сферах общественной деятельности опосредствуют создание и распределение ВВП.

Финансы субъектов предпринимательства – это, прежде всего, отношения распределения, связанные с трансформацией ВВП и других денежных поступлений (страховое возмещение, бюджетные средства, средства учредителей и др.) в финансовые ресурсы и их использованием в процессе воспроизводства.

К финансам субъектов предпринимательства (предприятий) принадлежат групи отношений распределения, приведенные на рис.11.5.

Рис.11.5.Группы финансовых отношений субъектов

предпринимательства (предприятий)

Как видно из рис. 11.5., формирование финансовых ресурсов связано не только с трансформацией созданного предприятием ВВП и других денежных поступлений, но и финансовых отношений, возникающих при необходимости осуществления трансакционных расходов:

· оплаты услуг кредитных учреждений и страховых компаний, инвестиционных фондов, хозяйственного суда;

· управленческих услуг, предоставляемых высшими органами исполнительной власти и органами местного самоуправления в сфере охраны окружающей среды, метрологии, получения разрешений и лицензий.

Таким образом, финансы субъектов предпринимательства – экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов в процессе воспроизводства.

Сущность финансов субъектов предпринимательства, как экономической категории проявляется в их функциях (см. рис.11.6.)

.

Рис.11.7. Функции финансов субъектов предпринимательства

Финансовые ресурсы являются материальной основой финансов. Основной их признак - способность к использованию на уставные потребности предприятия, т.е. их напрявляют на увеличение основного и пополнение оборотного капиталов, а также для покрытия расходов, связанных с материальным поощрением работников и удовлетворением их социально-культурных и иных потребностей.

Состав финансовых ресурсов предприятий приведен на рис.11.8.

Организация финансов субъектов предпринимательства осуществляется на основе принципов, которые тесно связаны с целью и задачами их деятельности и определены уставными документами.

Основные принципы приведены на рис. 11.9.

Рис 11.8. Состав финансовых ресурсов субъектов предпринимательства

Рис. 11.9. Принципи организации финансов субъектов

предпринимательства

На организацию финансов также влияют организационно-правовые формы субъектов предпринимательской деятельности (предприятие, хозяйственное товарищество, производственный кооператив, объединения предприятий: корпорация, концерн, консорциум, промышленно-финансовая группа, технопарк и др.).

Материальной основой функционирования субъекта предпринимательства и осуществления им производственной и иных видов деятельности является имущество, которое признается активами (т.е. контролируемыми ресурсами), от использования которых ожидается получение экономических выгод в будущем. Таким образом, капитал – вложение финансовых ресурсов в активы, находящиеся в распоряжении предприятия и являющиеся достаточными для осуществления хозяйственной и финансовой деятельности и получения прибыли.

На момент создания субъекта предпринимательства формируется его уставный капитал за счет имущественных вложений, которые могут состоять из стоимости материальных ценностей, объектов права, финансовых активов и денежных средств, которые принадлежали физическим и юридическим лицам, или денежных средств, которые получили хозяйственные товарищества от продажи акций акционерам.

На этом этапе субъект предпринимательства еще не имеет внешней задолженности, по-этому его уставный капитал признают в соответствии с законодательством собственным капиталом, который равен стоимости активов.

Собственный капитал субъекта предпринимательства в зависимости от источников формирования подразделяют на вложенный и накопленный.

Вложенный капитал - капитал, который внесли учредители (собственники) предприятия. Это может быть:

1) уставный капитал – зафиксированная в уставных документах общая стоимость активов, внесенных собственниками (участниками) в капитал предприятия;

2) паевой капитал – паевые взносы членов обществ и других предприятий, если это предусмотрено учредительскими документами;

3) дополнительно вложенный капитал – сумма, на которую стоимость реализации выпущенных акций превышает их номинальную стоимость (в акционерных обществах); сумма капитала, внесенного учредителями сверх уставного капитала (на других предприятиях).

Накопленный капитал - капитал, полученный в процессе хозяйственной и финансовой деятельности субъекта предпринимательства. Различают такие его виды:

1)иной дополнительный капитал – сумма дооценки необоротных активов, стоимость необоротных активов, бесплатно полученных предприятием от других юридических или физических лиц, и др.;

2) резервный капитал – сумма резервов, созданных в соответствии с законодательством или учредительскими документами за счет нераспределенной прибыли предприятия (товарищества);

3) нераспределенная прибыль – сумма установленная при определении итогов собственного капитала.

В ходе хозяйственной деятельности субъект предпринимательства использует привлеченные средства, что приводит к долговым обязательствам. По-этому, собственный капитал предприятия определяют как разницу междустоимостью его имущества и краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Таким образом, собственный капитал - часть активов предприятия, которая остается после вычетов его обязательств.

В результате вложений в капитал формируется две части: основной и оборотный капитал. В процессе функционирования основной капитал принимает форму необоротных активов, а оборотный – форму оборотных активов.

Основной капитал. К основному капиталу принадлежат вложения в необоротные активы в виде стоимости материальных активов:

1) основных средств в рабочем состоянии, незавершенных капитальных вложений;

2) нематериальных активов – объектов права;

3) долгосрочных финансовых инвестиций.

Характерные признаки необоротных активов:

· ожидаемый срок их использования - больше года или операционного цикла, длиннее одного года (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции);

· постепенное уменьшение их стоимости в связи с физическим или моральным износом (основные средства и нематериальные активы);

· возмещение их стоимости (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые инвестиции).

1) Основными средствами принято считать материальные активы, которые содержатся предприятием с целью использования их в процессе производства, предоставления услуг, сдачи в аренду, срок полезного использования которых составляет больше года и стоимость которых превышает 1000 грн. и постепенно уменьшается в связи с физическим или моральным износом.

2) Нематериальные активы - объекты права, которые не имеют материальной формы, могут быть идентифицированными (отделенными от предприятия) и содержатся предприятием с целью использования на протяжении одного года или операционного цикла для производства, торговли, административных потребностей или предоставления в аренду другим лицам.

Нематериальные активы подразделяются на:

· права пользования природными ресурсами (недрами, другими ресурсами природной среды, геологической и др. информацией о природной среде);

· права пользования имуществом (земельным участком, зданием, право на аренду помещений и др.);

· право на товарные знаки (товарные знаки, торговые марки, фирменные названия);

· права на объекты промышленной собственности (изобретения, промышленные образцы, ноу-хау и др.);

· гудвил (деловая и коммерческая репутация);

· авторские и совместные права (программные продукты, базы данных)

3) Долгосрочные финансовые инвестиции - финансовые инвестиции на период более года, а также другие финансовые инвестиции, которые не могут быть свободно реализованные в любое время. К таким инвестициям принадлежат приобретение акций, облигаций, депозитных сертификатов, казначейских обязательств и др. ценных бумаг, т.е. активы, которые удерживает предприятие с целью получения прибыли за счет процентов, дивидентов, роста стоимости капитала или получения других выгод.

Основные виды инвестиций приведены на рис. 11.10.

Рис.11.10. Основные видыинвестиций

Прямая финансовая инвестиция – хозяйственная операция. предусматривающая внесение средств или имущества в уставный капитал юридического лица в обмен на корпоративные права, которые имитировало такое юридическое лицо.

Портфельная финансовая инвестиция – хозяйственная операция. предусматривающая приобретение ценных бумаг, деривативов и других финансовых активов на биржевом рынке.

Основными методами финансирования инвестиций предприятия являются:

· финансирование за счет собственных финансовых ресурсов предприятия (самофинансирование );

· долгово е финансирование

Метод самофинансирования предусматривает использование в финансовом обеспечении инвестиционных процессов собственных и приравненных к собственным средств:

1) чистой прибыли;

2) средств учредителей, инвестированных в капитал предприятия; поступлений от дополнительной эмиссии акций и эмиссионный доход; бюджетные ассигнования;

3) денежных накоплений в строительстве, осуществляемом хозяйственным способом (прибыль и экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ);

4) амортизационных отчислений.

Формы долгового финансирования инвестиций приведены на рис.11.11.

Рис.11.11. Формыдолгового финансирования инвестиций

Райтинг - краткосрочная аренда имущества от одного дня до года.

Хайринг – среднесрочная аренда от одного до трех лет.

Оборотный капитал.

Оборотный капитал субъекта предпринимательства (предприятия) – денежные средства и мобильные активы, которые превращаются в денежные средства в течение одного производственного цикла, обеспечивающие непрерывность процесса производства и обращения и получения прибыли от обычной деятельности.

Важнейшей частью оборотного капитала предприятий реального сектора экономики, связанной с созданием и продажей материальных благ, являются оборотные средства -денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и осуществления расчетов.

От обеспеченности оборотными средствами зависит ритмичность и результативность работы предприятия. Оптимальная потребность в оборотных средствах определяется путем их нормирования. Для наращивания оборотных средств предприятия используют собственные, заемные и привлеченные ресурсы. (рис.11.12.)

К собственным источникам формирования оборотных средств на момент создания предприятия принадлежат: часть имущества (материальные активы) и денежные средства учредителей (акционеров), направленные в уставный капитал.

Предприятия пополняют оборотные средства за счет:

· увеличения акционерного капитала(эмиссии ЦБ);

· чистой прибыли, остающейся в распоряжении предпиятия;

· свободных амортизационных средств;

· остатков резервов, созданных за счет прибыли.

К заемным средствам принадлежат:

Ø суммы краткосрочных займов банков;

Ø средства министерств (ассоциаций), полученные на условиях возвратности;

Ø поступления от продажи облигаций; др.

К привлеченным средствам принадлежат:

Ø устойчивые пассивы;

Ø ассигнования из бюджета; пр.

Рис.11.12. Функционирование оборотныхсредств субъектов

предпринимательства (предприятий)

Финансовым результатом деятельности субъекта предпринимательства (предприятия) является прибыль (убыток), которую определяют путем сопоставления доходов и расходов. ( Функции прибыли- см. рис 11.13).

Рис.11.13. Функции прибыли предприятий

Общий показатель, характеризующий финансовый результат от деятельности предприятия за любой период, - прибыль от обычной деятельности, т.е. прибылью является часть дохода, которая исчисляется как разница между чистым доходом,полученным от продажи продукции (активов), исчисленным по отпускным ценам производителя без НДС и акцизного налога, и расходами на ее производство и реализацию.

Состав прибылиотобычной деятельности предприятия приведен на рис.11.14.

Рис.11.14. Состав прибылиотобычной деятельности предприятия

Прибыль от продажи товарной продукции, а также от других видов деятельности предприятия, которые не являются инвестиционными или финансовыми (операционная прибыль) определяются методом прямого счета (см. рис.11.15).

Финансовая прибыльсостоит из сумм полученных дивидендов, процентов и других доходов, полученных от финансовых инвестиций (кроме доходов, которые исчисляются методом участия в капитале), уменьшенных на суммы расходов на выплату процентов и других расходов субъекта предпринимательства, связанных с привлечением заемного капитала.

Прибыль, полученная методом участия в капитале, определяется как разница между доходами, полученными от инвестиций в ассоциированные, дочерние или совместные предприятия, учет которых ведется методом участия в капитале, и убытком, связанным с осуществлением инвестиций в названные предприятия.

Рис. 11.15. Последоватеность определения прибыли от операционной

деятельности предприятия

Алгебраическая (общая) сумма прибыли (убытка) от операционной деятельности, финансовый и других доходов (прибыли), финансовых и других расходов (убытков) признается прибылью (убытком) от обычной деятельности до налогообложения.

Прибыль от обычной деятельности определяется как разница между прибылью от обычной деятельности до налогообложения и суммой налога на прибыль по установленной законодательством ставке.

Чрезвычайная прибыль – разница между чрезвычайными доходами (страховые суммы и др.) и чрезвычайными расходами (пожары, чрезвыч. события, техноген. катастрофы и др.). Размер налога на чрезвычайную прибыль определяется по установленой законодательством базовой ставке.

Чистая прибыль (убыток) расчитывается как алгебраическая сумма прибыли (убытка) от обычной деятельности и чрезвычайной прибыли (убытка) и налогов с чрезвычайной прибыли.

Распределение и использование чистой прибыли субъектов предпринимательства отличаются в зависимости от их организационно-правовой формы и формы собственности.

Направления использования чистой прибыли частного предприятия приведены на рис.11.16.

Распределения и использование чистой прибыли хозяйственных товариществ всех форм собственности предусматривает ее разделение на две части. Сначала формируют резерв на выплату дивидендов, а оставшуюся сумму прибыли используют по тем же направлениям, что и частные предприятия.

Хозяйственные товарищества с долей государства в уставном капитале дополнительно вносят в бюджет государственные дивиденды на государственную долю. Их размер устанавливается законодательно в процентах к чистой прибыли без учета выплат из фонда дивидендов.

Рис. 11.16. Направленияиспользования чистой прибыли

частного предприятия

Дата добавления: 2013-12-12