Принципы, последовательность, стратегии формирования инвестиционного портфеля

Список рекомендуемой литературы

Формирование инвестиционного портфеля.

1.Принципы, последовательность, стратегии формирования инвестиционного портфеля.

2. Особенности формирования портфеля в зависимости от типа инвестицийю

3. Оценка качества финансовых инструментов: критерии оценки качества; методы исследования фондового рынка, фундаментальный анализ, технический анализ.

4. Взаимосвязь доходности финансовых инвестиций и рисков.

Цель: ввести основные понятия, принципы, стартегии формирования инвестиционного портфеля, рассмотреть процедуры оценки качества финансовых инструментов.

1. Инвестиционный менеджмент /О.П. Мамченко, И.С. Межов, Ю.И. Растова. – М.: КноРус, 2008. – 400 с.

2. Серов, В.М. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие / В.М. Серов. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 396 с.

Современная теория инвестиций базируется на формировании не одного, а множества объектов реального и финансового инвестирования, т.е. целого инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель – сформированная в соответствии с инвест целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемая как целостный объект управления.

Формирование портфеля инвестиций (portfolio investments) связано с периодическим повторением предыдущих этапов. В зависимости от изменения це­лей инвестирования во времени будет меняться и портфель инвестиций. Поэтому некоторые виды ин­струментов, которые вначале были непривлекатель­ными для инвестора, могут стать выгодным объек­том вложения инвестиций.

Пересмотр инвестиционного портфеля осуществ­ляется периодически в зависимости от изменений, происходящих на рынке реальных и финансовых ин­вестиций. Принятие решения о пересмотре инвестиционного портфеля также зависит от размера трансакционных издержек и роста доходности портфеля.

Главным условием формирования портфеля инвестиций является возможность выбора объектов для решения специфических инвест задач, кроме этого условия формирование портфеля включает особенности структурообразующих признаков:

- освобождение от налогов

- региональный

- отраслевой

- с фиксированным доходом.

Дата добавления: 2013-12-11