Сущность трансфертных операций и услуг

Залог и заклад как способы обеспечения обязательств

Залог регулируется законом РФ «О залоге». В основе залоговых операций лежат следующие основные положения:

1. Залоговое право на имущество переходит вместе с ним к любому новому приобретению данного имущества.

2. Гарантией выполнения требований кредитора – залогодержателя является только имущество должника.

3. Кредитор – залогодержатель обладает правом в случае неисполнения должником обязательств получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

4. Залог допускается в отношении как движимого, так и недвижимого имущества (ипотека). Предметом залога могут быть имущественные права.

Залог – способ обеспечения обязательств, при котором кредитор – залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства, получить удовлетворение за счет заложенного имущества.

Договор о залоге не носит самостоятельный характер, т.к. залог – это способ обеспечения обязательств. Поэтому нельзя заключить такой договор вне связи с другим договором, исполнение которого он обеспечивает. За договором залога всегда должен стоять другой договор. Залог товаров осуществляется путем передачи залогодержателю товарораспорядительного документа, являющегося ценной бумагой. Заложенные ценные бумаги могут быть переданы в депозит нотариальной конторы или банка.

Должник вправе заложить одно и то же имущество одновременно нескольким кредиторам. Это возможно по нескольким причинам:

1. Стоимость заложенного имущества обычно выше стоимости требований. Эта разница и принимается во внимание при последующем залоге.

2. Должник рассчитывает выполнить обязательства перед первым кредитором до того, как наступит срок исполнения обязательств перед другими кредиторами. Но первый кредитор может в договоре запретить последующие залоги. Кроме того, устанавливается очередность.

Различают залог с оставлением имущества у залогодателя и залог с передачей заложенного имущества (вещи) залогодержателю (заклад).

Заклад – залог с передачей заложенного имущества залогодержателю, например, передают товарораспределительные документы.

Ипотека – (гр. hypotheke – залог, заклад) – залог недвижимого имущества для обеспечения денежного требования кредитора – залогодержателя к должнику.

Недвижимость – это земляной участок, строение или сооружение, которые настолько прочно связаны с землей, что не могут быть отделены от нее без существенного ущерба.

Вложение средств в недвижимость – устойчивое средство против инфляции. Цены на недвижимость постоянно растут, это служит причиной спекулятивных сделок с недвижимостью.

Ипотека предприятия распространяется на все его имущество: ОФ, ОС и иные ценности, отраженные в самостоятельном балансе предприятия.

Для торгующих коммерческих организаций предметом залога могут служить товары, находящиеся в обороте или переработке.

В качестве предмета залога используются: валютные ценности, векселя.

Другой способ обеспечения выполнения обязательств – поручительство. Поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательств полностью или частично.

Обязательства должника могут быть обеспечены банковской гарантией. Банк, выступивший в роли гаранта дает по просьбе другого лица (принципала) обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму. Гарант и принципал подписывают соглашение, по которому гарант вправе потребовать от принципала в порядке регресса возмещение сумм, уплаченных бенефициару по банковской гарантии.

Трансферт (франц. transfert – передача) имеет два значения:

1) перевод денег из одного финансового учреждения в другое или из одной страны в другую;

2) перечисление, перевод ценных бумаг с одного владельца на другого.

Поэтому различают трансфертные операции и трансфертные услуги.

Трансфертные операции – операции по переводу денежных средств. Они включают все выплаты государства гражданам (пенсии, субсидии, пособия по безработице, пособия на детей и т.п.), которые не являются платой за какие-либо трудовые услуги.

Валютные трансферты – внешнеэкономические операции. В их основе лежит не закрепленное документально «джентельментское соглашение» российского партнера с иностранным об обмене рублей на валюту. На имя иностранной фирмы открывается рублевый счет в каком-либо российском банке, а на имя российского партнера – валютный счет за рубежом. Иностранная фирма использует рубли на российском рынке, а российская фирма – валюту за рубежом. При этом валюта не пересекает государственных границ. Достаточно устной договоренности.

Трансфертные услуги – передача права собственности на ценные бумаги от одного лица другому. Заказчики – эмитенты ценных бумаг. Эти услуги решают следующие проблемы:

1) оперативный учет владельцев ценных бумаг;

2) оповещение акционеров о деятельности АО;

3) распространение информации о дивидендах;

4) перерегистрация владельцев ценных бумаг на вторичном рынке;

5) контроль курса ценных бумаг, его поддержка;

6) создание имиджа эмитента.

В состав трансфертных услуг могут входить:

1) регистрация владельцев ценных бумаг при их первичном размещении;

2) хранение ценных бумаг в депозитарии (хранилище);

3) предоставление информации о котировке ценных бумаг;

4) учет движения ценных бумаг и их владельцев;

5) организация архива обращения ценных бумаг.

Дата добавления: 2013-12-12