ПИИ в России

Краткий конспект лекций по дисциплине

Тема 10. Информационная и программная поддержка бизнеса: ресурсы и технологии

Тема 9. Оценка эффективности инвестиционного бизнес-плана

Тема 8. Управление реализацией стратегии

Организация управления: линейно-функциональное управление, координационное управление, матричная форма управления, проектная форма управления. Руководство выполнением стратегии. Увязка разработки стратегического инвестиционного плана с организационной структурой управления. Создание финансовых центров ответственности в компании. Формирование инвестиционного бюджета компании.

Показатели эффективности инвестиционного проекта. Показатели привлечения заемных средств, показатели оборачиваемости, показатели прибыльности. Авансируемые капитальные вложения: срок окупаемости, коэффициент эффективности. Расчет эффективности капитальных вложений за счет кредита. Стоимость денег во времени. Оценка инфляции. Оценка рисков инвестирования. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем. Выбор инвестиционного портфеля. Анализ рынков инвестиций. Работа с товарными фьючерсами: продажа инвестиционного характера. Инвестиционные компании. Инвестиционные трасты недвижимости. Разработка и выбор инвестиционной стратегии.

Источники информации по инвестированию. Создание информационной службы компании и организация ее деятельности в сети Интернет: исследование рынка, позиционирование товара, организация закупок, контроль себестоимости, общение с клиентами, базы данных контрактам и бюллетени, пресс-релизы. Источники и средства поиска деловой информации в Интернете. Пакеты прикладных программ COMFAR, Альт-Инвест, Project Expert.

«Инвестиционная стратегия»

Состояние экономики и общие условия, на фоне которых осуществляются инвестиционные процессы в отечественной экономике (глубокая разбалансированность кредитно-финансовой системы и материального производства; разнонаправленность тенденций движения структуры воспроизводственных процессов и денежно-финансовых потоков; максимизация цен и денежных доходов предприятий в попытке преодолеть это разнонаправленное движение; рост "пустых" доходов и прибылей, съедаемых инфляцией; накопление предпосылок для дальнейшего раскручивания инфляционной спирали, несмотря на попытки введения жесткой рестрикционной денежной политики; бегство капитала за границу; неэквивалентный внешнеэкономический обмен с зарубежными странами; рост неуправляемости российской экономики; падение жизненного уровня населения).

Факторы способствующие сокращению инвестиций (невозможность установления при действующей инфляции позитивной ставки банковского процента; использование денежной и кредитной эмиссии для конвертирования рубля в СКВ; длительная целенаправленная игра коммерческих банковских структур (и не только их) на понижение курса рубля для перекачки финансовых ресурсов за границу.

Необходимость нормализации экономических отношений для регулирования инвестиционных процессов, применяемую в странах с рыночной экономикой. Необходимость решения задач (восстановление привлекательности вложений в реальный сектор экономики (основной капитал); снижение уровня инфляции до уровня 5-10% в год; создание и развитие национальной инвестиционной базы в виде системы государственных и частных корпораций и фондов для финансирования программ восстановления экономики; подключение к этой задаче действующих коммерческих банков, практически не участвующих в настоящее время в материальном производстве; восстановление государственного регулирования отечественной экономики на основе использования индикативного планирования и программирования.

Влияние мирового инвестиционного процесса на динамику и качество развития экономики. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) как одна из движущих сил процесса глобализации. Роль транснациональные корпораций (ТНК) в развитых и развивающихся странах. Роль политики либерализации режима ПИИ и определение оптимальных стандартов инвестиционного режима.

Динамика ПИИ за период 1982-2010гг. Сокращение глобального притока ПИИ с 2010 года и изменение направления.

Привлечение ПИИ в развитые страны - дополнительный стимул для международного производства. Роль ТНК развитых стран и их иностранных филиалов. Динамика ПИИ в развитых странах. Рост прибыли и рост реинвестированных поступлений.

Активное участие развивающихся стран в мировом инвестиционном процессе. Рост доли зарубежных инвестиций в валовых вложениях в основной капитал и превышение доли развитых государств. Новые тенденции в географии потоков ПИИ - из развивающихся стран в развивающиеся страны. Динамика потока ПИИ между развивающимися странами. Рост потока ПИИ в развивающиеся страны богатые природными ресурсами.

Рост объема ПИИ и их переориентация в сектор услуг. Основные причины роста ПИИ в этот сектор, особенно в сферу телекоммуникаций и информационных технологий, производство электроэнергии и розничную торговлю.

Доминирующая роль вывоза ПИИ в сектор услуг развитых стран. Рост вывоза ПИИ в сектор услуг из развивающихся стран. Быстрый рост ПИИ в области торговли, предпринимательских и финансовых услуг, а также гостиничного и ресторанного бизнеса. Изменение структура ПИИ в сектор услуг.

Рост ПИИ в регион Азии и Тихого океана. Неравномерность потоков по региону в целом, по отраслям и сферам инвестирования.

Инвестиционный бум Китая: ПИИ достигли $400 млрд. Стандартный набор любому инвестору: освобождение от налога на прибыль, идущую в центральный бюджет, на срок пять лет, затем на пять лет ставка 15% (10% - если не менее половины на экспорт) в то время, как обычная ставка равна 33%; никаких налогов на землю пока идет строительство; налога на недвижимость нет; политическая и экономическая стабильность; квалифицированная и недорогая рабочая сила.

Сокращение потока ПИИ в Центральную и Восточную Европу (ЦВЕ) и рост инвестиций в Россию с 10,9 млрд. долларов в 2010 г. до 29,7 в 2011 г. Рост доли России в оттоке ПИИ из Европы (35 приходится на долю четырех российских компаний: ОАО «Лукойл», ОАО «Новошип», ОАО «ГМК «Норильский никель», Приморское пароходство).

Стремление закрепиться на рынке расширенного ЕС и контролировать свои производственно-сбытовые цели на глобальном уровне.

Активная деятельность Правительства РФ и стабилизации экономической ситуации. Сокращение оттока капитала с $19,8 млрд в 2010 г. до $29,7 млрд. в 2011 году. Лидер инвестиций Москва.

Дата добавления: 2013-12-11